Шпора: Шпаргалки по деньги кредит банки

Шпора: Шпаргалки по деньги кредит банки

Предпосылки и значение появления денег. Деньги - экономическая категория, в

которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения:

деньги выступа­ют в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства

об­ращения, платежа и накопления.Деньги возникают при определенных условиях

осуществления про­изводства и экономических отношений в обществе и способствуют

даль­нейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития

экономических отношений изменяются и особенности функционирова­ния денег.К

непосредственным предпосылкам появления денег относятся: переход от

натурального хозяйства к производству товаров и об­мену товарами; имущественное

обособление производителей товаров - собствен­ников изготовляемой продукции. В

первоначальный период существования человеческого общества господствовало

натуральное хозяйство, в котором производилась про­дукция, предназначенная для

собственного потребления. Постепенно в интересах увеличения производства, а в

определенной мере под влия­нием природных условий (например, таких как условия

для развития животноводства, земледелия, рыбной ловли и т.д.) происходила

специ­ализация людей на изготовлении определенных видов продукции. При этом

возросшее количество продукции оказалось возможным исполь­зовать не только для

удовлетворения потребностей производителя, но и для обмена на другую продукцию,

необходимую данному производите­лю. Такова важнейшая предпосылка возникновения

обмена продукции.Переход к производству товаров и обмену товарами

сопровождал­ся прежде всего тем, что вместо изготовления продукции для

удовлет­ворения собственных потребностей хозяйствующего субъекта развива­лось

производство продукции для обмена на другие товары или для реализации. Такой

переход основывался на специализации производи­телей на изготовлении

определенных видов продукции, что увеличива­ло ее производство на основе

повышения производительности труда.Имущественное обособление

товаропроизводителей, являющихся собственниками производимых товаров, позволяло

обменивать принад­лежащие им товары на другие или реализовать товары за

деньги.Следовательно, обмен товарами может происходить при наличии нужных

товаров у сторон, вступающих в обменную сделку. Однако это существенно

ограничивает возможности обмена товаров. К тому же при обмене должны

учитываться интересы товаропроизводителей и соблю­даться требование

эквивалентности стоимости обмениваемых товаров, что в свою очередь также

ограничивает обмен, в том числе в связи с неделимостью обмениваемых товаров

(например, крупного рогатого скота).Соблюдение требований эквивалентности

обмена предполагает измерение стоимости товаров исходя из затрат труда на их

изго­товление.Развитие обмена, постепенное возрастание его интенсивности

вы­зывало использование сначала отдельных видов товаров (скота, меха), а затем

драгоценных металлов (главным образом золота) в качестве все­общего

эквивалента. Выделению золота как всеобщего эквивалента и в конечном счете в

качестве денег способствовала его однородность, делимость и сохранность от

порчи.Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требова­ние

соблюдения эквивалентности обмена обусловили необходимость появления денег, без

участия которых невозможен массовый обмен то­варов, складывающийся на основе

производственной специализации и имущественной обособленности

товаропроизводителей.Возникновение денег и их применение сопровождалось

немаловаж­ными последствиями. Появление денег позволило преодолеть узкие рамки

взаимного обмена отдельных производителей товарами и создать условия для

возникновения рынка, в операциях которого могут уча­ствовать многие владельцы

разных товаров. Это, в свою очередь, спо­собствовало дальнейшему развитию

специализации производства и повышению его эффективности.Важное значение имело

то, что благодаря применению денег появи­лась возможность разделить

единовременный процесс взаимного об­мена товарами ( Т-Т) на два

разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара

(Т-Д). второй - в приобрете­нии нужного товара в другое время и в другом

месте (Д-Т).При В результате таких процессов движение денег приобрело

самостоя­тельное значение, отделилось от движения товаров.Еще большую

самостоятельность функционирование денег получи­ло в связи с замещением

полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежными знаками, а

также при последующей отмене фик­сированного золотого содержания денежной

единицы. При этом в обо­роте стали функционировать деньги, не обладающие

собственной сто­имостью, что позволило эмитировать денежные знаки в

соответствии с потребностью оборота, независимо от наличия золотого

обеспечения.

сохранением некоторых свойств, придающихим сходство с товаром.

Функции денег, состав и особенности.Сущность денег проявляется в их функциях,

которые отражают воз­можности и особенности их использования, а также в роли

денег, со­стоящей в достижении с их помощью определенных результатов.функциям

денег присуши устойчивость, стабильность, они мало подвержены изменениям,

Особенности функций состоят в том. что они в большинстве случа­ев

осуществляются лишь деньгами.Деньги выступают в качестве: меры стоимости;

средства обращения; средства платежа; средства накопления.Помимо перечисленных

функций, нередко признается выполнение деньгами функции мировых денег

(международного платежного сред­ства), в которой они используются для денежных

операций между стра­нами. Функции денег рассматриваются как проявление их

сущности. Вме­сте с тем они могут выполняться только при участии

людей.Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оцен­ке

стоимости товаров путем установления цен.Основой установления цен товаров

является величина их стоимос­ти, зависящая прежде всего от величины затрат

общественно необхо­димого труда на изготовление товаров. Вместе с тем когда

речь идет об измерении величины стоимости то­вара, то имеется в виду ее

выражение в ценах, которые характеризуют еще относительный уровень цены по

сравнению с ценами других това­ров.Определенное распространение получила

точка зрения, согласно которой в процессе ценообразования может участво­вать не

реальное, а мыслимое золото; соответственно в процессе цено­образования нет

необходимости использовать полноценные деньги.В связи с рассматриваемыми

вопросами большое значение имеет масштаб цен. При применении полноценных денег

в законодательном порядке определяется весовое содержание золота в денежной

единице. Эта величина используется в качестве масштаба цен;

устанавливаемые цены увязываются с содержанием золота в денежной

единице.Неполноценные деньги выступают представителями золота и,

соответственно, при увеличении массы та­ких денег в обороте каждая из денежных

единиц представляет мень­шую величину золота. Другая точка зрения заключается в

возможности определения мас­штаба цен при применении не разменных на золото

денег исходя из уров­ня прожиточного минимума одного человека. Кроме того, при

установлении цен на товары должно быть учтено наличие платежеспособного спроса,

фактически складывающиеся со­отношения объема предложения товаров и

платежеспособного спроса и др. Деньги как средство обращения используются для

оплаты приобре­таемых товаров. При этом особенностью такой функции денег служит

то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновре­менно.

Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно.

Большое значение приобретает скорость обраще­ния денег: чем быстрее совершается

оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров. Соответственно скорость

обращения денег важна для регулирования массы денег, необходимых для обращения.

В функции средства обращения деньги могут использоваться как инструмент

взаимного контроля участников сдел­ки по реализации товара.Снабжение

оборота необходимой массой денежных знаков приобретает большое значение.

Широко используются деньги как средство платежа. Такую функ­цию деньги выполняют

при предоставлении и погашении денежных ссуд, при платежах за приобретаемые

товары и оказанные услуги, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами

(налоговые пла­тежи, получение средств от финансовых органов), а также при

погаше­нии задолженности по заработной плате и др.Функцию средства платежа

выполняют и наличные деньги, глав­ным образом во взаимоотношениях, в которых

участвуют физические лица. Лишь небольшая часть платежей юридических лиц (в

основном на не очень крупные суммы) производится наличными деньгами. Одна­ко

преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги высту­пают как средство

платежа, приходится на безналичные денежные рас­четы между юридическими лицами

и в определенной части в расчетах физических лиц (перечисление средств из

вклада в банке в уплату за коммунальные услуги и др.).Деньги, непосредственно

не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и средства

платежа, образуют денежные накопления и выполняют функцию средства накопления.В

состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, хра­нящихся у

отдельных граждан, а также остатки денег на счетах в бан­ках.Наличие денежных

накоплений позволяет населению использовать их в предстоящие периоды для оплаты

приобретаемых товаров и пога­шения различных обязательств. Деньги в функции

средства накопле­ния состоят, кроме того, из остатков, накапливаемых

предприятиями и организациями на их счетах в банках.Выполнение деньгами функции

средства накопления является важ­ной предпосылкой развития кредитных отношений,

Сопоставляя различные виды денежных накоплений, следует выде­лить

накопление наличных денег у населения.Деньги, вложенные в акции, облигации и

другие ценные бумаги, представляют собой уже не столько накопление денег,

сколько их вложение для получения дохода.Вместе с тем деньги в функции средства

накопления в виде наиболее мобильной и ликвидной их части, какими являются

наличные деньги, с одной стороны, не приносят доход; с другой (особенно в

условиях инф­ляции) - подвержены опасности обесценения. Одним из направлений

предотвращения потерь от обесценении де­нежных сбережений является их

использование для приобретения иму­щества и товарно-материальных ценностей.

Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между

юридическими и физическими лицами, находящи­мися в различных странах. В таких

взаимоотношениях деньги исполь­зуются для оплаты приобретаемых товаров, при

совершении кредит­ных и некоторых других операций. При применении различными

странами полноценных денег, обладавших собственной стоимостью, не возникали

сколько-нибудь серьезные осложнения с их использованием в международных

отношениях. Здесь деньги отдельных стран могли применяться для расчетов с

другими странами, исходя из действитель­ной стоимости денежной единицы каждой

страны.

Виды денег. Деньги представляют собой развивающуюся категорию

и со време­ни своего возникновения претерпели значительные изменения,

проявив­шиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в

изменении условий их функционирования и в повышении их роли.Развитие обмена,

его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента,

материальной основой которых яви­лись драгоценные металлы и прежде всего

золото. Преимущество золо­тых денег по сравнению с другими эквивалентами

(скотом, мехами) со­стояли в однородности денежного материала, его делимости,

сохранности от порчи.В сравнительно недавнем прошлом в обо­роте достаточно

широко применялись наличные деньги в виде золотых монет.Особенность

таких денег состоит в том. что они обладают собствен­ной стоимостью и не

подвержены обесценению. Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:

дороговизна использования золотых денег, которые стоят намно­го больше, чем

денежные знаки, изготовляемые из бумаги; невозможность обеспечить потребность

оборота золотыми день­гами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем

увеличива­ется добыча золота. Широко стали применяться денежные знаки

из бумаги, в том числе бумажные деньги и кредитные деньги

(банкноты).В процессе замещения полноценных денег бумажными денеж­ными

знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких де­нежных знаков с

потребностями оборота. Бумажные деньги. К ним относятся такие денежные знаки,

главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а

то, что они обычно выпускаются государством (как правило, казна­чейством) для

покрытия своих расходов. Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов)

происходит при уплате налогов и других неналоговых платежей. Важнейший

недостаток бумажных денег состоит в том, что они по­ступают в оборот без

необходимой увязки с потребностями в денежных знаках (для оплаты товаров, услуг

и других потребностей). Кредитные деньги (банкноты). Они также изготовляются из

бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при

выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различны­ми

хозяйственными процессами (образование запасов товарно-матери­альных ценностей

на срок их использования и др.). Предоставляя ссу­ду, банк может выдать

заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой

предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной

задолженности. Часть возникшей ссудной за­долженности погашается при

поступлении в банк наличных денег (вы­ручка торговых организаций и

др.).Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обра­щение

увязывается с действительными потребностями оборота.Увязка оборота кредитных

денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при

осуществлении каждой кредитной опе­рации, а по их совокупности, в целом по

народному хозяйству. В России в обороте используются банкноты Центрального

банка РФ. Эти денежные знаки выпускаются в обращение банком на основе кредитных

операций. Значительную часть кре­дита Центральный банк РФ предоставлял до 1995

г. бюджету, который использовал полученные ссуды для покрытия своих расходов.

Наиболее существенное различие между такими видами денег, как кредитные деньги

(банкноты) и бумажные денежные знаки, состоит в особенностях их выпуска в

обращение. Так, банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными

операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и

реализации продукции, бумаж­ные деньги поступают в оборот без такой

увязки.Важными по своему значению и последствиям их применения явля­ются

деньги безналичного оборота, движение которых фиксируется в форме записей по

счетам клиентов в банке (оборот происходит без де­нежных знаков). Расширяющееся

применение таких денег обусловлено рядом их преимуществ, к числу которых

относится в первую очередь снижение издержек осуществления денежного оборота за

счет уменьшения таких расходов, как печатание денежных знаков, их пересылка,

пересчет, охрана. Немалое значение имеет предотвращение возможно­сти хищения

денежных знаков и др.Особенностью денег безналичного оборота служит то, что

опера­ции с их использованием совершаются в кредитных учреждениях путем записей

по счетам участников расчетных операций. В подобных опера­циях происходит

замещение оборота наличных денег кредитными опе­рациями.Безналичные расчеты

осуществляются в соответствии с установлен­ными правилами, соблюдение которых

контролируют кредитные орга­низации.

Деньги безналичного

оборота. Особенности безналичных денежных расчетов проявляются в сле­дующем: в

расчетах наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель,

передающие наличные средства. В безналичных денежных расчетах участников трое:

плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме

записей по счетам плательщи­ка и получателя; участники безналичных денежных

расчетов состоят в кредитных отношениях с банком. Эти отношения проявляются в

суммах остатков на счетах участников таких расчетов. Подобные кредитные

отношения в налично-денежном обороте отсутствуют; перемещения (перечисления)

денег, принадлежащих одному учас­тнику расчетов, в пользу другого производятся

путем записей по их счетам, в результате чего изменяются кредитные отношения

банка с уча­стниками таких операций. Наряду с широким распространением

безналичных денежных рас­четов определенное развитие получило использование

различных ценных бумаг (обязательств предприятий и банков) для

совершения плате­жей без непосредственного оборота денежных средств.В отличие

от безналичных денежных расчетов, состоящих в пере­числении денежных средств по

счетам клиентов банков и совершаемых при участии банка в каждой операции,

имеется довольно значитель­ный безналичный оборот, осуществляемый с помощью

различных цен­ных бумаг (обязательств предприятий и банков).Одна из

особенностей - при безналичном обороте необязательным является уча­стие

банка в каждой расчетной операции, Другая особенность заключается в

следующем. При безналичных денежных расчетах средства плательщика,

хранящиеся на его счете в банке, могут быть использованы как всеобщее платежное

средство для расчетов с различными получателями: их согласие на это не

требуется.Что же касается оплаты с помощью ценных бумаг, то она может

быть осуществлена при условии согласия получателя на такую оплату.

Возможность согласия осложняется еще и тем, что при оплате, напри­мер.

векселем получатель должен перечислить налоги за реализован­ную продукцию,

несмотря на то. что выручка еше не поступила.Существует еще одна

особенность. Она состоит в том, что участни­ки расчетов с помощью ценных

бумаг принимают на себя определен­ную ответственность за погашение ценной

бумаги. Так, если вексель использовался для расчетов между юридическими

лицами, о чем име­ется соответствующая передаточная надпись (индоссамент), то в

слу­чае неспособности векселедателя погасить задолженность ответствен­ность за

оплату долга по векселю несут участники расчетной операции. выполненной с

помощью векселя.Подобную ответственность не принимают на себя участники

без­наличных денежных расчетов. Отмеченное свидетельствует о наличии

оснований для разграничений безналичных денежных расчетов и безналичного

оборота. Важным преимуществом безналичного оборота, выполняемого с по­мощью

передачи ценных бумаг, является то, что такие операции могут осуществляться при

отсутствии денежных средств на счете платель­щика в банке. Именно это

обстоятельство обусловило расширение при­менения таких операций в условиях

существующего в РФ платежного кризиса. Расширение практики безналичных

денежных расчетов с помощью электронной техники способствовало появлению

термина «электрон­ные деньги». Помимо денежного безналичного оборота,

происходящего на ос­нове замещения движения наличных денег кредитными

операциями, в хозяйственной практике выделяют и счетные деньги, которые не

совер­шают оборота, но используются при проведении взаимных расчетов.

Несмотря на особенности, присущие деньгам безналичного оборо­та, они обладают

многими общими чертами с наличными деньгами. Это проявляется прежде всего в

одинаковой денежной единице наличных денег или денег безналичного оборота.

Существенно также, что между этими видами денег имеется тесная связь,

выражающаяся в переходе одних в другие. Например, наличные деньги при

взносе их на какой-либо счет в банке превращаются в деньги безналичного

оборота. Проявление единства этих видов денег состоит в том, что регулиро­вание

объема денег безналичного оборота, как и наличных денег, осу­ществляется с

помощью кредита

Денежная масса и денежная база.Единство денег

безналичного оборота и наличных денег обуслови­ло возможность рассмотрения их

как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем

наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе «О

Центральном банке РФ» от 12 апреля 1995 г. предусмотрено следующее: «Банк

России может устанавливать ориентиры роста одного или несколь­ких показателей

денежной массы...».Важно подчеркнуть, что речь идет о совокупной величине

денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные

деньги.Различия между безналичными денежными расчетами и безналич­ным оборотом,

который совершается с помощью передачи ценных бу­маг, проявляется и в том, что

в состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги.Денежная

масса в обращении характеризуется величиной денежно­го агрегата M2,

в состав которого включаются наличные деньги в обра­щении М0 (сумма наличных

денег в обращении вне банков, т.е. за выче­том остатков в кассах банков, а

также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и

депозитах нефинансовых пред­приятий, организаций и физических лиц, являющихся

резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной

валюте).Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денеж­ной массы

стал применяться показатель М2Х, в состав которого поми­мо величины

М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом

эквиваленте - X). При этом для характеристики относительной

обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент К2

=М2Х/ВВП. Величина этого коэффициента (К2) при­звана

характеризовать относительную обеспеченность оборота платеж­ными средствами. В

РФ величина К2 в 1995 г. составила 0,16, в то время как в других

(развитых) странах его величина достигает 0,6-1,0. Это свидетельствует об

относительно невысокой обеспеченности оборота платежными средствами в РФ, что

косвенно проявляется в росте непла­тежей в хозяйстве, задержках в выдаче

заработной платы и пенсий.Совокупный объем денежной массы, в том числе и ее

прирост, во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита

бан­ков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представ­ляет собой

результат денежно-кредитной политики.В РФ структура денежной массы

характеризуется сравнительно боль­шим удельным весом наличных денег, который

достигает в отдельные периоды 35% ее совокупного объема, что намного

больше, чем в разви­тых странах. Поэтому по мере развития безналичных расчетов

будет улучшаться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли

наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота.Важно и

то, что применение большой массы наличных денег обус­ловлено значительным

объемом расчетов наличными, благодаря чему появляется возможность освобождения

некоторых операций от налогообложения. Поэтому получение бюджетом причитающихся

ему доходов способствует усилению заинтересованности общества в разви­тии

безналичных расчетов и, соответственно, в снижении массы налич­ных денег в

обороте.Определенный интерес в последнее время вызывает денежная база,

величина которой представляет собой итог: суммы наличных денег в обращении и в

кассах коммерческих банков; средств в фонде обязательных резервов банков;

остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.Наибольший

удельный вес в денежной базе занимают наличные деньги. Об этом свидетельствуют

данные об увеличении денежной базы с 103,8 трлн руб. на 1 января 1996 г. до

129,4 трлн руб. на 1 июля 1996 г. и до 163,2 млрд руб. на 1 июля 1998 г. При

этом в денежной базе преоб­ладающую часть (свыше 80%) составляют наличные

деньги.Регули­рование объемов денежной массы и денежной базы осуществляется с

помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ.В составе мер,

предусмотренных денежно-кредитной политикой, можно отметить изменение учетной

ставки при предоставлении ресур­сов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих

банков, установле­ние норм образования Фонда обязательных резервов коммерческих

банков, подлежащих хранению в ЦБ, применение нормативов, регули­рующих

деятельность коммерческих банков, ограничения операций ком­мерческих банков в

ЦБ и т.д. Эти меры призваны предотвратить чрез­мерный рост денежной массы и

денежной базы.

Роль денег в воспроизводственном процессе.Результаты

применения и воздействие денег на различные стороны деятельности и развития

общества характеризуют их роль. Между участниками процессов производства и

реали­зации товаров складываются товарно-денежные отношения.Роль денег прежде

всего проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара. В

условиях рыночной экономики эта вели­чина складывается, исходя из стоимости

товара, с возможным отклоне­нием цены от стоимости. На цену товара влияют

соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену

товара. Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, ког­да они

выполняют функцию средства обращения или средства плате­жа. Роль денег

меняется в связи с изменениями условий развития эконо­мики. При переходе к

рыночной экономике их роль повышается. Так расширяется сфера применения

денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость.

Повышается роль денег в усилении заинтересованности в улучше­нии работы

предприятий, использовании имущества, включая и возможность увеличения

дивидендов. Напротив, инфляционные процессы со­провождаются ослаблением роли

денег и некоторым сужением сферы их применения. Кроме того, обесценение денег

приводит к снижению заинтересо­ванности в накоплении рублей, что вызывает

увеличение вложений в свободно конвертируемую валюту, главным образом долларов

США. Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предпри­ятий, в

функционировании органов государства, в усилении заинтересо­ванности людей в

развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании

ресурсов. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации

продукции и отдельных ее видов с издержками на ее произ­водство, оценить

выгодность производства каждого вида продукции. Государственные органы могут

также способствовать расширению производства отдельных отраслей и видов

продукции с помощью фи­нансирования капиталовложений на такие цели. В условиях

инфляции, когда покупательная способность денежной единицы подвержена

изменениям, намного снижается надежность бюд­жетных планов. Напротив,

применение устойчивой денежной единицы со стабильной покупательной способностью

повышает надежность и обоснованность принимаемых и исполняемых бюджетных

планов. Это подчеркивает значение преодоления инфляции, перехода к устойчивой

денежной единице.Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношени­ях

с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгодности

операций по экспорту и импорту товаров, а также для де­нежных расчетов по таким

операциям.Деньги применяются также при проведении расчетов между страна­ми в

связи с кредитными и другими нетоварными операциями. Для ха­рактеристики роли

денег во внешнеэкономических отношениях.Такие расчеты с зару­бежными

контрагентами происходят в свободно конвертируемых валютах (СКВ), курсы которых

(отношение валюты данной страны к валютам других стран) подвержены изменениям,

что оказывает нема­лое влияние на выгодность или невыгодность

экспортно-импортных операций.Еще более сложное положение складывается в России,

где денежная единица (рубль) не относится к СКВ. В России существует внутренняя

конвертируемость, состоящая в праве обмена (покупки, продажи) СКВ за рубли. При

этом во внешнеэкономических отношениях рубли в со­временных условиях, как

правило, не применяются.Повышение эффективности развития экономики

обусловливает про­ведение мероприятий по усилению роли денег. Для этой цели

первосте­пенное значение имеет преодоление инфляции, а также расширение сфе­ры

применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная

увязка денежной массы с потребностями оборота.Вместе с тем следует учитывать,

что для последовательного усиле­ния роли денег в повышении эффективности

развития экономики необ­ходимы обоснованные меры по обеспечению денежного

оборота пла­тежными средствами в соответствии с потребностью в них, а также

меры по достижению устойчивости денежной единицы, выражающейся в по­стоянной

покупательной ее способности.

Различия в характеристике роли

денег.Появление денег, изменение их видов и повышение их роли в эконо­мике

изменили содержание и возможности использования денег для решения различных

задач.Первоначально при применении полноценных денег большое внима­ние

уделялось рассмотрению товарного характера и происхождения де­нег.При

функционировании полноценных денег изменение их количества в обороте не

оказывало сколько-нибудь заметного влияния на измене­ние уровня цен.

Повышению интереса к вопросам теории денег способствовала акти­визация

государственной политики в денежно-кредитной сфере, особен­но в связи с

появлением в обороте неполноценных денежных знаков. Все большее внимание стало

привлекать влияние изменения массы денег в обороте на уровень цен и на

заинтересованность в повышении эффек­тивности производства. Такое влияние денег

было отражено в уравне­нии обмена: MV=PQ,где М- количество денег в

обращении;V- скорость обращения денег;Р - средний уровень цен

товарных сделок;Q - количество (объем) товарных сделок.В формуле

показатели v и q являются стабильными, а величина М

служит причиной, под влиянием которой изменяется Р.Другими словами,

главную роль в установлении уровня цен играет количество денег в обращении.

К этому сводится основное содержание количественной теории денег,

согласно которой уровень цен в конеч­ном счете определяется количеством денег в

обращении, или уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег

в обращении.При оценке значения уравнения обмена следует обра­тить внимание

на важнейший недостаток, состоящий в том, что реша­ющее влияние на уровень цен

оказывают изменения количества денег в обращении, в то время как в

действительности изменения цен в нема­лой степени обусловлены изменениями

стоимости товаров.английский экономист А. Филлипс, опираясь на результаты

проведенного анализа, пришел к выводу о зависимости изменений уровня цен не

от изменений количества денег в обращении, а от уровня занятости населения и

соответствующего этому уровню зара­ботной платы. Такая взаимосвязь была

сформулирована и названа «кри­вой Филлипса». Экономисты, разделяющие

эту позицию, признают, что рост заня­тости и увеличение уровня заработной платы

сопровождается ростом цен, напротив, при снижении оплаты труда снижаются цены.

Однако это означает, что не количество денег в обращении, а изменение уровня

платежеспособного спроса, обусловленного изменением уровня опла­ты труда,

влияет на цены.На основе количественной теории возникли и другие, порой

проти­воречащие друг другу, мнения ученых о роли денег и их воздействии на

развитие экономики. В этом отношении следует выделить два направ­ления:

кейнсианство и монетаризм.В соответствии с ними считается не­обходимым

проведение мероприятий по поддержанию оптимального количества денег в

обращении.Кейнсианский и монетаристский подходы различаются главным образом

тем, что меры при кейнсианском подходе направлены на уси­ление роли денег в

стимулировании спроса, в то время как при монетаристском - на стимулирование

ограничения спроса по сравнению с пред­ложением товаров.Сторонники

кейнсианства предусматривают активное участие го­сударства в регулировании массы

денег в обращении и отдают пред­почтение мерам по целесообразному увеличению

количества денег в об­ращении для стимулирования занятости и деловой

активности. Иная позиция характерна для монетаристов. Признавая роль

денег и наличия в обращении необходимого их количества, они рассчитывают на то,

что в условиях рыночной экономики, с одной стороны, количество денег в

обращении подвержено саморегулированию; с другой - имеет зна­чение сдерживающее

воздействие государства на массу денег в обраще­нии. Таким образом, можно

сделать вывод, что общим для рассмотре­ния теории денег является признание

роли денег в развитии экономики и необходимости регулирования массы денег в

обращении.

негативных процессов, как инфляция.

Понятия «выпуск денег»

и «эмиссия денег». Формы эмиссии.Деньги в хозяйственном обороте в условиях

рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из

банков, со­здающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный

характер денежной эмиссии является одним из основополагающих прин­ципов

организации денежной системы государства.Понятия «выпуск денег» и «эмиссия

денег» - неравнозначны. Вы­пуск денег в оборот происходит постоянно.

Безналичные деньги выпус­каются в оборот, когда коммерческие банки

предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда

банки в про­цессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих

операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банков­ские ссуды и

сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в

обороте может и не увеличиваться.Под эмиссией же понимается такой выпуск денег

в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в

оборо­те. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и

на­зывается эмиссией денег в обращение).В условиях

административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и

другую эмиссию, как правило, осуществ­лял Государственный банк. В условиях

рыночной экономики эмисси­онная функция разделяется: эмиссия безналичных денег

производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег -

государствен­ным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных

денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в

виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.Главная цель эмиссии

безналичных денег в оборот - удовлетворе­ние дополнительной потребности

предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту

потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут

выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые

они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на

депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетво­рить лишь

обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в обо­ротных

средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом

цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и

населения в деньгах. Поэтому должен суще­ствовать механизм эмиссии безналичных

денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.В условиях стран с

административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег

осуществлялась на основе кре­дитных планов, путем расширения предоставляемых в

соответствии с ними кредитов.В странах с рыночной моделью экономики, когда

монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится

невоз­можным.

Сущность и механизм банковского

мультипликатора.Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения

(мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их

движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский мультипликатор

характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мульти­пликации,

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации Механизм М может

существовать: первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом,

второй уровень - коммерческий банк зас­тавляет его действовать, причем

действовать автоматически независи­мо от желания специалистов отдельных банков.

Механизм банковско­го мультипликатора непосредственно связан со свободным

резервом.Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов

ком­мерческих банков, которые в данный момент времени могут быть ис­пользованы

для активных банковских операций:их ликвид­ные активы, т.е. пассивам

коммерческих банков.Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки

мо­гут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные

бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ре­сурсов. Свободный

резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных

коммерческих банков, поэтому от уве­личения или уменьшения свободных резервов

отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих

банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого

банка Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-Ао ,где К - капитал

коммерческого банка;ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка

(средства на депозитных счетах);ЦК - централизованный кредит,

предоставленный коммерческому банку центральным банком;МБК -

межбанковский кредит;ОЦР - отчисления в централизованный резерв,

находящийся в распоряжении центрального банка;Ао - ресурсы, которые на

данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.Поскольку

процесс мультипликации непрерывен, коэффициент муль­типликации рассчитывается

за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период

времени увеличилась денеж­ная масса в обороте.Механизм банковского

мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных

кредитов. Он может быть задейство­ван и в том случае, когда центральный банк

покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого

уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются

сво­бодные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е.

включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм

центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в

централизованный резерв. В этом случае также увеличит­ся свободный резерв

системы коммерческих банков, что при прочих рав­ных условиях приведет к росту

кредитования и включению банковско­го мультипликатора. Управление механизмом

банковского мультипликатора, следователь­но, эмиссией безналичных денег

осуществляется исключительно цент­ральным банком, в то время как эмиссия

производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя

механизмом бан­ковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные

возмож­ности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих

функций - функцию денежно-кредитного регулирования.

Эмиссия наличных

денег. Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обраще­ние, при

котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.Монополия

на эмиссию наличных денег принадлежит государствен­ному центральному банку,

который прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, Эмиссия наличных денег

осуществляется децентрализовано. Это свя­зано с тем, что потребность

коммерческих банков (именно она опреде­ляет размер эмиссии) в наличных деньгах

зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими

банками, а она постоянно меняется. Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и

его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Для эмиссии наличных денег в

расчетно-кас­совых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В

резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их

в обращение, в случае увеличения потребности хозяй­ства данного региона в

наличных деньгах. Эти денежные знаки не счи­таются деньгами, находящимися в

обращении, поскольку они не совер­шают движения, являются резервом.Деньги в

оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами,

находя­щимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в обо­ротную

кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач де­нег из нее, то деньги

изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее

резервный фонд.Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления Центрального

банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного

коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в

результате: а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах;б)

увеличивается свободный резерв коммерческого банка.Расчетно-кассовые центры

обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их

свободных резервов. Поэто­му, если у большинства коммерческих банков,

обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления

денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден бу­дет

увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения

управления Центрального банка РФ переведет на­личные деньги из резервного фонда

в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в

целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.При осуществлении

эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять

аналогичную сумму наличных денег, по­этому общая масса денег в обращении может

и не измениться. Сведени­ями о том, произошла или не произошла в данный день

эмиссия, распо­лагает только Правление Центрального банка, где составляется

ежед­невный эмиссионный баланс.Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в

операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих

бан­ков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно насе­лению.

При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребо­вания.Следовательно,

наличные деньги трансформируются из безналич­ных денег, находящихся на

депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы,

созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского

мультипли­катора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денеж­ной

массы.

Понятие «денежный оборот», его содержание и структура.

Денежный обо­рот представляет собой процесс непрерывного движения денег в

налич­ной и безналичной формах. Такое определение соответствует содержа­нию

современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не

различные заменители или суррогаты денег.Современный же денежный оборот

совершается с помощью денеж­ных единиц (в налично-денежном и безналичном

оборотах), не облада­ющих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным

сейчас можно считать только товарный оборот.Платежный оборот - процесс

движения средств платежа, применяе­мых в данной стране. Он включает не

только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном

оборотах, но и движение других средств платежа Денежный оборот является,

следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение,

включающее оборот наличных денег, в свою оче­редь, служит составной частью

денежного оборота. Обращение денеж­ных знаков предполагает их постоянный

переход от одних юридических или физических лиц к другим. Обращаться могут

только наличные деньги. Движение денежной еди­ницы в безналичном обороте

отражается в виде записей по счетам в банке. Под денежно-платежным оборотом

понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство

платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.Деньги,

находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном оборо­те, не выполняют.

Эту функцию деньги выполнили до вхождения в де­нежный оборот при установлении с

их помощью цен на товары. Денежный оборот складывается из отдельных каналов

движения денег между: центральным банком и коммерческими банками; коммерческими

банками; предприятиями и организациями; банками и предприятиями и

организациями; банками и населением; предприятиями, организациями и населением;

физическими лицами; банками и финансовыми институтами различного назначения;

финансовыми институтами различного назначения и населением. По каждому из этих

каналов деньги совершают встречное движение.Структуру денежного оборота можно

определять по разным призна­кам. Из них наиболее распространенным является

классификация де­нежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем

де­нег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный

и налично-денежный обороты. Классификации денежного оборота в

зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная части

денежного оборота;денежный оборот разбивается на три части: денежно-расчетный

оборот, который обслуживает расчетные от­ношения за товары и услуги и по

нетоварным обязательствам юриди­ческих и физических лиц; денежно-кредитный

оборот, обслуживающий кредитные отноше­ния в хозяйстве; денежно-финансовый

оборот, обслуживающий финансовые отно­шения в хозяйстве.Наконец, можно

классифицировать денежный оборот в зависимос­ти от субъектов, между которыми

двигаются деньги. По этому призна­ку структура денежного оборота будет такова:

оборот между банками (межбанковский оборот); оборот между банками и

юридическими и физическими лицами (банковский оборот); оборот между

юридическими лицами; оборот между юридическими и физическими лицами; оборот

между физическими лицами.

коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.

Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений.система рыночных

отношений распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных

отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что

происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку

движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.При

денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются

только владельцы денег. Например, на рынке кре­дитных ресурсов у кредитора

временно уменьшается количество имею­щихся у него денег и, тем самым,

уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается

количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность

выйти на дру­гие рынки. Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу

рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной ча­сти денежного

оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасы­вать их из одной сферы

рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате

действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других

рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного

оборота, он толь­ко увеличивает или уменьшает этот оборот.Таким образом, можно

сформулировать две основные задачи, ко­торые решает денежный оборот, обслуживая

систему рыночных отно­шений, что и определяет его роль: денежный оборот,

перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив

капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их

взаимосвязь; в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие

удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.Итак, как было

отмечено ранее, денежный оборот в условиях ры­ночной модели экономики

обслуживает не только рыночные, но и рас­пределительные отношения в хозяйстве.

Это прежде всего финансовые отношения, связанные с существованием федерального

и местного бюд­жетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением

централь­ным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов

ком­мерческим банкам.

Основы организации денежного оборота.С

помощью потока денег в наличной и безналичной формах - денежного оборота как

совокупности всех платежей, опосредуюших движение стоимости в денежной форме

между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем

экономических оборотах страны за определенный период, - обеспечиваются

реализация валового продукта, использование национального дохода и все

последующие перераспределительные процессы в экономике.Главные составляющие

денежного оборота: налично-денежный и безналичный обороты. Основная часть его

платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа,

используются для погашения долговых обязательств. Он производится как в

наличной так и в безналичной формах. Счет в банке - сердцевина его

взаимоотношений с клиентом, а рост суммы средств на счете нередко

рассматривается как главный показа­тель работы предприятия. Типы счетов,

используемых для расчетных операций, самые разнообразные, среди них выделяются

счета до вос­требования для обслуживания текущей (основной) деятельности,

назы­ваемые с учетом особенностей каждой страны, например, во Франции-

текущие, в США - чековые, в Германии - жиросчета, в России

- рас­четные. В целом же банковская система выступает исходным пунктом

кругооборота наличных денег и безналичных платежей, а со­здание платежных

средств, являющееся ее важнейшей функцией, тесно связано с проводимыми этой

системой кредитными операциями. Де­нежные средства на расчетных и других

аналогичных счетах в банках отражаются посредством записи остатков, оборотов по

лицевым сче­там вследствие безналичных расчетов. Главный источник этих средств

- ссуды банков по известной формуле Loans make deposits - ссуды

со­здают вклады. Когда банк предоставляет кредит клиенту, он открыва­ет ему

счет до востребования в пассиве своего баланса на сумму выдан­ной ссуды. При

этом активы банка увеличиваются на данную сумму долгового требования клиенту и

одновременно увеличиваются пасси­вы, куда поступает ссуда. Поскольку

предприятия, частные лица в про­цессе расчетно-кассового обслуживания напрямую

связаны с банками, прерогативой именно последних выступает превращение долговых

тре­бований к своим клиентам в платежные средства. Открывая им счета до

востребования, банки тем самым увеличивают денежную массу. За­тем вклады

мобилизуются клиентами посредством чеков или поруче­ний по перечислениям в

процессе безналичных расчетов. Связь после­дних с кредитными отношениями

очевидна: во-первых, в силу того, что при их проведении деньги выполняют

функцию средства платежа (по­гашения долгов); во-вторых, разрыв во времени

между началом и окончанием платежа придает последнему кредитный характер, а

проводи­мая при этом платежная операция является по сути и кредитной,

опосредующей кредитные отношения с организациями, оказывающими пла­тежные

услуги, как правило, банками. Таким образом, денежная масса представляет

собой результат взаи­модействия двух потоков. Один поток - выпуск денег,

означающий рас­пределение платежных средств через банки среди экономических

агентов, испытывающих потребность в деньгах: другой - возврат денег должниками,

имеющий место при уменьшении долговых требований в активах банков из-за уплаты

долгов.Министерством финансов России сделана попытка изучения платеж­ного

оборота на микроуровне. Введена отчетность для юридических лиц (кроме бюджетных

учреждений, страховых организаций и банков) о движении денежных средств. Она во

многом сходна с формой пла­тежного календаря как элемента оперативного

финансового планиро­вания и по существу представляет отчет о выполнении

намеченных по­казателей. Подобная информация обеспечивает оперативный контроль

за поступлением и использованием денежных (особенно наличных) средств

предприятий-налогоплательщиков, а также состоянием расче­тов в народном

хозяйстве. Обобщение информации по отраслям, реги­онам и другим массивам данных

позволяет проанализировать и соот­ветствующие денежные потоки реального сектора

экономики.Представляет интерес также система платежного мониторинга,

раз­работанная в начале 90-х гг. ЦЭМИ РАН и ГВЦ Банка России, суть которой

состоит в отслеживании всех первичных платежных докумен­тов, отражающих

проведение коммерческой операции, записи данных платежного оборота в блочном

матричном балансе - квадратной сис­теме счетов, дéбеты которых

расположены по вертикали, а крéдиты - по горизонтали.

Принципы организации безналичных расчетов. Безналичный платежный оборот в стране

организуется на основе определенных принципов.Принципы организации расчетов -

основополагающие начала их про­ведения. Первый принцип - правовой режим

осуществления расчетов и плате­жей - обусловлен ролью платежной системы как

основного элемента любого современного общества. Все гражданские правоотношения

под­разделяются на вещные (раздел 2 ГК РФ) и обязательственные

(разделы 3, 4 ГК РФ). Рыночный оборот по существу представляет собой

сово­купность различных обязательственных отношений, связанных с испол­нением

определенных обязанностей конкретными должниками в пользу кредиторов. К главным

законодательным источникам регулирования расчетов относятся: Гражданский

кодекс РФ; Гражданский процессуальный ко­декс РСФСР; Арбитражный процессуальный

кодекс РФ.Специальные законодательные и подзаконные акты включают:

Фе­деральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке

России)» от 26 апреля 1995 г.; Федеральный закон «О банках и

банковс­кой деятельности» от 3 февраля 1996 г.; Положение о чеках,

утверж­денное постановлением Верховного Совета (ВС) Российской Федерации

от 13 февраля 1992 г.; Положение о переводном и простом векселе,

ут­вержденное постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г.,

Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г.

и др.Второй принцип - осуществление расчетов преимущественно по бан­ковским

счетам. Наличие последних как у получателя, так и платель­щика - необходимая

предпосылка расчетов. Безналичные расчеты ве­дутся юридическими лицами и

гражданами через банк, в котором им открыт соответствующий счет. Для расчетного

обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета -

самосто­ятельный двусторонний (участники имеют как права, так и обязаннос­ти)

гражданско-правовой договор. Банки и другие кредитные учреждения для проведения

расчетов меж­ду собой открывают корреспондентские счета - друг у друга

(заключа­ется договор корреспондентского счета) и в обязательном порядке - в

учреждениях Банка России (договор на расчетное обслуживание банка).Третий

принцип - поддержание ликвидности на уровне, обеспечива­ющем бесперебойное

осуществление платежей. Соблюдение этого прин­ципа - залог четкого безусловного

выполнения обязательств. Все пла­тельщики (предприятия, банки и т.п.) должны

планировать поступления, списания средств со счетов, предусмотрительно

изыскивать недостаю­щие ресурсы (путем получения кредита или продажи активов) с

целью своевременного выполнения долговых обязательств. Четвертый принцип -

наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Данный принцип реализуется

путем применения: либо соответствующего платежного инструмента (чека, простого

векселя, платежного поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на

списание средств; либо специального акцепта документов, выписанных

получателя­ми средств (платежных требований-поручений, платежных требований,

переводных векселей).Пятый принцип - срочность платежа Значение - непрерывно

расходуемые средства на производство товаров, оказание услуг должны возмещаться

за счет пла­тежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными

догово­рами. Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушению круго­оборота

средств и в конечном счете к платежному кризису.Шестой принцип - контроль всех

участников за правильностью со­вершения расчетов, соблюдением установленных

положений о порядке их проведения - подразделяется на предварительный, текущий,

после­дующий, внутренний и внешний контроль. С принципом взаимного контроля

участников расчетов тесно свя­зан седьмой принцип - их имущественной

ответственности за несоблю­дение договорных условий. Суть этого принципа

заключается в том, что нарушения договорных обязательств в части расчетов

влекут примене­ние гражданско-правовой ответственности в форме возмещения

убыт­ков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственно­сти.

Подытоживая изложение двух последних взаимосвязанных между собой принципов

организации безналичных расчетов, следует отметить, что пока еще не налажена

целостная система контроля за сферой расче­тов со стороны коммерческих и

центрального банков, Министерства финансов РФ, Министерство налогов и сборов

РФ, Прокуратуры РФ и других органов. Во многом это связано со становлением

новых усло­вий деятельности самих этих органов применительно к рыночной

эко­номике, а также недостатками в создании соответствующей законода­тельной

базы. Отсюда своевременной является задача подготовки и издания Федерального

закона «О государственном финансовом конт­роле в Российской Федерации»,

поставленная в Указе Президента РФ от 25 июля 1996 г. №1095.

Формы

безналичных расчетов.Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных

докумен­тов установленной формы и с соблюдением соответствующего

доку­ментооборота. В зависимости от вида расчетных документов, cпособа платежа

и организации документооборота в банке, v плательщиков и получателей средств

различают следующие основные формы безналич­ных расчетов: расчеты платежными

поручениями, аккредитивную фор­му расчетов, расчеты чеками, расчеты платежными

требованиями-по­ручениями. зачет взаимных требований.Современное экономическое

развитие страны имеет ряд особеннос­тей, важнейшей из которых выступает

переход к рынку. Переходная эко­номика не может быть стабильной. В

денежно-кредитной сфере это про­является в обострении противоречий.

Проявлениями экономического кризиса в России (как и в большинстве стран бывшего

социалистичес­кого лагеря) были: разрыв хозяйственных связей между субъектами

эко­номики, резкое падение объемов производства, инфляция, платежный кризис,

обострение напряженности в денежно-кредитной сфере (бюд­жетный дефицит, рост

внутреннего и внешнего долгов, валютный кри­зис, кризис банковской

ликвидности), неплатежеспособность и банк­ротство предприятий и финансовых

структур, нарастание политической и социальной напряженности и др.В настоящее

время предприятия и орга­низации нередко прибегают к использованию векселей для

«расшив­ки» неплатежей, однако самостоятельной вексельной формы расчетов в

нашей стране не существует. Разнообразие применяемых форм расчетов и

принципы выбо­ра той или иной формы расчетов при заключении договоров и сделок

зависят от конкретной экономической ситуации в стране, и претерпева­ют

значительные изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере.Выбор формы

расчетов в основном определяется: характером хозяйственных связей между

контрагентами; особенностью поставляемой продукции и условиями ее приемки;

местонахождением сторон сделки; способом транспортировки грузов; финансовым

положением юридических лиц.Выбор форм должен контролироваться банком на

соответствие ус­тановленным правилам ведения расчетов. Расчеты платежными

поручениями. Платежное поручение представляет собой поручение предприятия

обслуживающе­му банку о перечислении определенной суммы со своего счета.

Расчеты платежными поручениями используются для совершения широкого спектра

платежей: с их помощью рассчитываются с постав­щиками и подрядчиками в случае

предоплаты, органами пенсионного и страхового фондов, с работниками при

переводе заработной платы на их счета в другие банки, при налоговых и иных

платежах, при уплате банку комиссионных и т. д.Платежные поручения

действительны в течение десяти дней со дня их выписки (день выписки при этом в

расчет не берется) и принимаются от плательщика к исполнению только при

наличии средств на счете, если иное (получение ссуды для совершения платежа) не

оговорено между бан­ком и владельцем счета.По договоренности сторон платежи

поручениями могут быть сроч­ными, досрочными и отсроченными. Расчеты в

порядке плановых платежей. При равномерных и постоянных поставках между

поставщи­ками и покупателями расчеты между ними могут осуществляться в по­рядке

плановых платежей на основании договоров (соглашений) с исполь­зованием в

расчетах платежных поручений.На каждый плановый платеж выписывается и

передается банку от­дельный документ - платежное поручение (выписываемое

покупателем).Плановые платежи сводят к минимуму раз­рыв во времени между

отгрузкой продукции и поступлением денежных средств за нее, упрощают технику

расчетов, дают возможность сторо­нам более четко регулировать свой денежный

оборот. Обязательным условием успешного применения данной формы расчетов

являются ста­бильное финансовое состояние и высокая теснота связей между

участ­никами сделки, что достаточно проблематично в современный период

перехода к рынку. Аккредитивная форма расчетов. Сущ­ность аккредитивной

формы расчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему его банку

произвести за счет средств, пред­варительно депонированных на счете,

либо под гарантию банка оплату товарно-материальных ценностей по месту

нахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в

заявлении на открытие аккредитива.Аккредитив представляет собой условное

денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его

контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент),

может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку

производить такие платежи при условии предоставления им документов,

предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении дру­гих условий

аккредитива.виды аккредитивов:• покрытые (депонированные) или непокрытые

(гарантированные);• отзывные или безотзывные.Каждый аккредитив должен быть

отзывным или безотзывным. В России аккредитив может быть предназначен для

расчетов толь­ко с одним поставщиком и не может быть переадресован. Выплата с

аккредитива наличными деньгами не допускается.Срок действия и порядок расчетов

по аккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком.

Положительной стороной аккредитивной формы рас­четов является гарантия платежа.

Расчеты чеками. При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) \ дает

письменное распоряжение банку, выдавшему расчетные чеки, упла­тить определенную

сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю).Чеки

используются как физическими, так и юридическими лицами, выступают платежным

средством и могут применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных

законами Российской Федерации. Не допускаются расчеты чеками между физическими

лицами.Чек служит ценной бумагой. Бланки чеков являются бланками стро­гой

отчетности.Чек должен быть предъявлен к оплате в учреждение банка в течение

десяти дней, не считая дня его выдачи.В мировой банковской практике в

зависимости от того, кто указан получателем платежа, чеки делят на именные,

ордерные, предъявитель­ские. Расчеты платежными требованиями-поручениями.

Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к

покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк плательщика

расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору

продукции, выполненных работ, ока­занных услуг и поручение плательщика списать

средства с его счета.Зачет взаимных требований. формы безналичных расчетов

как зачет взаимных требований, т.е. перечисление со счета одной

организа­ции на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требова­ний.

Основное преимущество данной формы безналичных расчетов со­стоит в относительной

простоте и экономичности.Зачеты взаимных требований бывают постоянно

действующие и разовые. Акцептная форма расчетов. Суть расчетов платежными

требованиями (акцептной формы рас­четов) состояла в том, что получатель средств

представлял в обслужи­вающий его банк на инкассо расчетный документ, содержащий

требова­ние к плательщику об уплате получателю определенной суммы через банк.

В зависимости от хронологической последовательности акцепта и совершения платежа

различают предварительный и последующий акцеп­ты. Акцепт

означает согласие плательщика на оплату платежных доку­ментов. Различают

положительный и отрицательный акцепты. Межбанковские расчеты. Расчеты между

банками на территории России производятся через расчетно-кассовые центры,

созданные Цент­ральным банком РФ. Банковские операции по расчетам могут

осуществ­иться и по корреспондентским счетам банков, открываемым другу дру­га

на основе межбанковских соглашений.Но об­щие принципы организации

межбанковских расчетов везде одинако­вы. К числу таких общих черт можно

отнести активное участие цент­ральных банков в рационализации расчетов в форме

прямого в них участия или в форме инициирования и поддержки специальных

расчетных цент­ров, создаваемых коммерческими банками, или специальных банков.

Именно посредничество в платежах между банками как прерогатива цент­рального

банка позволяет ему контролировать и регулировать денеж­ный оборот.

смягчению платежного кризиса.

Экономическое содержание

налично-денежного оборота. Налично-денежный оборот представляет собой процесс

движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, размен­ной

монеты). Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах как с

рыночной, так и с административной моделями экономи­ки составляет меньшую

часть, он имеет большое значение. Именно этот оборот обслуживает получение

и расходование большей части денеж­ных доходов населения. Именно в

налично-денежный оборот складыва­ется постоянно повторяющийся кругооборот

наличных денег.Из схемы видно, что налично-денежный оборот начинается в

расчет­но-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги перево­дятся

из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступа­ют в обращение.

Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы

коммерческих банков. Часть этих денег банки мо­гут передавать друг другу на

платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам - юридическим

и физическим лицам (либо в кас­сы предприятий и организаций, либо

непосредственно населению). Часть наличных денег, находящихся в кассах

предприятий и организаций, ис­пользуется для расчетов между ними, но большая

часть передается населе­нию в виде различных видов денежных доходов (заработной

платы, пен­сий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов,

поступлений от продажи ценных бумаг и т. д.).Население также использует

наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату

налогов, сборов, страхо­вых платежей, квартплаты и коммунальных платежей,

погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку

ценных бумаг, лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени и

неустоек и т.д.Таким образом, деньги поступают либо непосредственно в

операци­онные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и

организа­ций (прежде всего предприятий торговли и предприятий, оказывающих

услуги населению).В соответствии с действующим порядком организации

налично-де­нежного оборота для каждого предприятия устанавливаются лимиты

остатка наличных денег в их кассах и деньги, превышающие лимит, дол­жны

сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для

коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операци­онных касс, поэтому

в сумме, превышающей лимит, они сдают налич­ные деньги в РКЦ. Последним также

устанавливается лимит их обо­ротных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей

лимит, переводятся в резервные фонды, т.е. изымаются из обращения.

учреждениях банков.

Денежные системы, их формы и развитие.

Организуемое и регулируемое государственными законами денеж­ное обращение страны

называется денежной системой. В каждой стра­не денежная система

складывается исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в

условиях существования металлического денежного обращения различали два типа

денежных систем: биметал­лизм и монометаллизм.Биметаллизм - денежная система,

при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за

двумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных

основаниях. Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл

является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие

знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на

золото. С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы,

построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с

действием общего экономического закона экономии об­щественного труда. Эволюция

денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где

издержки денежного обо­рота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и

затраты об­щественного труда.Существуют две разновидности денежных систем,

основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность

свойственна административно-распределительной системе экономики. Она имеет

сле­дующие характерные черты:1. Сосредоточение денежного оборота (как

безналичного, так и на­личного) в едином государственном банке. 2.

законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный

обороты.3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на сче­тах в

государственном банке. Лимитирование (установление предель­ной суммы) остатка

наличных денег в кассах предприятий.4. Нормирование государством расходов

предприятий из получае­мой ими выручки наличными деньгами.5. прямое директивное

планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части

общей системы государственного планирования.6. Централизованное директивное

управление денежной системой.В большинстве стран современного мира используется

вторая раз­новидность денежных систем, основанных на обороте кредитных

денеж­ных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой.

Характерные черты такого типа денежной системы следу­ющие:1. Децентрализация

денежного оборота между разными банками.2. Разделение функции выпуска

безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской

системы. Выпуск налич­ных денег осуществляют центральные государственные банки,

выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных фор­мах

собственности.3. Создание и развитие механизма государственного

денежно-кре­дитного регулирования.4. Централизованное управление денежной

системой через аппарат государственного центрального банка.

Современный тип денежной системы, ее характеристика. Первым основополагающим

элементом де­нежной системы являются принципы организации системы. Под

прин­ципами принимаются правила, в соответствии с которыми государство

организует данную денежную систему.Принцип централизованного управления

денежной системой. Управление денежными системами в условиях рыночной

модели экономики характерно тем, что здесь на первый план выступают не

ад­министративные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические,

когда государство через аппарат центральных банков ста­вит на рынках такие

условия, которые заставляют банки, финансовые институты и другие юридические

лица принимать нужные государству решения. Принцип прогнозного планирования

денежного оборота. Означает, что как централизованные, так и

децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей

подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения

конкретными ор­ганами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е.

ориенти­ры, к которым надо стремиться. Принцип устойчивости и

эластичности денежного оборота. Этот принцип заключается в том, что

денежная система должна быть орга­низована таким образом, чтобы, с одной

стороны, не допускать инфля­ции; с другой - расширять денежный оборот, если

возрастают потреб­ности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если

уменьшаются эти потребности. Принцип кредитного характера денежной эмиссии

. В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и

наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате про­ведения

банками кредитных операций. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот

денежных знаков. В условиях рыночной модели экономики денежные знаки

обеспечива­ются находящимися в активах банков товарно-материальными

ценно­стями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно кон­вертируемой

валютой, ценными бумагами и другими долговыми обя­зательствами. Принцип

неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту

страны Поскольку поддержа­ние устойчивости денежного оборота, борьба с

инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка. В то же время

центральный банк может проводить политику, про­тиворечащую текущим задачам

государства, поэтому центральный банк должен систематически отчитываться перед

парламентом страны, ко­торый призван способствовать преодолению разногласий

между цент­ральным банком и правительством. Принцип предоставления

правительству денежных средств только в порядке кредитования. Применение

данного принципа позволяет предотвратить использование денег для покрытия

дефицита федеральных местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию

инфляционного процесса. Кроме того использование данного принципа заставляет

правительство изыскивает другие источники поступлений средств в бюджет для

покрытия федеральных и местных расходов. Принцип комплексного использования

инструментов денежно-кредитного регулирования. Сущность его заключается в

том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним

инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости

денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе

должного эффекта достигнуть не удается. Принцип надзора и контроля за

денежным оборотом. Государство через банковскую, финансовую систему,

налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным

оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве.

Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны

производить исключительно в национальной валюте. Принципы построения денежной

системы отражаются в других элементах денежной системы или во всей их

совокупности и влияют на них: наименование денежной единицы, порядок

обеспечения денежных знаков, эмиссионный механизм, структура денежной массы в

обороте, порядок прогнозного планирования денежного оборота, механизм

денежно-кредитного регулирования, порядок установления валютного курса или

котировка валют, порядок кассовой дисциплины в хозяйстве.

золотовалютных резервов.

Сущность, формы проявления и причины

инфляции, ее социально-экономические последствия. Инфляция представляет собой

обесценение денег, падение их поку­пательной способности, вызываемое повышением

цен, товарным дефи­цитом и снижением качества товаров и услуг. Глубинные

причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и

очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в

стране.К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы

обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег,

используемой на покрытие бюджетного дефицита; пере­насыщение кредитом народного

хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты,

ограничение его движе­ния и др.К неденежным факторам инфляции относятся:

факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном

воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной

экономичес­кой политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен,

внеш­неэкономической деятельностью и т.д.Все это свидетельствует о том, что

инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленное

нарушением воспро­изводственных процессов, непропорциональным развитием

народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и

коммер­ческих банков.Таким образом, факторы инфляции действуют как при

производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скорости

обращения денег.Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение

то­варных цен и понижение курса национальной валюты. В то же время в условиях

планово-распределительной системы в наибольшей степени инфляция выражается в

дефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше - в

уровне повышения цен. При инфляции неравномерно возрастают цены на различные

груп­пы товаров, в результате меняется структура цен и национальный до­ход

перераспределяется не только между сферами воспроизводства и отраслями

народного хозяйства, но и между группами населения.Западные экономисты

рассматривают инфляцию, как правило, ана­лизируя факторы повышения цен,

связанные с формированием потре­бительского спроса, с предложением товаров и

услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, и

факторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию

спроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызы­вающую рост цен

под воздействием нарастания издержек производства.Инфляция спроса

обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного

спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства,

способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос,

превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.При

инфляции спроса в платежном обороте существует определен­ный «навес» избыточной

массы денежных средств по сравнению с огра­ниченным предложением, что и

вызывает повышение цен и обесцене­ние денег.Инфляцию издержек рассматривают

обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства,

прежде всего роста затрат на заработную платуПри инфляции издержек количество

денег с учетом скорости их об­ращения «подтягивается» к возросшему уровню цен,

вызванному воз­действием неденежных факторов со стороны производства и

предложе­ния товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшему

уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте - дефицит пла­тежных

средств, неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка произ­водства,

сокращение товарной массы.Инфляция издержек и инфляция спроса взаимосвязаны и

взаимообус­ловлены, Любая современная система экономики инфляционна, и в ней

действу­ют факторы, относимые и к инфляции спроса, и к инфляции

издержек.Большую роль в развитии инфляционных процессов играют

внешне­экономические факторы. Инфляция может вызываться адаптивными

инфляционными ожида­ниями, связанными с воздействием политической

нестабильности, с дея­тельностью средств массовой информации, потерей доверия к

правитель­ству. Инфляция может быть спровоцирована налоговой политикой

госу­дарства. Инфляция может воспроизводиться и из-за политической

нестабиль­ности в государстве и социальной активности населения, связанной с

за­бастовками в базовых отраслях экономики. Инфляция классифицируется в

зависимости от темпов роста цен. Она подразделяется на ползущую со

среднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 10%, характерную для развитых

стран, где происходит неболь­шое умеренное обесценение денег из года в год, и

это признается неизбеж­ным моментом нормального развития рыночной экономики и

рассматри­вается в качестве фактора экономического роста.Галопирующая инфляция

(прирост цен 10-50%) и гиперинфляция ха­рактерны для развивающихся стран,

переходящих от планово-распреде­лительной системы к рыночной. Она

рассматривается как негативное явление, вызывающее социально-экономическое и

политическое напря­жение в обществе.В рамках гиперинфляции следует выделить

супергиперинфляцию, при которой рост цен составляет свыше 50% и более в месяц.

В зависимости от продолжительности различают хроническую инф­ляцию и

стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением произ­водства, что также

характерно для современной России.Социально-экономические последствия

инфляции выражаются в: перераспределении доходов между группами населения,

сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством,

фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами; обесценении денежных

накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного

бюджета; постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно полу­чателями

фиксированных денежных доходов; неравномерном росте цен, что увеличивает

неравенство норм при­былей в разных отраслях и усугубляет диспропорции

воспроизводства; искажении структуры потребительского спроса из-за стремления

превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту. Вследствие это­го

ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается ин­фляционный

процесс; закреплении стагнации, снижении экономической активности, ро­сте

безработицы; сокращении инвестиций в народное хозяйство и повышении их риска;

обесценении амортизационных фондов, что затрудняет воспроиз­водственный

процесс; возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах; активном

развитии теневой экономики, в ее «уходе» от налогооб­ложения; снижении

покупательной способности национальной валюты и ис­кажении ее реального курса

по отношению к другим валютам; социальном расслоении общества и в итоге

обострении социальных противоречий.

Причины и формы проявления инфляции в условиях планово-распределительной

системы. Современную инфляцию в России нельзя рассматривать без учета

специфичности планово-распределительной системы хозяйствования. без учета

политических и экономических процессов, произошедших за последние годы.

сферах экономики.Зарождавшиеся инфляционные процессы в нашей стране были

обус­ловлены диспропорциями в сложившейся структуре народного хозяйства.

Стремление выполнить план любой ценой, не считаясь с затратами, приводило к

снижению эффективности общественного производства, расточительному

использованию трудовых, материальных и финансо­вых ресурсов,

разбалансированности материальных и стоимостных про­порций. Широко

распространились многопрофильные, неспециализированные производства, продукция

которых не отличалась высоким качеством, но требовала огромных затрат. В

строительстве капитальные вложения распыляются по многочис­ленным стройкам и

объектам, не обеспечивается сопряженность в обес­печении строек трудовыми,

материальными и финансовыми ресурсами и в результате повсеместно не соблюдаются

сроки строительства, а его сметная стоимость возрастает в несколько раз.

Материально-финансовая несбалансированность приводила к тому, что в стране был

создан огромный парк бездействующих мощностей, производимые и закупаемые за

рубежом станки и оборудование не уста­навливаются в цехах по десять-пятнадцать

лет из-за несоблюдения сро­ков строительства, в результате отсутствия

материалов, механизмов, рабочих рук. В стране создавался избыточный

платежеспособный спрос как у на­селения, так и у государственных предприятий.

Большую роль в развитии инфляции играет расширение масштабов кредитования сверх

реальных потребностей экономики, что ведет к рос­ту эмиссии кредитных средств и

наращиванию платежеспособного спро­са. Важным фактором инфляционных тенденций в

стране выступала государственная система ценообразования. Большую роль в

разбалансированности хозяйства сыграло проведе­ние либерализации хозяйственных

отношений во всех отраслях эконо­мики, включая банковскую и финансовую сферы,

внешнеэкономичес­кую деятельность, валютные отношения, без создания надлежащих

правовых основ и без учета большой внутренней и внешней задолженно­сти

государства.Особое место в развитии инфляции занимает дефицит государствен­ного

бюджета. Инфляция в условиях перехода к рыночным отношениям.С конца 1991 г.

страна взяла курс на изменение базовых основ рос­сийской экономики - перевод

государственно-монополизированной системы на рыночные отношения. В рамках

рыночных преобразований с начала 1992 г. осуществляет­ся либерализация цен, в

ходе которой предполагалось их увеличение для ликвидации разрыва между спросом

и предложением и устранения неравновесия между товарной и денежной массами,

накопившегося за последние десятилетия. В результате полного «освобождения» цен

вместо рыночного равно­весия в стране начался глубокий экономический кризис,

приведший к гиперинфляции, а затем и стагфляции экономики. Нарастанию

хозяйственного и финансового кризисов, усугубивших инфляцию, способствовали

национальная и социальная политическая нестабильность, а также политические

процессы, связанные с распадом СССР. Дезинтеграция экономики стимулировала

нарастание инфляции в результате резкого спада производства и введения

национальных валют..Либерализация цен не только ликвидировала избыток денежной

мас­сы в обращении, но и создала огромный дефицит платежных средств, что

деформировало финансовые потоки в народное хозяйство, нарушило формирование

доходов населения, предпринимателей, государства, обес­ценило основной и

оборотный капитал в промышленности, приведшей к депрессии в ведущих отраслях

производства, резко сокративших поступ­ления финансовых ресурсов в бюджет

России. Экономическое напряжение в стране усугублялось расстройством финансовой

системы, «войной бюджетов» между центром и другими ре­гионами, огромными

потерями государства из-за спада производства, затрат, связанных с конверсией

военно-промышленного комплекса, выво­дом войск из стран дальнего и ближнего

зарубежья, из-за военных дейст­вий на окраинах бывшего СССР.Стремительный

инфляционный рост оптовых и розничных цен в от­сутствие конкуренции и

государственного регулирования повышал зат­раты государства на содержание

армии, науки, культуры, здравоохране­ния и образования. Огромной проблемой для

экономики России при регулировании инф­ляционных процессов становятся внешние

займы. Не решив ни одной экономической, социальной и политической проблемы с

помощью инос­транных кредитов, их активно использовали для покрытия бюджетного

дефицита, который из года в год нарастал и требовал еще больших

заим­ствований.Важнейшим фактором нарастания инфляции в России в этот период

явились дальнейшая либерализация валютного законодательства, внеш­ней торговли,

устранение валютных ограничений по текущим операци­ям, введение внутренней

конвертируемости рубля в условиях огромной внешней задолженности государства.

Мощные спекуляции на валютном рынке вызвали быстрое падение курса рубля и

вздорожание всех импортируемых товаров, что усилило внутреннюю инфляцию

издержек за счет импортируемой инфляции. В то же время нарастала задолженность

бывших союзных республик Центральному банку РФ по «техническим» кредитам,

связанным с не­возможностью осуществления расчетов по поставкам

товарно-матери­альных ценностей из России.Сжатие денежной массы внутри России

вызвало колоссальный кри­зис неплатежей. Стремление проводить жесткую

денежно-кредитную политику, что­бы сбить инфляцию, превратилось в один из

факторов, стимулирующих инфляционный рост цен, поскольку за определенными

пределами сни­жения денежной массы начинаются последствия, которые неминуемо

провоцируют нарастание инфляции. Основные направления антиинфляционной

политики.Цель антиинфляционной политики государства состоит в том. что­бы

темпов ее роста. необходимо преж­де всего определиться с целями и

инфраструктуры. Оз­доровление экономики связано с поддержкой приоритетных

отраслей народного хозяйства, стимулированием экспорта продукции, в том чис­ле

экспорта вооружений, разумной протекционистской политикой и по­литикой

валютного курса, способствующих решению вопросов конку­рентоспособности

отечественных товаров, а не спаду производства, как это происходило при

установлении «коридора» допустимого изменения валютного курса.Большое значение

в антиинфляционной политике имеют структур­ная перестройка экономики и

приспособление ее к потребностям рынка за счет грамотной конверсии

военно-промышленного комплекса, демо­нополизации и регулирования деятельности

существующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве,

распределении, секторе ус­луг и т.д.;возможность восстановления государственных

структур управ­ления и контроля за ценами и доходами, распределением и

перераспреде­лением материальных и финансовых ресурсов при сохранении курса на

преимущественное применение свободных рыночных цен;цивилизованная приватизация

на основе учета реальных экономических, технологических и экологичес­ких

потребностей общества, на базе реальной оценки приватизируемого имущества,

обеспечивающего соответствующие поступления средств в государственный бюджет;

обеспечения эффективного экспортного и валютного контроля с целью остановить

«бегство» капитала за рубеж и обеспечить своевременность и полноту уплаты

налогов по этим операциям. Большое значение для сдерживания инфляции может

иметь пере­стройка экспорта и импорта: переход с сырьевой ориентации экспорта

на технологические виды продукции, а также отказ от бросовых цен, по которым

реализуется отечественное сырье и теряется экспортная выруч­ка на десятки

миллиардов долларов в год.; снятие инфляци­онных ожиданий как у хозяйствующих

структур, так и у населения, что в значительной мере может быть обусловлено

экономической и полити­ческой стабильностью в стране.

Необходимость кредита. Вслед за деньгами изобретение кредита является

гениальным откры­тием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на

удовлет­ворение хозяйственных и личных потребностей. Кредит выступает опорой

современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития.

Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче

заемщику имеют возможность получить от него дополни­тельные денежные средства.

Кредит, предоставляемый в денежной фор­ме, представляет собой новые платежные

средства.Возникновение кредита следует искать не в сфере производства

про­дуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена Движение стоимости

- ядро движения кредита.Конкретной экономической основой, на которой

появляются и раз­виваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот

средств (капитала).На первой стадии кругооборота капитала денежная форма

«входит» в производственную: за счет денежных средств приобретаются средства

производства. На второй стадии (в процессе производства) создается готовый

продукт (товар), производственная форма переходит в товар­ную, к стоимости

средств производства здесь присоединяется вновь созданная стоимость. На третьей

стадии реализуется готовая продук­ция. Товарная форма переходит в свою

начальную денежную форму, чаще всего с некоторым количественным приращением в

виде чистого дохода.Движение средств не замыкается их переходом из одной формы

в другую. Движение средств - не только их кругооборот, но и оборот. Денежные

средства, полученные после реализации продукции, вновь расходуются:

приобретаются новые средства производства, выплачи­вается заработная плата;

кругооборот вновь и вновь повторяется, про­исходит постоянное круговращение

средств.Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью. Вме­сте с тем

это не исключает колебаний в его кругообороте и обороте. В процессе его

движения образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в

ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать в связи с движением как

основных, так и оборотных капита­лов предприятий.В процессе движения основных

капиталов прежде всего наблюдается высвобождение ресурсов. Средства труда

используются в процессе про­изводства длительное время, их стоимость

переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление

стоимости основных капиталов в денежной форме приводит к тому, что

высво­бождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. При этом

предприятие может использовать их, лишь накопив определенную сумму, достаточную

для приобретения новых средств производства, т.о. внутри кру­гооборота и

оборота основных капиталов происходит неравномерное их движение, вызванное

природой восстановления их стоимости, т.е у одних предприятий образуются

свободные денежные средства, у других в связи с потребностью в крупных

единовременных затратах образуется их недостаток.Аналогичная ситуация возникает

и в движении оборотных капита­лов. На базе неравномерности кругооборота и

оборота капиталов есте­ственным становится появление отношений, которые

устраняют несоот­ветствие между временем производства и временем обращения

средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств

и необходимостью их использования в народном хозяйстве. Та­ким отношением

является кредит.Общество становится заинтересованным, во-первых, в том,

чтобы избежать праздного омертвления высвободившихся ресурсов; во-вто­рых, в

том, чтобы экономика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.Для

того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны оп­ределенные условия,

по крайней мере два: кредит становится необходимым в том случае, если

происходит совпадение интересов кредитора и заемщика; участники кредитной

сделки - кредитор и заемщик - должны выс­тупать как юридически самостоятельные

субъекты, материально гаран­тирующие выполнение обязательств, вытекающих из

экономических связей.

Введение к сущности кредита. Часто кредит

воспринимается как деньги. Тем не менее деньги и кредит - это различные не

только понятия, но и раз­ные отношения.Отличия: Первым отличием кредитных от

денежных отношений является различие состава участников. Деньги как всеобщий

эквивалент становятся таковыми в результате отношений между продавцом и

покупателем. Стоимость совершает при этом встречные движения: то­вар переходит

от продавца к покупателю, деньги - от покупателя к про­давцу. В кредитной

сделке участвуют другие субъекты, а именно кредитор и заемщик. Стоимость при

этом не совершает встречного дви­жения: она переходит от кредитора к заемщику и

по истечении опреде­ленного времени вновь возвращается к своему владельцу.Для

кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во временное владение

и возвращается к кредитору только через опреде­ленный срок.Второе отличие

кредита от денег наблюдается при отсрочке платежа за тот или иной товар. В этом

случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Тем не менее

если деньги проявляют свою суть в акте рассрочки платежа в момент самого

платежа, то платеж в кредитной сделке - только элемент движения стоимости на

началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою

сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.В

акте платежа деньги проявляют свою суть не только в связи с истечением отсрочки

платежа, связанного с дви­жением кредита. Деньги как средство платежа

функционируют и при уплате налогов в бюджет, при выплате стипен­дий, пособий и

т.п.Третье отличие кредита от денег связано с различием потребитель­ных

стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потре­бительной

стоимости обладают способностью превращения в продукт любого вида

овеществленного труда, то для участников кредитных от­ношений, для кредитной

сделки не это выступает существенным момен­том. Кредитор и заемщик проявляют

заинтересованность в предостав­лении и получении стоимости на определенное

время. Кредит удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки.

Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их движении. Кредит может

предоставляться как в денежной, так и товарной фор­мах. Товар становится

деньгами только в том случае, если он выделил­ся из общего товарного мира и

стал всеобщим эквивалентом.Прежде всего доверие выступает неотъемлемым

свойством кредита. Однако, будучи таковым, оно не присуще только для кредитных

отношений, оно в этом смысле не является специфическим свойством, оно

характерно и для других экономических отношений. В этом смысле доверие,

характеризуя кредит, не выражает его специфики и, следовательно, не может

претендовать на свойство, раскрывающее в полной мере сущность кредита как

эконо­мического отношения.Отсрочка платежа распространена и в хозяйственной

практике. В период экономического кризиса, кризиса платежей, подрыва доверия

поставщик, как правило, требует предварительной оплаты товара. Ча­сто

предварительная оплата применяется и при оказании ряда услуг. Существенно при

этом, что в случае отказа заказчика от получения оплаченной услуги или

полно­стью, или частично сумма произведенного вперед платежа не возвра­щается,

в то время как для кредитной сделки возвратность является не­пременным

условием.К разряду кредитных отношений часто относят процесс найма ра­бочей

силы. Внешне кредит и найм также чем-то напоминают друг дру­га. Работник,

нанимающийся на работу, сразу не получает за затрачен­ный им труд. Это

произойдет только по истечении определенного времени. Когда работодатель платит

за нанимаемый труд вперед, про­исходит обратный процесс - своеобразное

«кредитование» рабочего, который возмещает плату, отработав в последующем

соответствующее времяПри сходстве кредита и найма тем не менее можно выделить

суще­ственные различия. Прежде всего в ссуду предоставляются ценности, в виде,

их возвращение поэтому может быть либо в де­нежной, либо в вещной форме. При

найме рабочей силы работник, по­лучивший плату вперед, предоставляет

работодателю не деньги, не вещи, а свою рабочую силу. При воз­вратном

движении вещей кредитные отношения зачастую не просмат­риваются. Это

проявляется при найме, когда при авансировании работ­ником работодателя вещь

как таковая отсутствует.Не исключением является и страхование, которое также по

ошибке относят к кредитным отношениям. Прежде всего возвратность здесь

необязательный атрибут, так как страхователю средства выплачиваются только при

возникновении стра­хового случая.Непростая ситуация возникает и по отношению к

финансам. Сред­ства, полученные из бюджета, совершают круговращение, в

определенном смысле возвращаются (полностью, частично и даже с приращени­ем).

У них нет определенных свойств этой возвратности, которые при­сущи кредиту.

Финансы в отличие от кредита являются порождением распредели­тельных, а не

перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой

стоимости, директивны, обусловливают отно­шения между субъектами.Кажется много

схожего у кредита и с гарантией и поручительством. Тем не менее кредит, с одной

сто­роны, гарантия и поручительство, с другой - выражает разные отноше­ния,

и нет никаких оснований отождествлять их. Движение средств идет не от кредитора

к должнику, как это имеет место в кредитной сделке, а от гаранта, поручителя -

к первоначальному кредитору.

Сущность кредита. Общие требования к характеристике сущности кредита как

экономической категории.На поверхности экономических явлений кредит

выступает как вре­менное позаимствование веши или денежных средств. При

помощи кре­дита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода

машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой пла­тежа. Объектом

приобретения за счет кредита выступают разнообраз­ные ценности (вещи, товары).

Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки политэкономического

анализа. Как уже отмечалось, экономическая наука о деньгах и кредите изучает не

сами вещи, а отно­шения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит

как эко­номическую категорию следует прежде всего рассматривать как

опре­деленный вид общественных отношений.Однако кредит - не всякое общественное

отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение

стоимости. Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами,

но и здесь нет тождества. Причина выражает связь кредита с многооб­разными

экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, вызвать к

жизни наряду с кредитом и другие экономические явления, поэтому она не дает

исчерпывающей характеристики сущнос­ти данной экономической категории.При

выявлении сущности кредита, как и сущности других экономи­ческих категорий,

важно придерживаться следующих методологических принципо:Все разновидности

кредита должны отражать его сущность незави­симо от той формы, в которой он

выступает.Вопрос о сущности кредита надо рассматривать по отношению к

совокупности кредитных сделок. Анализ сущности кредита предполагает раскрытие

ряда его конк­ретных характеристик, которые показывают сущность в целом.

Структура кредита.Структура есть то что остается устойчивым, неизменным в

креди­те. Такими элементами являют­ся прежде всего субъекты его отношений.

В кредитной сделке субъек­ты отношений всегда выступают как кредитор и

заемщик.Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.

Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально пре­доставляющие

нечто во временное пользование. Для этого чтобы вы­дать ссуду, кредитору

необходимо располагать определенными сред­ствами. Заемщик - сторона кредитных

отношений, получающая кредит и обя­занная возвратить полученную ссуду. С

образованием банков про­исходит концентрация не только кредиторов, но и

значительное рас­ширение состава заемщиков. В современных условиях помимо

банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Тради­ционно

банки при этом становятся коллективными заемщиками, по­скольку занимают не для

себя, а для других.Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая

часть стоимости. Прежде все­го она представляет собой своеобраз­ную

нереализованную стоимость.Стоимость в рамках кредитных отношений обладает

особой доба­вочной потребительной стоимостью. Важной чертой ссуженной стоимости

является ее авансирующий ха­рактер.Стоимость, «уходящая» от кредитора к

заемщику, сохраняется в своем движении. Итак, сохранение стоимости является

фундаментальным качеством кредита. Рассмотренная структура кредита

характеризует его целостность. Кредит - это не только кредитор (к примеру,

банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структура

кредита как целого предполагает единство его элементов. Стадии движения

кредита Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:Р

к- Пкз - Ик . Вр... Вк... - П

кс,где Рк - размещение кредита;Пкз - получение кредита

заемщиками;Ик - его использование;Вр - высвобождение

ресурсов;Вк - возврат временно позаимствованной стоимости;Пкс -

получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.Размещение кредита

(Рк) - важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную

стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В

каждом отдельном случае у него должна быть уверенность в том, что принятое

решение является наибо­лее рациональным вложением кредитных ресурсов.Получение

кредита заемщиком (Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных

целей, в том числе для погашения ранее об­разовавшихся долгов. На практике

получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей,

вызвать необходи­мость обращения к кредитору за новой ссудой, к новым

кредиторам. Переход стоимо­сти во владение заемщика позволяет ему реализовать

потребительную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита

(Ик). Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение

кругооборо­та стоимости в хозяйстве заемщика..Возврат кредита (Вк)

выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору.

Стоимость, совершившая опреде­ленную «работу» в хозяйстве заемщика, «уходит» от

своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависимости от характера

высво­бождения средств возвратность на данном этапе движения кредита мо­жет

быть качественно различной. Если возврат наступил вследствие действительного

высвобождения средств, то реально выполнение обяза­тельств заемщика перед

кредитором. В этом случае возврат позаимство­ванных средств отражает реальную

их возвратность. Если же высвобож­дения стоимости не произошло, а заемщик тем

не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника,

то возникает формальная возвратность. Получение кредитором стоимости,

предоставленной во временное пользование (Пкс), - завершающая стадия

движения кредита. По време­ни возврат кредита (Вк) и получение

кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут

совпадать.Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть движение кредита

как частей полного кругооборота ссужаемой стоимости, вклю­чающего стадии,

относящиеся не только к кредиту. Собственно кре­дитные отношения, как уже

отмечалось, возникают в сфере обращения, поэтому к кредиту можно отнести только

акты перехода стоимости от кредитора к заемщику и обратно. Основа кредита - это

наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем «держится»

сущность и чем она определяется. Можно также предполо­жить, что она составляет

главное в сущности, определяющее свойство кредита, влияющее на все другие

свойства.Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Поэтому

и взыскание ссудного процента становится неотъем­лемым правилом современной

системы кредитования.Возвратность кредита - как бы возвратность в квадрате.

Первона­чально ссуженная стоимость возвращается, совершая круговращение в

хозяйстве заемщика, высвободившиеся в результате такого круговра­щения средства

заемщик передает затем своему кредитору.Возвратность, свойственная кредиту,

получает юридическое закреп­ление в соответствующем договоре, который заключают

участники кре­дитной сделки и который фиксирует соглашение сторон, юридически

закрепляет необходимость возвращения временно позаимствованной стоимости.Данная

характеристика кредита не исключает других определений его сущностиТак, можно

пред­положить, что кредит - это: взаимоотношения между кредитором и

заемщиком;возвратное движение стоимости;движение платежных средств на началах

возвратности;движение ссуженной стоимости;движение ссудного капитала;размещение

и использование ресурсов на началах возвратности;предоставление настоящих денег

взамен будущих денег и др.

Функции кредита. функция кредита - это его вза­имодействие

как целого с внешней средой.При рассмотрении функций кредита сохраняют свое

значение мето­дологические принципы, на которых был построен анализ

сущности кре­дита как экономической категории. Их можно свести к следующему.

Прежде всего функция, так же как и сущность кредита, имеет объективный

характер. При анализе функций кредита важно учесть еще одно

обстоятель­ство: в процессе своего движения в каждый данный момент кредит

проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной или

не­сколькими из них. функция - это не застывшая, а изменяющаяся категория.

Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие.

Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как це­лостного процесса.

Это позволяет сделать три вывода. Во-первых, фун­кция относится к кредитному

отношению в целом, а не отдельно к кре­дитору или заемщику; взаимодействие

кредита может быть квали­фицировано как его функция только в том случае, если

оно в равной степени касается всех элементов кредита. Во-вторых, функция

должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита.

В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней

средой, которое направлено на его сохранение как це­лостного образования.В

про­цессе обмена временно высвободившаяся стоимость передается заемщику, а

затем возвращается к своему владельцу. Этот характерный для кредита процесс

дает основание для выделения ПЕРВОЙ - ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ

КРЕДИТА.Итак, перераспределительной функции кредита свойственно

пере­распределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и

отраслевому признакам. В кредитные отношения могут всту­пать различные

организации и лица независимо от их месторасположе­ния. Для кредита не имеет

значения расположение друг от друга креди­тора и заемщика. Подобное

перераспределение стоимости можно назвать межтерриториальным.Межотраслевое

перераспределение при помощи кредита происхо­дит, когда стоимость передается от

кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику - предприятию другой

отрасли. Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах

возврат­ности можно наблюдать при получении кредита предприятиями от

от­раслевых банков.Первая черта перераспределения ресурсов при помощи

кредита заключается в том. что оно может затрагивать не только сумму

матери­альных благ. средств производства и предметов потребления,

произве­денных обществом за год. т.е. валовой продукт, но и средства

производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития

той или иной страны.Посредством перераспределительной функции кредита - и это

со­ставляет ее вторую черту - могут перераспределяться не только вало­вой

продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное

богатство общества.Третья черта функции затрагивает характер перераспределяемой

стоимости. Как уже отмечалось, кредитор предоставляет заемщику кре­дит, а

заемщик возвращает его тогда, когда стоимость высвобождает­ся.

Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает не

вообще перераспреде­ление стоимости, а перераспределение временно

высвободившейся сто­имости. Важна и четвертая черта

перераспределительной функции кредита. Стоимость передается заемщику, и

уже здесь заключено ее использование, предполагающее вовлечение «осевших»

средств в хо­зяйственный оборотаким образом, в перераспределительной функции

существенным является пере­дача временно высвободившейся стоимости во временное

пользование.Пятая черта заключается в том. что стоимость передается чаше все­го

без участия каких-либо посредников: поступает в пользование непосредственного

ссудополучателя. минуя те или иные промежуточные зве­нья. ВТОРОЙ ФУНКЦИЕЙ

КРЕДИТА, признанной в отечественной экономической литературе, ВЫСТУПАЕТ

ЗАМЕЩЕНИЕ ДЕЙСТВИ­ТЕЛЬНЫХ ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ. В современном кредитном

хозяйстве созданы необходимые условия для такого заме­щения. Перечисление денег

с одного счета на другой в связи с безна­личными расчетами за товары и услуги,

зачет взаимной задолженнос­ти, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают

возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного

оборота.Надо полагать, что в современном хозяй­стве вхождение ссуженной

стоимости в хозяйственный оборот выпол­няет функцию не всеобщего замещения

денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте. Ссуженная

стоимость, получен­ная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает

выпол­нять работу, свойственную деньгамТесная связь кредита с кругооборотом

производственных фондов предприятий приводит к попытке ряда экономистов

выделить процесс опосредствования кругооборота средств в самостоятельную

функцию кре­дита. Это относится в равной степени и к стимулированию экономии

ре­сурсов, которое объявляется некоторыми экономистами функцией кре­дита.

народному хозяйству.

Формы кредита. Формы кредита

тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных

отношений. Структура кредита вклю­чает, как отмечалось ранее, кредитора,

заемщика и ссуженную сто­имость, поэтому формы кредита можно рассматривать в

зависимости от характера: ссуженной стоимости; кредитора и заемщика; целевых

потребностей заемщика.В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно

различать то­варную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном

хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при

обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная

форма кредита активно ис­пользуется как государством, так и отдельными

гражданами, как внут­ри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике

развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссу­ды периодическими

поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и

сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в

рассрочку платежей сопровождается по­степенным возвращением кредита в денежной

форме.В зависимости от того. кто в кредитной сделке является кредито­ром.

выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйствен­ная (коммерческая),

государственная, международная, гражданская (ча­стная, личная). Банковская

форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно

банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной

финансовой помощи. При хозяйственной (коммерческой) форме кредита

кредиторами вы­ступают хозяйственные организации. Данную форму в силу

исторической традиции довольно часто называ­ют коммерческим кредитом, иногда

вексельным кредитом, Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или

денеж­ной формы предоставляется главным образом на короткие сроки.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если госу­дарство в

качестве кредитора предоставляет кредит различным субъек­там. Государственный

кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая

свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. При

международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется,

в кредитные отношения вступают те же субъекты -банки, предприятия, государство

и население, однако отличительным признаком данной формы является

принадлежность одного из участ­ников к другой стране. Здесь одна из сторон -

иностранный субъект.Гражданская форма кредита основана на участии в

кредитной сдел­ке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую

сдел­ку иногда называют частной (личной) формой кредита. Производительная

форма кредита связана с особенностью исполь­зования полученных от кредитора

средств. Этой форме кредита свой­ственно использование ссуды на цели

производства и обращения, на производительные цели.Потребительская форма

кредита в отличие от его производитель­ной формы используется населением на цели

потребления, он не на­правлен на создание новой стоимости, преследует цель

удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут

по­лучать не только отдельные граждане для удовлетворения своих лич­ных

потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную

стоимость.В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в

ча­стности: прямая и косвенная; явная и скрытая; старая и новая; основная

(преимущественная) и дополнительная; развитая и неразвитая и др.Прямая форма

кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без

опосредуемых звеньев. Косвенное кредитование происходило при кредитовании

заготови­тельных организаций. Под явной формой кредита понимается кредит под

заранее огово­ренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда

использо­вана на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами

сторон.Старая форма кредита - форма, появившаяся в начале развития кре­дитных

отношений. К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Основная

форма современного кредита - денежный кредит, в то вре­мя как товарный кредит

выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной,

второсортной. Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его

развития.

Виды кредита. Вид кредита - это более детальная его

характеристика по организа­ционно-экономическим признакам, используемая для

классификации кредитов. Являясь важным инструментом платежа, кре­дит

применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика. Эти

потребности зарождаются не только в обмене, где разрыв в платежном обороте

наиболее проявляется, но и в других стадиях воспроизводства. Кредит

подразделяется на виды и в зависимости от их отраслевой направленности.

Когда кредит обслуживает потребности промышлен­ных предприятий, то это

промышленный кредит. Бывает также сельс­кохозяйственный, торговый кредит.

Классификация кредита обусловлена также объектами кредитова­ния.

Объект кредитования может иметь материально-вещественную фор­му и не иметь ее.

Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему

товарно-материальных ценностей. Ссу­да довольно часто берется под разрыв в

платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные

средства, но возникают обязательства по разнообразным видам текущих платежей.

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. По

характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение

Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой

оплаты товарно-материальных ценно­стей, которые прямо противостояли бы кредиту,

может не быть, одна­ко проявляется косвенное материальное обеспечение в форме

товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.При

классификации кредита в зависимости от срочности кредитова­ния выделяют

краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.Краткосрочные ссуды

обслуживают текущие потребности заемщи­ка, связанные с движением оборотного

капитала. Краткосрочными ссу­дами считаются такие ссуды, срок возврата которых

по международ­ным стандартам не выходит за пределы одного года.Среднесрочные и

долгосрочные кредиты обслуживают долговремен­ные потребности, обусловленные

необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по

расширению про­изводства.Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости

от плат­ности за его использование. Здесь выделяют платный и

бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер

процентной ставки, установленный за пользование ссудой.В современном хозяйстве

кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную

стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая

возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные

сред­ства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не

только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость,

достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором -возвратить ему первоначально

авансированную сумму и уплатить ссуд­ный процент. Именно поэтому кредит как

стоимостная категория носит платный характер.При товарном кредите (в форме

векселей) отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе

с тем хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно

процент входит в цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его

оплаты.В рамках платности за кредит применяются понятия дорогого и де­шевого

кредитов.Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной став­ки,

размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена

по кредитам, имеющим повышенный риск невозв­рата ссуды (из-за низкого класса

кредитоспособности заемщика, сомни­тельного обеспечения и пр.). Другие кредиты

(с повышенной процен­тной ставкой) применяются также как своеобразная санкция

за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противореча­щие кредитному

договору с клиентом.Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в

зависи­мости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности

за­емщика. Платность меняется с учетом экономического цикла - подъе­ма,

депрессии или экономического кризиса.Дорогой и дешевый кредиты - понятия

относительные. Кредиты могут также классифицироваться по виду валюты в которой

они выдаются.

Роль кредита. Роль кредита характеризуется результатами

его применения для эко­номики. государства и населения, а также особенностями

методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Кредит используемый

для возвратного предоставления средств, влияет на про­цессы производства,

реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.Роль

кредита проявляется в результатах складывающихся при осу­ществлении различных

видов его отношений, возникающих при ком­мерческом, банковском,

потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению

влияния кредита доминирую­щее место занимает какой-либо вид кредитных

отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет

ком­мерческий кредит. Одним из проявлений роли кредита выступает его

воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции.

Бла­годаря предоставлению заемных средств для удовлетворения времен­ных

потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «при­ливы» и «отливы»

средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного

процесса и тем самым его бесперебой­ности и ускорению.Кредит играет большую

роль в удовлетворении временной потреб­ности в средствах, обусловленной

сезонностью производства и реализа­ции определенных видов продукции. Благодаря

перераспределению средств между различ­ными заемщиками создается возможность

сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам.Велика роль

кредита и в расширении производства. Кредит может использоваться в качестве

источника средств для увеличения основных фондов – зданий. Применение кредита в

качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по

сравнению с использовани­ем такого безвозвратного источника средств, как

бюджетное финанси­рование, т.к. позволяет более последовательно контролировать

эффективность таких затрат благодаря определению возможности по­гашения ссуд за

счет прибыли от проводимых мероприятий и установ­лению сроков погашения ссуд в

пределах сроков окупаемости кредиту­емых мероприятий.Роли кредита как

рычага, спо­собствующего бесперебойности производства и его развитию,

оказы­вается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита. которое

может повлиять на замедление производства и реализацию продукции.

Потребительский кредит, позволяет быстрее удовлетворять разнообразные

потребности насе­ления.Государственный кредит используется главным

образом для привле­чения средств на покрытие расходов бюджета. Ис­пользование

заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного

использования ресурсов, тем более что впослед­ствии такая задолженность должна

быть погашена.Значима роль и ипотечного кредита, при применении

которого сред­ства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества.

Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необ­ходимость

обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, и определения реальных

возможностей реализации заложенного иму­щества.В сфере денежного оборота -

наличного и безналичного. Роль кредита также существенно поступ­ление

наличных денег в обращение и изъятие их из обращения проис­ходят на кредитной

основе, через банки, т.е выдача банками наличных денег клиентам, а так­же

поступление в банки наличных денег представляют собой кредит­ные операции, в

которых проявляются кредитные отношения между бан­ками и его клиентами. Этот

процесс как правило в любом государстве осуществляется под контролем ЦБРФ,

поскольку в его ходе не исключается возможность использования кредита для

увеличения денежной массы в обороте без необходимых предпосылокВ ходе процесса

производства у предприятий периодически складывается потребность в

дополнительных средствах в следствии не совпадения ежедневных сумм поступлении

и расходов, возникающая потребность в средствах может быть удовлетворена за

счет кредита, что свидетельствует о его роли в процессе обеспечения

бесперебойного, безналичного денежного оборота. Однако принятый кредитор должен

постоянно контролировать обоснованность размеров выдаваемой ссуды, т.о.

достижения соответствующей денежной массы в обороте к потребностям имеет важное

значение для достижения бесперебойности процесса производства и реализации

продукции и наоборот вовлечения в оборот с помощью кредита избыточной (по

сравнению с потребностью) массы денежных средств может способствовать снижению

покупательской способности денежной единице.

Изменение

роли кредита. Роль кредита, а также сфера его применения не являются

неизмен­ными. стабильными. Напротив, с изменениями экономических условий в

стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения.В условиях

функционирования полноценных денег роль кредита в сфере наличноденежного

обращения была менее значительна, чем при функционировании неразменных на

золото денежных знаков. Различные изменения в условиях развития экономики

влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных отношений. Об этом

свидетельствует то, что в связи с переходом от государственного,

цент­рализованного управления экономикой к рыночной экономике возоб­новилось

использование коммерческого и ипотечного кредитов с соот­ветствующим изменением

сферы кредитных отношений и объема кре­дитных вложений.Изменения роли

кредита в немалой степени связаны с расширением сферы кредитных отношений и

развитием методов кредитования и уп­равления кредитом.Произошел переход к

децентрализации управления кредитными операциями коммерческих банков. Этому

способствовало расширение прав и возможностей коммерческих банков и их

клиентов, что прояви­лось в отказе от централизованного установления лимитов

кредитова­ния и переходе к договорным отношениям банков с клиентурой.Дальнейшее

расширение сферы применения кредита, для чего име­ются немалые возможности, а

также совершенствование управления кре­дитом будут сопровождаться повышением

его роли в жизни общества.Вместе с тем существенное значение для возрастания

роли кредита имеет совершенствование методов кредитования. В этом отношении в

качестве примера можно привести применение проектного кредитова­ния. При таком

порядке кредитования участие банка в инвестициях не ограничивается

предоставлением долгосрочных ссуд для капиталовло­жений и оценкой эффективности

кредитуемых объектов, а предусмат­ривает участие банка в выборе целесообразного

направления капита­ловложений, анализе его обоснованности и эффективности, а

также возможное участие в подготовке технико-экономического обоснования,

бизнес-плана и др. Одним из немаловажных элементов участия банков в проектном

кредитовании является определение состава источников финансирования:

собственные средства заемщика, банковский кредит, мобилизация ресурсов с

помощью эмиссии акций и т. п.Достижению эффективных результатов применения

кредита способ­ствует последовательное осуществление государственной

денежно-кре­дитной политики. Такая политика в современных условиях, особенно в

связи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер по

регулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь важ­ное значение

имеют поддержание устойчивости денежной единицы и зашита интересов

вкладчиков и кредиторов банка.Одним из направлений политики является

установление ЦБ РФ ори­ентиров роста денежной массы, включая показатели объема

эмитируе­мых, наличных денег, показатели остатков на расчетных счетах

депози­тов и др.Для достижения целей денежно-кредитной политики используются

нормативы, регулирующие деятельность коммерческих банков, конт­ролируется

соблюдение таких нормативов. Кроме того, ЦБ РФ опреде­ляет общий объем

кредитов, которые он предоставляет коммерческим банкам (рефинансирование), а

также процентные ставки по предостав­ляемым кредитам. Следует также учитывать,

что немалое значение для осуществления денежно-кредитной политики имеют

устанавливаемые ЦБ РФ правила проведения банковских операций, в том числе

правила выполнения безналичных расчетов.Меры по регулированию объема кредитных

вложений, эмиссии на­личных денег способствуют повышению роли кредита, его

влиянию на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствова­ние

хозяйственной деятельности.

Границы кредита.Определение обоснованных границ применения кредита и их

соблю­дение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и

для экономики в целом.Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений

воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное

пре­доставление кредита негативно повлияет на процессы развития эконо­мики, в

том числе на замедление темпов воспроизводства. Одной из причин этого может

явиться образование за счет заемных средств по­вышенных запасов, в которые

отвлекаются ресурсы. Последние же могли быть использованы на производственные и

потребительские нужды. Избыточное предоставление кредита ослабляет

заинтересованность предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении

про­цессов производства и реализации продукции.Объем предоставляемого кредита,

прежде всего банковского, влия­ет на обеспечение оборота платежными средствами.

Чрезмерное огра­ничение размера предоставляемого банковского кредита может

приве­сти к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению

платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдержива­нии роста

цен.Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и

видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и

деятельности банков. Это обусловлено до­минирующим местом банковских кредитов в

системе кредитных отно­шений, а также отсутствием границ применения банковского

кредита, подобных тем, которые существуют при других видах кредитных

отно­шений. Так, возможности предоставления коммерческого кредита ог­раничены

наличием товаров у продавцов, которые могут их реализо­вать с отсрочкой

оплаты.Вместе с тем при избыточном кредитовании вполне возможно обра­зование

нереальных ресурсов, а при недостаточном кредитовании воз­никает и недостаток

ресурсов. Это подчеркивает необходимость рас­смотрения особенностей определения

границ кредита.Определение границ применения кредита предполагает

установ­ление: круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за

счет кредита; границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в

том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, по­требительских

нужд, государственных потребностей; количественных границ предоставления

кредита (объема кредит­ных вложений отдельных банков и др.); границ

предоставления кредита отдельным заемщикам, обуслов­ленных особенностями

взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей

заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. Существуют перспективы

расширения границ применения креди­та за счет увеличения предоставления ссуд на

увеличение основных фондов, на потребительские цели, а также ссуд под залог

недвижимо­го имущества. Отсюда следует, что границы не являются неизменны­ми,

а, напротив, изменяются в соответствии с изменениями экономи­ческой жизни

страны.Большое значение при определении границ применения кредита имеет

установление количественных пределов его расширения. Следовательно,

границы применения кредита на микроуровне ре­гулируются в соответствии с:

потребностью заемщиков в средствах и их заинтересованностью в уменьшении

издержек по платежам за пользование заемными средства­ми связи с использованием

кредита; заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков в расши­рении

кредитных вложений; необходимостью учитывать кредитоспособность заемщиков как

предпосылки своевременного погашения задолженности по предостав­ленным

кредитам; ограничениями возможности предоставления средств взаймы,

обус­ловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредито­вании, и

необходимостью соблюдения банками установленных норма­тивов, регулирующих их

деятельность.В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на

гра­ницы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют

потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинте­ресованностью в

экономном привлечении кредита и стремлением кре­диторов соблюдать собственные

интересы при кредитовании заемщи­ков и необходимостью соблюдения установленных

нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также

соблю­даются требования возвратности предоставленных взаймы средств.

Природа ссудного процента. Ссудный процент - объективная экономическая

категория, представ­ляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное

пользова­ние стоимости. Его возникновение обусловлено наличием

товарно-де­нежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отноше­ниями

собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник

передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее

производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее

потребительная стоимость (полезность) со­стоит в производстве прибыли, которая,

с одной стороны, составляет до­ход производителя; с другой - кредитора (в форме

процента).Движение ссужаемой стоимости таково:Д-Д',т.е.Д'-Д = ДД,где Д -

ссужаемая стоимость; Д'- наращенная сумма долга; ДД - приращение к ссуде,

выступающее в виде платы за кредит.Для кредитора цель сделки состоит в

получении определенного дохо­да на ссуженную стоимость; предприниматель

привлекает средства так­же с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от

цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции,

пред­ставляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предпри­ниматель

привлекает заемные средства, то из прибыли он должен упла­тить проценты. Если

исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль

заемных средств приходится ве­личина прибыли, соответствующая доходности

собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и

предпринимателя, пус­кающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на

вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в

форме ссудного процента. Посредством нормы процента уравновешивается

соотношение спро­са и предложения кредита. Он содействует рациональному

сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования

уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств явля­ется

выгодным только при покрытии кредитом временных и необходи­мых дополнительных

потребностей.Посредством процента осуществляется регулирование объема

привле­каемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах дол­жен

быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников

кредитования. Это ведет к повышению ставок депозит­ного процента до размера,

уравновешивающего предложение депози­тов и спрос на них со стороны банка.

Напротив, при сокращении по­требностей хозяйства в кредитах снизятся доходы

банка от предостав­ляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении

пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную

систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в за­емных

средствах.Существуют различные формы ссудного процента, их классифика­ция

определяется рядом признаков, в том числе: формами кредита; видами кредитных

учреждений; видами инвестиций с привлечением кредита; сроками кредитования;

видами операций кредитного. Для ссудного процента во всех его формах характерен

следующий механизм использования: Уровень ссудного процента определяется

макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств,

степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей

направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а так­же зависит от

конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению

средств.Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления

нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за

кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных

учреждений, путем маневри­рования нормой обязательных резервов, депонируемых в

Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня

до­ходности по операциям с государственными ценными бумагами. Порядок

начисления и взимания процентов определяется догово­ром сторон. Как правило,

применяется ежемесячное либо ежекварталь­ное начисление процентов.Источник

уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи

по краткосрочным ссудам включаются в себес­тоимость продукции; расходы по

долгосрочным и по просроченным кре­дитам относятся на прибыль предприятия после

ее налогообложения.

Экономическая основа формирования уровня ссудного процента. Существующие

теории ссудного процента исходят из наличия не­разрывной взаимосвязи между

спросом и предложением средств, объе­мом сбережений и инвестиций, процентом и

доходом как элементами единой системы. Причем ее макроэкономический анализ

возможен толь­ко с учетом одновременного рассмотрения всех выделенных

составля­ющих.Этот подход может быть выражен через систему

функций:М=L(у,i);S(у,i)=I(у,i),где М - предложение денежных средств; L -

функция спроса денежных средств; S - функция сбережений; I- функция объема

инвестиций;i- норма процента;у- уровень дохода.Уравнение (1) определяет

взаимосвязь между спросом и предложе­нием средств, а уравнение (2) - между

объемом сбережений и инвести­ций. С учетом заданного количества денег

единовременное решение системы указанных уравнений позволяет опреде­лить норму

ссудного процента и уровень дохода на инвестиции.Иными словами, при сложившемся

уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется

соотношением спро­са и предложения денежных средств. Одновременно при

неизменной норме процента уровень дохода в «реальном» секторе определяется

объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный (про­изводственный)

сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотноше­нии спроса и предложения

денежных средств ведут к колебанию про­цента, который, в свою очередь,

действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете - на уровень

дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив,

оп­ределяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного

процента. Большое значение для участников кредитных отношений имеет так­же

сочетание двух начал формирования процентных ставок: рыночных сил и

государственного регулирования, которое проводится с целью: поддержания

развития отдельных отраслей экономики;создания единообразных условий

функционирования для элемен­тов национальной кредитной системы;проведения

антиинфляционной политики..Западными экономистами признается положение о том,

что на мак­роуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное

вли­яние инфляционных процессов. Причем данный подход поддерживает­ся

сторонниками различных теорий ссудного процента. Это положение впервые было

выдвинуто И. Фишером, который определял номиналь­ную ставку процента как

функцию реальной нормы процента и ожида­емого темпа инфляции:I = г + е,где I -

номинальная, или рыночная, ставка процента; г - реальная; е - темп

инфляции.Только в особых случаях, когда на денежном рынке не происходит

повышения цен (е = 0), реальная и номинальная процентные ставки

со­впадают.Данная формула может служить для приближенного определения

номинальной процентной ставки и дает приемлемые результаты толь­ко при

небольших значениях г и е. В противном случае применяется другой подход,

учитывающий необходимость компенсации и по начис­ляемой сумме платы за кредит.

Номинальная процентная ставка опре­деляется по формуле i = (1 + г) (1 + е) - 1

= г + е + г * е, и соответственно уровень реального процента выражается как

r=(1+i)/(1+e)-1.В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере

кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли

в хозяйстве. При условии свободного перелива капита­ла последний будет

устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит

получение наибольшей прибыли. Если уро­вень дохода в производственном секторе

экономики будет выше ссуд­ного процента, то произойдет перемещение средств из

денежной сферы в производственную и наоборот.При формировании рыночного уровня

ссудного процента на отклоне­ние его величины от средней нормы прибыли влияют

как общие факто­ры, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе

про­ведения процентной политики отдельных кредиторов.К числу общих факторов

относятся:соотношение спроса и предложения заемных средств;регулирующая

направленность политики Центрального банка РФ; степень инфляционного

обесценения денег.Частные факторы определяются конкретными условиями

деятель­ности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов,

харак­тером операций и степенью риска. Кроме того, имеются особенности при

формировании отдельных форм ссудного процента.

Банковский процент. Банковский процент - одна из наиболее развитых в

России форм ссуд­ного процента. Он возникает в том случае, когда одним из

субъектов кредитных отношений выступает банк.Банк, как и любое кредитное

учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные

средства. Доля дохода, получае­мая банком, представляет собой компенсацию за

посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку. Риск невыполнения

обяза­тельств перед банком по его активам превышает риск невыполнения

обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он при­нимает на себя

риск неплатежей по ссудам.Уровень банковского процента по пассивным операциям

зависит от:срока и размера привлекаемых ресурсов; надежности коммерческого

банка; прочности взаимоотношений с клиентом. К частным факторам, лежащим в

основе определения уровня про­цента по активным операциям банка, относятся:

себестоимость ссудного капитала; кредитоспособность заемщика; цель ссуды;

характер обеспечения; срок и объем предоставляемого кредита. Верхняя граница

процента за кредит определяется рыночными усло­виями. Нижний предел

складывается с учетом затрат банка по привлече­нию средств и обеспечению

функционирования кредитного учреждения.При расчете нормы процента в каждой

конкретной сделке коммер­ческий банк учитывает: уровень базовой процентной

ставки; надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важ­ную роль в

формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное

место в составе его расходов, актуальное значе­ние имеет проблема определения

процентной маржи (Мфакт), т.е. раз­ницы между средними ставками по активным

(Па) и пассивным опера­циям банка (Пп). Мфакт=Па-Пп. Основными факторами,

влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных

вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных

ставок и их движение.При действующей практике кредитования в нашей стране, как

пра­вило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру

до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь по пути создания рыночного

механизма, нельзя не учитывать опыт запад­ных стран, где одновременно

существует набор процентных ставок, ко­торые, в большинстве случаев,

пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к

ней. В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в

соответствии с быстротой регулирования процентных пла­тежей и перехода на новый

уровень ставок. Существует следующая клас­сификация:А. Активы и пассивы, по

которым применяется немедленный и пол­ный пересмотр процентных ставок при

изменении рыночных условий.В. Полное регулирование в течение трех месяцев.С.

Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в пери­од, превышающий три

месяца.D. Активы и пассивы с полностью финансированными

ставками.Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления первых

двух категорий активов (А+В) с аналогичными пассивами с уче­том сложившейся

рыночной ситуации.В период, когда процентные ставки растут, для банка более

благо­приятно соотношение, когда A(A+B)/(П(А+В))>1т.е. число активов с

подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в

связи с чем увеличивается раз­рыв в ставках по активным и пассивным операциям -

растет процент­ная маржа.Напротив, при падении рыночного уровня процента

желательно придерживаться следующего соотношения, когда A(A+B)/(П(А+В))<1 и

подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов,

характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.Для эффективного

управления доходом от ссудных операций опре­деляется и анализируется

минимальная процентная маржа, характери­зующая сложившуюся величину затрат, не

покрытых полученными ко­миссиями и прочими доходами, на каждый рубль

продуктивно размещенных средств.

Приведенные подходы используются коммерческими банка­ми при проведении

процентной политики по активным и пассивным операциям.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ КРЕДИТА И ДЕНЕГ. Кредит и деньги являются самостоятельными

экономическими ка­тегориями, выражающими определенные экономические отношения.

В то же время эти категории тесно взаимосвязаны, причем с развитием общества их

взаимодействие становится все более активным.В условиях товарно-денежных

отношений деньги и кредит развива­ются в неразрывном единстве, взаимно дополняя

друг друга в обслужи­вании производствар распределении и

перераспределении валового об-шественного продукта. При этом деньги и кредит

используются непосредственно и одновременно, фактически нет фазы, в которой

одна категория применялась бы в отрыве от другой.С одной стороны, денежный

кредит, предоставленный юридичес­ким и физическим лицам, создает новые деньги

на депозитных счетах в банках, которые используются владельцами этих счетов для

платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременно

субъектами кредитных и денежных отношений. С другой стороны, бан­ки, привлекая

из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не

уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, напротив, за счет

дополнительно привлеченных ресурсов рас­ширяют возможности их кредитования. В

этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и

денежных отношений.

Деньги, поскольку они опосредствуют процесс воспроизводства, неизбежно совершают

постоянно повторяющийся кругооборот. Одна­ко без существования кредита такой

кругооборот не мог бы совершать­ся, поскольку кредит соединяет отдельные фазы

воспроизводственного процесса в пространстве и во времени, причем не только

соединяет, а ускоряет воспроизводственный процесс.Взаимодействие денег и

кредита проявляется и в том, что с помо­щью кредита (через рынок кредитных

ресурсов) деньги «перебрасыва­ются» из одной сферы рынка в другие сферы. В то

же время рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в

других его сферах. Закономерности движения денег из одних сфер рынка в другие

связаны действием в этих сферах закона спроса и предложения. При этом деньги из

сфер, где предложение их превышает спрос, «уходят» в сферы рынка, где спрос

превышает предложение. Рынок кредитных ре­сурсов - единственный рынок, на

котором создаются новые деньги, удов­летворяющие дополнительный спрос во всех

сферах рыночных отно­шений. Однако между экономическими категориями «деньги» и

«кредит» существуют и отличия.1) Кредит является более «узкой», чем деньги,

эконо­мической категорией 2)Кредит создает не только деньги, но и

другие сред­ства платежа (переводные векселя, депозитные сертификаты), поэтому

он выступает не только первоисточником денежного оборота, но и пер­воисточником

платежного оборота как процесса движения всех пла­тежных средств в

хозяйстве.3)В случае отсрочки платежа за тот или иной товар (услугу) участвуют

и кредит, и деньги в функции средства платежа. Если деньги проявляют свою суть

при рассрочке платежа в момент самого платежа (именно поэтому данная функция

денег и называется функци­ей средства платежа), то платеж в кредитной сделке -

только элемент движения денег или товара на условии возвратности. Кредит как

эко­номическая категория проявляет свою сущность не в платеже по исте­чении

отсрочки, а в факте отсрочки платежа.4) Эти экономические категории имеют

разные потребительные стоимости для субъектов денежных и кредитных

отно­шений.5)Кредит в отличие от денег приносит процент, по­этому кредитор

получает стоимость больше 6)В денежных отношениях всегда происходит смена права

собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает

только одно лицо - кредитор. В условиях рыночной экономики проявляется

тенденция дальней­шего усиления взаимодействия денег и кредита. Этому

содействует ряд факторов:в системе кредитных отношений преимущественное место

стала занимать наиболее современная форма кредита - банковский кредит,появление

для субъектов денежных отношений новой потребитель­ной стоимости денег -

способности обеспечивать наивысшую ликвид­ность денежных активов - приводит к

развитию в банках новых сроч­ных депозитных счетов, сочетающих преимущества

срочных депозитов (повышенный процент) и депозитов до востребования;развитие

электронных денег;расширение безналичных расчетов и др.

Валютные отношения и валютная система.По мере интернационализации

хозяйственных связей стран возрас­тают международные потоки товаров, услуг,

капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный

«перелив» денеж­ного капитала, формирующегося в процессе национального

обществен­ного воспроизводства. В международном обороте обычно используются

иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще

от­сутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех

стран.Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хо­зяйство

вызывает превращение части денежного капитала из нацио­нальных денег в

иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных,

расчетных и кредитно-финансовых операциях.По мере развития внешнеэкономических

связей была создана валют­ная система — государственно-правовая форма

организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или

меж­государственным соглашением. Вначале сложилась национальная ва­лютная

система. Ее характеризуют: национальная валюта; условия ее конвертируемости,

т.е. обмена на иностранные валю­ты; режим валютного паритета - соотношения

между двумя валюта­ми; режим валютного курса (фиксированный, плавающий в

опреде­ленных пределах; наличие или отсутствие валютных ограничений.По мере

развития мировых хозяйственных связей создана мировая валютная система, которая

преследует глобальные цели мирового со­общества и призвана обеспечить интересы

стран-участниц, имеет осо­бый механизм регулирования и функционирования.В

результате длительного исторического развития сложились сле­дующие ее основные

элементы:функциональные формы мировых денег; регламентация условий

конвертируемости валют; унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

регламентация объема валютных; регламентация состава компонентов международной

валютной ликвидности;унификация правил использования международных кредитных

средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных рас­четов;

режимы мировых валютных рынков и рынков золота.Особенности и стабильность

мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения

ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил

на миро­вой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих прин­ципов

периодически возникает кризис мировой валютной системы, за­вершающийся ее

развалом и созданием новой валютной системы. Первая мировая валютная система

была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена

межгосударственным согла­шением на Парижской конференции ведущих стран в 1867

г.Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее,

завершился созданием второй мировой валютной системы, оформленной соглашением

стран на Генуэзской международной эко­номической конференции (1922 г.).

Генуэзская валютная система, как и денежная система 30 стран, была основана на

золото-девизном стан­дарте. Девиза - иностранная валюта в любой форме. Третья

мировая валютная система - Бреттонвудская, оформленная соглашением (в

Бреттон-Вудсе, США), также базиро­валась на золото-девизном стандарте. Причем

впервые статус резерв­ной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом

стерлин­гов. Ее сменила четвертая (ныне функционирующая) мировая валют­ная

система, оформленная соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка).В

марте 1979 г. в Западной Европе создана международная (регио­нальная) валютная

система - Европейская валютная система.Причиной ее формирования явилось

развитие западноевропейской эко­номической и валютной интеграции, начавшейся с

организации «Об­щего рынка» в 1957 г. (Римский договор.Валютная система России

в условиях перехода к рынку формирует­ся с учетом структурных принципов

Ямайской валютной системы, по­скольку страна вступила в МВФ в июне 1992 г.

Уста­новлены правила внутренней конвертируемости рубля. Законодательно

установлены режим деятельности валютного рын­ка, состав его участников и

порядок валютных операций. Определен статус органов, осуществляющих валютное

регулирование.Валютные отношения обслуживают международные экономические,

политические и культурные отношения, которые отражаются в платеж­ном балансе

стран.

Платежный баланс: понятие и основные статьи. Платежный баланс -

балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных

поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим

странам.Составляемые по методике МВФ платежные балансы включают не только

поступления и платежи, которые фактически осуществлены, но и будущие платежи по

международным требованиям и обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса.В

дополнение к платежному балан­су составляется баланс международных активов и

пассивов страны, ха­рактеризующий ее международные валютно-финансовые

позиции.Различаются платежный баланс на определенную дату (в виде ежед­невно

меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определенный период

(на основе статистических показателей о сделках, например, за месяц, квартал,

год).Структура платежного баланса:I. Баланс текущих операций1. Торговый

баланс а) экспорт б) импорт 2. Баланс услуг и некоммерческих плате­жей - баланс

«невидимых» операций II. Баланс движения капиталов и кредитов. Торговый баланс

- соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту товаров

- становится активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо

торгового баланса возни­кает, если импорт превышает экспорт товаров.Баланс

«невидимых» операций объединяет платежи и поступления по различным по форме и

экономическому содержанию услугам и неком­мерческим операциям. В их числе:

транспортные перевозки, связь, стра­хование, комиссионные операции,

международный туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержание

дипломатических и торговых представительств, лицензии, техническая помощь,

лизинговые опера­ции, гонорары, изобретения, военные расходы за границей и др.

По международной методике в услуги включены проценты по кредитам и дивиденды по

иностранным инвестициям, хотя по экономическому со­держанию они относятся к

движению капиталов и кредитов.Баланс движения капиталов и кредитов -

соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных

капиталов, по полученным и предоставленным международным кредитам. Движе­ние

предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых заграничных

инвестиций (в предприятия) и портфельных капиталов­ложений (в ценные бумаги).

Международное движение ссудного капи­тала происходит в форме долгосрочных,

среднесрочных и краткосроч­ных кредитов. При нестабильности

валютно-экономического положения стран возникает стихийное движение «горячих»

денег и «бегство» капи­талов в поисках более высокого дохода и надежного

убежища.В этом разделе платежного баланса выделена статья «Ошибки и пропуски»,

в которую относят статистические неточности и неучтен­ные операции, особенно по

разделу движения капиталов и кредитов. Балансы международных расчетов -

платежный и расчетный - зани­мают значительное место в системе

макроэкономических показателей. При определении ВВП и национального дохода

учитывается чистое сальдо международных требований и обязательств.По

международной методике сальдо платежного баланса измеряет­ся путем отнесения

(часто произвольного) статей к основным и балан­сирующим. Движение ка­питалов и

кредитов отнесено к балансирующим статьям платежного баланса. Традиционно для

погашения дефицита платежного баланса (если платежи превышают валютные

поступления) используются инос­транные кредиты и ввоз капиталов. Это временный

метод покрытия дефицита платежного баланса, так как страны-должники обязаны

вып­латить проценты, дивиденды и основную сумму займа. Привлечение иностранных

кредитов для покрытия пассивного сальдо платежного ба­ланса порождает проблему

урегулирования внешней задолженности.Окончательным методом покрытия пассивного

сальдо платежного баланса служат официальные золото-валютные резервы страны.

При­чем в современных условиях желтый металл предварительно реализу­ется на

мировых рынках золота на иностранные валюты, в которых выражены международные

обязательства.Вспомогательным средством покрытия пассивного сальдо платеж­ного

баланса может быть продажа иностранных и национальных цен­ных бумаг за

границей. Таким средством служит и официальная по­мощь развитию в форме

субсидий, даров, кредитов.

Валютный курс как экономическая категория.Важным элементом международных

валютных отношений является валютный курс как измеритель стоимостного

содержания валют. Он представляет собой соотношение между денежными единицами

разных стран, определенное их покупательной способностью и рядом других

факторов. Валютный курс необходим для международных валютных, расчетных,

кредитно-финансовых операций. Например, экспортер об­менивает вырученную

иностранную валюту на национальную, так как в нормальных условиях валюты других

стран не обращаются в каче­стве денежного средства на территории данного

государства. Импор­тер же приобретает иностранную валюту для оплаты купленных

за ру­бежом товаров.Валютный курс как стоимостная категория. Валютный

курс - это не технический коэффициент пересчета, а «цена» денежной единицы

дан­ной страны, выраженная в иностранной валюте или международных валютных

единицах (СДР, ЭКЮ).Стоимостной основой курсовых соотношений валют является их

покупательная способность, выражающая средние национальные уров­ни цен на

товары, услуги, инвестиции.К факторам, влияющим на валютный курс,

относятся:состояние экономики (Темп инфляции, Уровень процентных, Деятельность

валютных рынков, Валютная спекуляция, Валютная политика), Политическая

обстановка в стране,Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках.

Перечисленные факторы определяют спрос и предложение валюты. Например, чем выше

темп инфляции в стране по сравнению с другими государствами, тем ниже курс ее

валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в

стране вызывает снижение их покупательной способности и тенденцию к падению их

ва­лютного курса. При активном платежном балансе страны растет спрос на ее

валюту со стороны иностранных должников, и курс ее может повыситься.Если в

данной стране более высокие процентные ставки, чем в дру­гих странах, это может

содействовать притоку иностранных капиталов и повышению спроса на валюту данной

страны и ее курса. Так, в пер­вой половине 80-х гг. политика повышенных

процентных ставок в США стимулировала приток инвестиций в размере более 500

млрд долл. из Западной Европы и Японии. В итоге курс доллара повысился, а курс

валют стран-инвесторов под влиянием этого фактора снизился.Режим валютных

курсов. Различают фиксированный и плавающий валютные курсы. Например, в 1944 -

1973 гг. (до марта) в рамках Брет-тонвудской валютной системы валютный курс мог

колебаться лишь в пределах ±1% паритета (по Европейскому валютному соглашению

±0,75 %). Для поддержания курса, фиксированного в этих пределах, цен­тральные

банки были обязаны проводить валютную интервенцию. При снижении курса валюты,

например, к доллару эмиссионный банк про­дает доллары, скупая национальную

валюту, а при повышении курса -покупает доллары и продает национальную валюту.С

марта 1973 г. страны перешли к плавающим валютным курсам. Однако преобладает

регулируемое государством плавание курсов ва­лют. В ЕВС установлены

относительные пределы взаимных колебаний курсов ( ±2,25 - с 1979 г., ±15% - с

августа 1993 г.), в России с 1995 г. -абсолютные пределы колебаний курса рубля

к курсу доллара, которые в условиях валютно-финансового кризиса 1998 г.

перестали соблюдаться.Влияние изменений валютного курса на экономику. Снижение

курса национальной валюты обычно выгодно экспортерам, так как они по­лучают

экспортную премию (надбавку) при обмене вырученной подо­рожавшей иностранной

валюты (например, доллара) на подешевевшую национальную. Экспортеры стре­мятся

при этом увеличить свои прибыли путем расширения вывоза то­варов по ценам ниже

среднемировых.Импортеры при этом проигрывают, так как им дороже обходится

покупка валюты цены контракта (в том же примере доллар будет сто­ить 25 руб., а

не 20 руб.). При падении курса национальной валюты снижается реальный долг,

выраженный в ней, но увеличивается внешняя задолженность в иностранной валюте,

приобретение которой обходится дороже.Повышение курса национальной валюты по

отношению к иност­ранным денежным единицам оказывает в принципе противоположное

влияние на международные экономические отношения. Последствия ко­лебаний

валютного курса зависят от валютно-экономического и экс­портного потенциалов

страны, ее позиций в мировом хозяйстве.

Международные расчеты. Международные расчеты - регулирование платежей по

денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими липами

(государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их

экономических, политических и культурных отношений. Расчеты осуществляют

преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого

на базе корреспондентских согла­шений с иностранными банками открываются

банковские корреспон­дентские счета: «лоро» (счет зарубежных банков в

национальном кре­дитном учреждении) и «ностро» (счет данного банка в

иностранном банке).Средства международных расчетов. Поскольку

отсутствуют миро­вые кредитные деньги, принятые во всех странах, в

международных расчетах используются девизы - платежные средства в

иностранной валюте. В их числе:коммерческие переводные векселя (тратты) -

письменные приказы об уплате определенной суммы определенному лицу в

определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров;обычные

(простые) векселя - долговые обязательства импортеров;банковские векселя -

векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных

корреспондентов. В зависимости от репутации банков сфера обращения их векселей

шире, чем коммерческих вексе­лей.Наряду с национальными валютами ведущих стран

используются международные валютные единицы - ЭКЮ, замененные евро с 1999 г., и

в незначительном объеме СДР.Основные формы международных расчетов:

инкассовая форма расчетов - поручение клиента банку о получе­нии платежа от

импортера за товары и услуги и зачисление этих средств на счет экспортера в

банке.; аккредитивная форма расчетов - соглашение об обязательстве банка по

просьбе клиента оплатить документы либо акцептовать или учесть тратту в пользу

третьего лица, на кото­рого открыт аккредитив; банковский перевод - поручение

одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму; авансовый

платеж - оплата товаров импортером авансом до от­грузки, а иногда до их

производства; расчеты по открытому счету - расчеты, предусматривающие

пе­риодические платежи в установленные сроки импортера экспортеру при

регулярных поставках товаров в кредит по этому счету; расчеты с использованием

векселей, чеков, банковских карточек -международные расчеты, в которых

применяются переводные и обыч­ные векселя. По неторговым операциям используются

дорожные (туристские) чеки, выписываемые крупными банками в разных валютах. Чек

- де­нежный документ установленной формы, содержащий приказ банку выплатить

обозначенную на нем валюту его владельцу. В международных расчетах активно

используются банковские кар­точки преимущественно американского происхождения

(Виза, Мастер­кард, Америкэн Экспресс). С конца 80-х гг. и особенно в 90-х гг.

банки России активно выпускают пластиковые карточки, в том числе

между­народные.Междунар. расчеты осуществляются с помощью ЭВМ, элект­ронных

сигналов в виде записей в памяти банковских компьютеров, передаваемых по

каналам дистанционной связи. Информация по меж­банковским расчетам передается

через СВИФТ. Акционерное общество - Всемирная межбанковская финансовая

телекоммуникационная сеть обслуживает около 4 тыс. банков и финансовых

учреждений; валютные клиринги - расчеты в форме обязательного взаимного

зачета международных требований и обязательств на основе межпра­вительственных

соглашений. В отличие от внутреннего межбанковско­го клиринга взаимные зачеты

по валютному клирингу производятся не добровольно, а в обязательном порядке при

наличии межправтель­ственного соглашения. Впервые валютные клиринги были

введены в 1931 г. в условиях мирового экономического кризиса. Они широко

распространились накануне и особенно после второй мировой войны. Благодаря

клирингу международные расчеты экспортеров и импор­теров осуществляются в

национальной валюте с клиринговыми банка­ми, которые производят окончательный

зачет взаимных требований и обязательств. Экспортеры получают не иностранную, а

национальную валюту. Импортеры вносят в клиринговый банк национальную валюту.С

1985 г. функционирует многосторонний клиринг по операциям частных коммерческих

банков в ЭКЮ, замененных евро с 1999 г. Как и в ЕПС, Банк международных

расчетов является банком-аген­том клиринга по операциям в ЭКЮ, с 1999 г. -

евро.

Международный кредит: сущность и основные формы.Международный кредит —

разновидность экономической категории «кредит». Это - движение ссудного

капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с

предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности,

срочности, обеспеченно­сти и уплаты процентов. В качестве кредиторов и

заемщиков выступа­ют банки, предприятия, государства, международные финансовые

ин­ституты.Условия международного кредита отражают его связь с экономи­ческими

законами рынка и используются для решения задач экономи­ческих агентов рынка и

государства.Функции международного кредита. Они выражают особенности

дви­жения ссудного капитала в сфере международных экономических от­ношений. В

их числе:1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе­чения

потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кре­дит содействует

выравниванию национальной прибыли в среднюю при­быль, увеличивая ее массу.2.

Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования

кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере­водов и др.), развития и

ускорения безналичных платежей.3. Ускорение концентрации и централизации

капитала благодаря ис­пользованию иностранных кредитов.4. Регулирование

экономики.Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции,

междуна­родный кредит играет двоякую роль в развитии производства:

поло­жительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает

непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует

ин­тернационализации производства и обмена, углублению международ­ного

разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси­ливает

диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное

расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви­тие отраслей, в которые не

привлекаются иностранные заемные сред­ства. Международный кредит используется

для укрепления позиций ино­странных кредиторов в конкурентной борьбе.Формы

международного кредита. Классификация форм кредита осу­ществляется

по:назначению( коммерческие кредиты, финансовые кредиты, промежуточные

кредиты);видам(товарные;валютные);по технике предоставления(наличные

кредиты, зачисляемые на счет заемщика; акцептные в форме акцепта (согласия

платить) тратты импорте­ром или банком; депозитные сертификаты;облигационные

займы, консорциональные кредиты и др); валюте займа; срокам(краткосрочные

кредиты, среднесрочные, долгосрочные).В зависимости от категории кредитора

различаются международ­ные кредиты: фирменные, банковские; брокерские;

правительственные;смешанные, с участием частных предприятий и государства;

межгосударственные кредиты международных финансовых инсти­тутов.Фирменный

(частный) кредит предоставляется экспортером иност­ранному импортеру в виде

отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым

счетом. Банковские международные кредиты предоставляются банками экс­портерам и

импортерам, как правило, под залог товарно-материаль­ных ценностей, реже

предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно

связаны. Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским

кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономичес­ких связей

являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.Лизинг - соглашение

об аренде движимого и недвижимого имуще­ства сроком от трех до пятнадцати

лет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении

срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить

имущество по остаточной стоимости.Факторинг - покупка специализированной

финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному

импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты;

факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней.

Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее

оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем

самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с

неплатежеспособностью импортера.

Международные финансовые потоки и мировые рынки. Во всемирном хозяйстве

постоянно перемешается денежный капи­тал, формирующийся в процессе

воспроизводства отдельных стран. Мировые финансовые потоки обслуживают движение

товаров, услуг, капиталов. Эти потоки отличаются единством формы (обычно в

денеж­ной форме, в виде финансово-кредитных инструментов) и места (ры­нок).

Специфической сферой рыночных отношений являются мировые валютные, кредитные,

финансовые рынки, а также рынки золота. Эта система рыночных отношений

обеспечивает аккумуляцию и перерасп­ределение мировых финансовых потоков в

целях непрерывности и эф­фективности воспроизводства. Движение мировых

финансовых пото­ков осуществляется через банки, специализированные

финансово-кре­дитные институты, фондовые биржи.Мировые рынки валют, кредитов,

ценных бумаг, золота имеют сле­дующие особенности: огромные масштабы;

отсутствие географических границ; круглосуточное проведение операций;

использование ведущих валют, а также ЭКЮ, замененных евро с 1999 г., отчасти

СДР; участники сделок - первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с

высоким рейтингом; доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики

или заемщики под солидную гарантию; специфические международные процентные

ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);

стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций

на базе использования ЭВМ; диверсификация сегментов рынка и инструментов

сделок.В результате конкуренции в мире на базе ведущих национальных рынков

сложились тринадцать мировых финансовых центров - Нью-Йорк, Лондон, Токио,

Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и т.д.Движение

мировых финансовых потоков происходит через следую­щие основные рынки.

Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа

иностранных валют на национальную по курсу, складываю­щемуся на основе спроса и

предложения. Институциональная структу­ра валютного рынка включает банки,

брокеров, предприятия. Специфика России заключается в том, что опре­деленная

часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах, прежде всего на

Московской межбанковской валютной бирже. Однако межбанковский рынок постепенно

оттесняет биржевой валют­ный рынок. При валютных ограничениях (например, в

России) требу­ется лицензия на проведение валютных операций.Инструментами

сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские

переводы, особенно телеграфные (бан­кноты - только при обмене валют).Валютные

операции обеспечивают международные расчеты, стра­хование валютных и кредитных

рисков, проведение валютной полити­ки, получение прибыли участниками, а также

используются для валют­ной спекуляции. В связи с этим валютные операции, как

свидетельствует мировой опыт, давно стали объектом государственного и

банковского наблюдения и контроля. Ряд банков испытывает затруднения и терпит

банкротство из-за потерь в валютных операциях.Мировой кредитный рынок -

специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на

условиях возвратнос­ти и уплаты процента, где формируются спрос и предложение

на заем­ный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных

капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок

капиталов), в том числе финансовый рынок. Мировой финансовый рынок - часть

рынка ссудных капиталов, где преимуществен­но производятся эмиссия и

купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает

значение, так как происходит вза­имный перелив капиталов, а обычные банковские

кредиты замещают­ся эмиссией ценных бумаг.Составной частью мирового рынка

ссудных капиталов с конца 50-х гг. стал рынок евровалют, на котором евробанки

осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах,

при­надлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют.Рынки золота -

специальные центры торговли золотом, где произ­водится его регулярная

купля-продажа по рыночной цене.Таким образом, сложился круглосуточно

функционирующий интер­национальный рыночный механизм, управляющий мировыми

финан­совыми потоками.

Международные финансовые институты. В целях развития сотрудничества и

обеспечения целостности и ста­билизации всемирного хозяйства в основном после

второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые

орга­низации. Среди них ведущее место занимают Международный валют­ный фонд

(МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе

Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. Россия

вступила в эти организации в 1992 г..

МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по ана­логии с акционерной

компанией. Поэтому доля взноса в капитал опре­деляет возможность влияния страны

на их деятельность. Принцип «взве­шенных» голосов определяет количество голосов

каждой страны-члена. Группа ВБ включает Международный банк реконст­рукции и

развития (МБРР) и три его филиала.Основные задачи МВФ заключаются в следующем:

содействие сбалансированному росту международной торговли; предоставление

кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных

трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса; отмена валютных

ограничений; межгосударственное валютное регулирование путем контроля за

соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, за­фиксированных в

Уставе фонда.Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:

Международная ассоциация развития (МАР создана в 1960 г.) пре­доставляет

льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наиме­нее развитым

странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в разме­ре 3/4% на покрытие

административных расходов. Цель этих кредитов - поощрение экспорта товаров из

развитых стран в беднейшие страны. Международная финансовая корпорация

(МФК создана в 1956 г.) стимулирует направление частных инвестиций в

промышлен­ность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты

пре­доставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до пят­надцати лет

(в среднем от трех до семи лет). Многостороннее агентство по гарантированию

инвестиций (МАГИ создано в 1988 г.) осуществляет страхование (сроком от

пятнадцати до двадцати лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков,

консуль­тирует правительственные органы по вопросам иностранных инвести­ций.

Международные финансовые институты - МВФ и группа ВБ - игра­ют важную роль в

регулировании международных кредитных отноше­ний. Даже их небольшие ссуды

открывают стране доступ к заимствова­ниям в частных банках на мировом рынке

ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность

страны.МВФ, МБРР наряду с другими международными организациями активно

участвуют в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, России, других

государств СНГ, стран Восточной Европы.Европейский банк реконструкции и

развития (ЕБРР) создан в 1990 г. Главная цель ЕБРР - способство­вать

переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной

и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах.

Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в Азии, Африке, Ла­тинской

Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества

развивающихся стран этих регионов.они преследуют единые цели: долгосрочное

кредитование проектов разви­тия соответствующих регионов, кредитование

региональных объеди­нений. Общей чертой этих банков является существенное

влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная

часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов. В регио­нальных

банках развития установлен одинаковый принцип формиро­вания ресурсов,

привлечения заемных средств в социальные фонды, про­водится кредитная политика

во многом по образцу группы ВБ.Особое место среди международных

валютно-кредитных организа­ций занимает Банк международных расчетов.

Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при

международных расчетах по валютному клирингу и другим расчетам стран-членов.БМР

организует также коллективну валютную интервенцию цен­тральных банков с целью

поддержания курса ведущих валют, выступа­ет попечителем по межправительственным

кредитам, наблюдает за со­стоянием еврорынка.БМР - ведущий

информационно-исследовательский центр.

Понятие и признаки банковской системы. В Федеральном законе «О

Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» отмечается, что

бан­ковская система включает Центральный банк и кредитные организации. понятие

«банковская сис­тема» включает: овокупность элементов; достаточность элементов,

образующих определенную целостность; взаимодействие элементов.Пизнаки

банковской системы:1. Банковская система прежде всего не является случайным

много­образием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механичес­ки

включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям.2.

Банковская система специфична, она выражает свойства, харак­терные для нее

самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве.

Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и

отношениями, складывающимися между ними. Практика знает несколько типов

банковской системы: распределительная централизованная банковская система;

рыночная банковская система; система переходного периода. Современная

банковская система России представляет собой систе­му переходного периода.

3. Банковскую систему можно представить как целое, как многооб­разие частей,

подчиненных единому целому. Это означает, что ее отдель­ные части (различные

банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую.

В случае, если ликвидируется один банк, вся система не становится

недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские

операции и услуги. В бан­ковскую систему при этом могут влиться новые части,

восполняющие специфику целого.4.Банковская система не находится в

статическом состоянии, напро­тив, она постоянно в динамике. Здесь

выделяются два момента.Во-первых, банковская система как целое все время

находится в дви­жении, она дополняется новыми компонентами, а также

совершенству­ется. Во-вторых, внутри банковской системы постоянно

возникают но­вые связи. Взаимодействие образуется как между центральным

банком и коммерческими банками, так и между ними. 5.Банковская система

является системой «закрытого» типа, так как, несмотря на обмен информацией

между банками и издание центральными банками специальных статистичес­ких

сборников, информационных справочников, бюллетеней, существу­ет банковская

«тайна». По закону банки не имеют права давать инфор­мацию об остатках денежных

средств на счетах, об их движении.6.Банковская система -

«самоорганизующаяся», поскольку измене­ние экономической конъюнктуры,

политической ситуации неизбежноприводит к «автоматическому» изменению политики

банка.7. Банковская система выступает как управляемая система.

Цент­ральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных

формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти. Деловые банки,

будучи юридическими лицами, функциониру­ют на базе общего и специального

банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими

нормативами, устанавли­ваемыми центральным банком, который осуществляет

контроль за де­ятельностью кредитных институтов (в ряде стран функции надзора

за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специаль­ные

государственные органы).Признаки банковской системы:включает элементы,

подчиненные определенному единству, отве­чающие единым целям;имеет

специфические свойства;способна к взаимозаменяемости элементов;является

динамической системой;выступает как система «закрытого» типа;обладает

характером саморегулирующейся системы;является управляемой системой.Банковская

система не изолирована от окружающей среды, напро­тив, она тесно

взаимодействует с ней, представляет собой подсистему более общего образования,

какой служит экономическая система. Бу­дучи частью более общего, банковская

система функционирует в рамках общих и специфических банковских законов,

подчинена общим юри­дическим нормам общества, ее акты, хотя и выражают

особенности банковского сектора, однако могут вноситься в общую систему, как и

она сама, только в том случае, если не противоречат общим устоям и принципам,

строят общую систему как единое целое.

Характеристика элементов банковской системы.Элементы банковской системы

образуют единство, выражают при этом специфику целого и выступают носителями

его свойств.Элементами банковской системы являются банки, некоторые

спе­циальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не

имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные уч­реждения, образующие

банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных

институтов.На практике функционирует многообразие банков. В зависимости от того

или иного критерия их можно классифицировать следующим образом.По форме

собственности выделяют - государственные, акционерные, кооперативные,

частные и смешанные банки. Государственная форма собственности чаще всего

относится к центральным банкам. По правовой форме организации банки

можно разделить на обще­ства открытого и закрытого типов ограниченной

ответственности. По функциональному назначению банки можно подразделить

на эмиссионные, депозитные и коммерческие.Эмиссионными являются все центральные

банки, их классической операцией выступает выпуск наличных денег в обращение.

Они не за­няты обслуживанием индивидуальных клиентов. Депозитные банки

спе­циализируются на аккумуляции сбережений населения. Депозитная операция

(прием вкладов) служит для данных банков основной опера­цией. Коммерческие

банки заняты всеми операциями, дозволенными банковским законодательством.

Коммерческие банки составляют ос­новное ядро второго яруса банковской системы

рыночного хозяйства.По характеру выполняемых операций банки делятся на

универсаль­ные и специализированные. Универсальные банки могут выполнять весь

набор банковских услуг, обслуживать клиентов независимо от направ­ленности их

деятельности, как физических, так и юридических лиц. В числе специализированных

банков находятся банки, специализирую­щиеся на внешнеэкономических операциях,

ипотечные банки и др. В отличие от универсальных банков они специализируются на

опреде­ленных видах операций.По числу филиалов банки можно разделить на

бесфилиальные и многофилиальные. По сфере обслуживания банки делятся на

региональные, межрегио­нальные, национальные, международные. К региональным

банкам, обслуживающим главным образом какой-либо местный регион, отно­сятся и

муниципальные банки.По масштабам деятельности можно выделить малые,

средние, круп­ные банки, банковские консорциумы, межбанковские объединения.В

ряде стран функционируют учреждения мелкого кредита. К ним относятся

ссудо-сберегательные банки, строительно-сберегательные кассы, кредитная

кооперация и др.В банковской системе действуют также банки специального

назна­чения и кредитные организации (не банки).Банки специального

назначения выполняют основные операции по указанию органов исполнительной

власти, являются уполномоченны­ми банками, осуществляют финансирование

определенных государ­ственных программ. Наряду с данными операциями

уполномоченные банки выполняют и другие операции, вытекающие из их статуса как

банка.Некоторые кредитные организации не имеют статуса банка, они выполняют

лишь отдельные операции, в связи с чем не получают от центрального банка

лицензию на осуществление совокупной банковс­кой деятельности.К элементам

банковской системы относят и банковскую инфраструк­туру. В нее входят

различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают

жизнедеятельность банков. Банковская инфра­структура включает информационное,

методическое, научное, кадро­вое обеспечение, а также средства связи,

коммуникации и др.Необходимым компонентом банковской инфраструктуры выступа­ет

и методическое обеспечение. Важнейшим элементом банковской инфраструктуры

выступает кад­ровое обеспечение. Особым блоком банковской системы

служит банковское законода­тельство, которое призвано регулировать

банковскую деятельность. Банковская система не может существовать без

банковского рынка. На нем концентрируются банковские ресурсы, а также

осуществляется торговля банковским продуктом. В условиях экономического кризиса

и инфляции аккумулировать крупные ресурсы для значительных инве­стиций не

представляется возможным.

Развитие банковской системы.На ход развития банковской системы влияет ряд

макроэкономичес­ких и политических факторов. Среди них можно выделить такие,

как: степень зрелости товарно-денежных отношений; общественный и экономический

порядок, его целевое назначение и социальная направленность; законодательные

основы и акты; общее представление о сущности и роли банка в экономике. Банки

выполняют операции, носящие в основном денежный характер. Они принимают

денежные вклады, выдают денежные кредиты, совершают денежные расчеты в наличной

и безналичной формах. Поэтому степень развитости товарно-денежных отношений,

развитости торговли, денеж­ного обращения предопределяет и масштабы, и

содержание банковской деятельности. На развитие банков влияет развитие

национальных рынков, международной торговли. Спрос на банковс­кие услуги

расширяется по мере увеличения производства, масштабов обмена между

товаропроизводителями. Негативное влияние на банковскую систему могут также

оказать и затяжные экономические кризисы, войны.Общественный и экономический

порядок неизбежно затрагивает и характер деятельности банковской системы.

Если в обществе не поощ­ряются сбережения, банки не могут мобилизовать свободные

ресурсы; если вместо товарообмена вводятся обязательные изъятия продуктов, если

в целом не поощряется деятельность банков, отдается предпочте­ние

распределению, а не обмену продуктов, то кредитные учреждения не получают

импульсов для развития, более того, банки могут быть свернуты, как это,

например, было в нашей стране в период военного коммунизма. На развитие банков

влияют и запрещения местных влас­тей. Местное лобби, составленное из местных

банков, местных пред­принимателей, может воздействовать на принятие решений по

откры­тию филиалов других банков. Естественное для развития банков взыскание

ссудного процента может сдерживаться общим представле­нием общества о его

ценностях и морали.Заметное влияние на развитие банковской системы может

оказать законодательная база той или иной страны. На развитие банковской

системы огромное влияние оказывают и об­щие представления о сущности и роли

банка в экономике. Банковская система приобретает особый положительный заряд в

сво­ем развитии в фазе экономического подъема, когда спрос на банковский

продукт и банковские услуги существенно возрастает. Напротив, в условиях

эко­номического кризиса, сопровождающегося инфляцией, дефицитом мест­ных и

федеральных финансов, развитие банков дестабилизируется, раз­мер ресурсов,

аккумулируемых банками, резко сокращается, что приводит к снижению традиционных

банковских операций, банки вы­нуждены искать побочные источники дохода, что

увеличивает риски, отвлекает банковские ресурсы от производительной

деятельности. На состоянии банковской системы и ее текущем развитии отражают­ся

и политические факторы.

На развитие банковской системы может оказать влияние и текущая экономическая

политика государства. Центральный банк как нацио­нальный институт располагает

значительным инструментарием, с по­мощью которого он может регулировать

деятельность как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Довольно

заметным фактором, определяющим развитие банковской системы, является

межбанковская конкуренция. Наличие достаточно представительного числа

самостоятельных банков в стране и ее отдель­ных регионах создает определенную

среду, в которой банки вынужде­ны вступать в борьбу за клиента, улучшать

качество обслуживания, расширять услуги, предлагать рынку новые продукты.В

странах с рыночной ориентацией конкуренция способствует раз­витию банковской

системы. Развитие банковской системы может сдерживаться под влиянием таких

факторов, как чрезмерный налоговый пресс на банковскую при­быль, отсутствие

достаточных ресурсов для активного ведения банковс­ких операций, недостаток

квалифицированных кадров и др. В странах с переходной экономикой зачастую

именно эти факторы не позволяют банкам делать более широкие шаги в своем

развитии.

Сущность, функции и роль банка. Наиболее массовым представлением о

современном банке является его определение как учреждения, как организации.

Часто банк характеризуется как орган экономического управления. Нередко банк

характеризуется как посредническая организация. Основанием для этого служит

особый перелив ресурсов, временно осе­дающих у одних и требующих применения у

других. Банк - это особое явление в хозяйственной жизни.Деятельность банка в

сфере обращения порождало и представление о нем как об агенте биржи еще в 20-е

гг. Поводом для этого послужило то, что банки являются непременными участниками

биржи. Постепенно банк, в свою очередь, все более становился кредитным центром,

что дало возможность его определять как кредитное предпри­ятие.

Методологические основы анализа сущности банка. Для ответа на вопрос о

сущности банка необходимо придерживать­ся вполне определенных методологических

основ. Их несколько: анализ сущности банка следует связывать с его

деятельностью на макроуровне; его сущность необходимо соотносить к банку как

единому целому, вне зависимости от многообразных типов банков; сущность банка

предполагает вскрытие его специфики; неотъемлемым элементом характеристики сути

банка является оп­ределение его основы; сущность банка - это показ его

структуры как специфического объекта; определений сущности банка может быть

несколько, все зависит от того, какая сторона его сущности является в данный

момент предме­том рассмотрения. При раскрытии сути банка важна его

характеристика как экономи­ческого института. Это означает, что банк имеет не

только свой само­стоятельный юридический статус, но и то, что: банк как

самостоятельный хозяйствующий субъект обладает мате­риальной дееспособностью;

дееспособность банка подчинена общим и специфическим эконо­мическим законам,

игнорирование которых им самим и с внешней сто­роны чревато крупными потерями и

убытками; в силу того, что банки работают не только на своих, но и чужих

деньгах, последствия нарушений в денежной сфере оказываются неиз­бежными и для

его клиентов; политическая сторона деятельности банка (на макро- и

микроуров­нях) обусловлена экономическими условиями; его влияние на экономи­ку

огромно и позитивно только в том случае, когда денежный аспект его деятельности

определяется интересами стабилизации производства и валюты. Функции и роль

банка. Функция банка - это то, что характерно именно для банка в отличие от

других экономических субъектов. Отсюда про­цессы помещения денег, участие в

других предприятиях не выражают специфики банка, поэтому не могут трактоваться

как его функции.1) функ­ция аккумуляции средств. различные инвестиционные

фон­ды, финансово-промышленные компании также собирают денежные ресурсы для

инвестиций. В отличие от аналогичной функции банка дан­ные субъекты собирают

денежные средства для своих собственных це­лей, поэтому можно отметить, что

данная функция в современном хо­зяйстве как бы лишь частично уступается другим

субъектам хозяйства, не являющимся банками.2)функция регулирования денежного

оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный

обо­рот различных хозяйственных субъектов. Данная функция реализуется

посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленных за

бан­ком как денежно-кредитным институтом.3) посредническая функция. Под

ней зачастую понимается деятельность банка как посредника в платежах. Сущность

и функции банка определяют его роль в экономике. Под ролью банка

следует понимать его назначение, то, ради чего он возни­кает, существует и

развивается. Так же как и функция, роль банка специ­фична, она адресует к

экономике в целом, к банку независимо от того, к какому типу он принадлежит

(эмиссионному или коммерческому, сбере­гательному или инвестиционному и

т.п.).Учитывая то, что банк функционирует в сфере обмена, его назначе­ние и

влияние на экономику необходимо прежде всего рассматривать через данную сферу.

Назначение банка состоит в том, что он обеспе­чивает: концентрацию свободных

капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения

производства; упорядочение и рационализацию денежного оборота.Роль банка

условно можно рассматривать с количественной и каче­ственной точек зрения.

Количественная сторона определяется объемом и разнообразием банковского

продукта, предоставляемого и реализуе­мого на рынке. Практически роль банков с

количественной стороны определяется объемом их активных операций. Банковская

статистика в этой связи показывает объем предоставляемых народному хозяйству

кредитов в разрезе отдельных секторов экономики, в том числе крат­косрочные,

долгосрочные и среднесрочные кредиты, отдельно предпри­ятиям и населению.При

оценке роли банка важно видеть и его общественное назначе­ние. Банк с позиции

собственности представляет собой неоднородный институт. Выступая при этом как

экономический институт, цент­ральный банк не ставит своей задачей получение

прибыли.

Возникновение банков. Для периода зарождения первых государств на Древнем

Востоке характерно использование в качестве де­нег наиболее важных общественно

значимых пред­метов потребления .Местом сохранения товарных денег становились

культовые соору­жения, храмы. Особо важное значение храмы имели потому, что

явля­лись страховым фондом общин и государств. В них концентрировались

создаваемые продукты, которые предназначались на обмен с другими общинами и

странами.Сложности, связанные с несовершенством видов всеобщего эквивалента,

вынуж­дали периодически заменять одни эквиваленты другими, для которых

свойственны более четкие весовые характеристики.В качестве всеобщего

эквивалента несомненными преимуществами обладали. Постепенно выделились серебро

и золото.Храмы были заинтересованы в затягивании процесса замены

товарных денег металлическими, так как за ними закреплялась и упрочивалась

новая денежная операция - обменная. В рамках храмового хозяйства,

наряду с бесплатным хранением имущества и денежных средств, начинает

осуществляться операции государственных и храмовых складов по

платному хранению. Для постепенной ликвидации монополии храмов по

осуществлению денежных операций древние государства начали проводить с 7 в. до

н.э. самостоятельную чеканку металлической монеты. Стандартизация и монетизация

денежного обращения стали прерогативой государств. Концентрация денежного

капитала потребовала чет­кого организационного выделения двух наиболее важных с

учетом предпринимательской деятельности функций: перераспределительной

(перемещение капитала с целью получения большей прибыли) и обще­ственной,

публичной (стимулирование воспроизводства материальных благ). Основу

денежного предпринимательства заложила деятельность ассоциаций Древнего Рима и

городов средневековой Италии. В условиях стабильного денежного обращения

римские ассоциации активно использовали все ранее известные денежные операции.

Пред­принимательская основа деятельности римских ассоциаций имела при этом

постоянную государственную поддержкуСтабилизация форм и методов

регулирования денежного и кредитного хозяйства. Европа стала центром

устойчивого проникновения денежных опе­раций, свойственных для возникновения

банков, в экономическую дея­тельность создаваемых государств. Истинное значение

банковского дела прояснялось в процессе развития торговых связей между

государства­ми. Предпри­нимательский слой, служивший источником появления

специалистов банковского дела, постепенно расширяется. Купцы первые расширяют

свое дело не только за счет собственных денежных средств, но и чужих, им

доверенных. Рост товарооборота позволял позднее рассчитаться тор­говцу с

участвовавшими в его деле лицами товарами и деньгами. В той же степени и другие

предприниматели сначала нерегулярно, а затем все чаще и постоянно начинают

выполнять нужные денежные операции, прибега­ют к ссудам или выдают их сами.По

мере развития кредитных отношений наблюдается все большее несоответствие между

товарным оборотом, которое компенсируется расширением вексельного обращения, и

объемом обращающихся пол­ноценных металлических денег. Монетизация денежного

обращения европейскими городами и государствами позволяла лишь

засвидетель­ствовать право на определенное количество денег. Денежное хозяйство

оставалось слабым по ряду причин, к которым относились: быстрое стирание

находившихся в обращении металлических денег; ограничен­ные объемы необходимого

металла в распоряжении государств; рост количества монетных дворов для

поддержания денежного обращения; отсутствие надлежащих технических средств,

обеспечивающих чекан­ку монет и т.д. Поэтому учреждаемые в европейских

государствах ассо­циации или товарищества объективно становились инструментом

ста­билизации денежного обращения, укрепления зарождавшихся денежных систем

отдельных стран.Наиболее наглядно этот процесс прослеживается в центре

Нидер­ландов – Амстердаме.В условиях международной торговли, принявшей широкие

масшта­бы в Амстердаме, постоянное наличие при крупных торговых сделках

значительного количества различной пробы и достоинства металличес­ких денег

потребовало создания системы кассиров, которые должны были заменить менял.

Городские власти Амстердама усмотрели опасность в соединении профессий кассиров

и менял и приняли решение об учреждении орга­низации, которая заменяла кассиров

и действовала бы открыто по ус­таву. В 1609 г. был создан разменный банк для

удовлетворения постоянной потребности в размене металлических денег, который

стал крупным центром банковского предпринимательства. Попытка упраз­днить

деятельность кассиров не имела успеха.Банк осуществлял размен монет с

установлением официального лажа (ажио), создав прецедент монополизма. Он

открывал у себя кредит на внесенные в различной монете деньги. Под

металлическое обеспечение принятых вкладов выдавались банком расписки. Для

приближения стоимости обращавшихся денег к установленной законом цене в 1641 г.

некоторые виды монет были объявлены «хоро­шими банковскими деньгами». Банк в

качестве кредитора принимал «хорошие» виды монет, а в качестве менялы

оперировал мелкой моне­той, получившей название «кассовых денег». Разделение

функций бан­ка в качестве кредитора и менялы объяснялось недостаточностью

соб­ственных денег, что чрезмерно повышало ажио. Банку приходилось изучать

конъюнктуру спроса на различные виды денег, что позволило на практике снизить

ажио. Перейдя к активным спекулятивным действиям, скупая и продавая в периоды

резкого колебания курса собственные квитанции, банк од­новременно использовал

их в вексельном обороте. Банк превращался в центр европейского вексельного

обращения.

Развитие банков.Среди европейских стран с 40-х гг. 17 в. эмиссионные

операции у банков выполняются в Англии и шотландии. Так, благодаря

официальной отмене запрета на взимание процентов за кредит еще в 1571 г.,

отказу правительства от услуг итальянских банкиров в сборе государственных

налогов и платежей, повсеместным запретам (вплоть до выселения из страны)

деятельности банкиров-евреев в Англии полу­чили возможность расширить свои

операции мастера ювелирных дел. Английские купцы стали хранить свободные

денежные средства у мастеров ювелирных дел. Мастера, в свою очередь, стали

предлагать торговцам процент на вносимые денежные вклады, поскольку они

по­лучали возможность отдать их в рост по более высокой ставке. Распис­ки

мастеров (частные векселя), подтверждающие принятие вкладов на хранение, стали

обращаться в виде банкнот. Со временем количество небольших частных банков

заметно возросло, каждый из них обладал равными правами в выпуске банкнот в

неограниченных масштабах и вне государственного контроля. В результате

банкнотного обращения банкам и банкирам удалось завоевать доверие общества,

поскольку в их деятельности данное де­нежное средство активно и легко

использовалось при платежах.На хранение в банки стали поступать крупные

денежные суммы под обеспечение всего лишь бухгалтерской записи (депозиты).

Более того, банки имели возможность предоставлять взаймы достаточно крупные

денежные суммы из тех, что были депонированы.Банки стремились облегчить

вкладчикам распоряжение депониро­ванными средствами. Вместо личного присутствия

и записей в банковс­ких книгах путем переписываний в счетах производилась

простая пере­дача бумаги на предъявителя. Вместо уплаты наличными появляется

уступка (цессия) требования на банк как на общую кассу.Банки в виде обществ с

неограниченной ответственностью предусматривали, что в случае банкротства они

должны были нести ответственность перед вкладчиками и держателями банкнот Для

развития банков ведущей становилась депозитная операция. Результатом депозитных

операций банков стало появление нового вида кредитных денег (депозитных). Они

создавались на основе банковских вкладов и на системе специальных расчетов,

ко­торые производились между банками путем переноса сумм с одного счета на

другой. Внешне обращение депозитных денег было связано с чеком - приказом

собственника счета об уплате определенной сум­мы денег, который выписывался

владельцем текущего счета в банке. Чек выписывался на специальном бланке,

получаемом вкладчиком от банка.Перевод счета от одного вкладчика к другому

производился путем бухгалтерской записи на счетах банка, деньги не принимали

участие в платеже. При постоянном росте банков происходил прием причитаю­щихся

платежей от своих клиентов, выписанных на другие банки. Од­новременно

производились через создаваемые расчетные палаты вза­имные платежи. В

общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещения

ими полноценных металлических де­нег и банкнот в качестве средства обращения и

платежа. Упрочение тенденции специализации и универсализации банковской

деятельности.В 20 в. выявилось неравномерное развитие отдельных крупных по

экономическому потенциалу государств мира. Ведущее положение за­няли США и

Япония. Тесная связь со структурными изменениями в хозяйстве, конкуренция с

различного рода специализированными кре­дитно-финансовыми учреждениями

постоянно требовали поддержания устойчивости и ликвидности национальных

банковских систем. При­способление к изменяющимся условиям при выполнении для

финансо­во-промышленного капитала основных, важнейших функций и опера­ций

(эмиссионных, депозитных, кредитных, фондовых) исключали возможности ослабления

роли банков как особых институтов по созда­нию кредитных денег.Рост объема

предоставляемых услуг и изменение их качества, сме­шение операций банков и

небанковских учреждений, влияние участия государства в проведении банковской

политики были столь различны в отдельных странах, что понадобились

международные институты, способные обеспечить стабилизацию деятельности

формирующегося мирового банковского сообщества (Банк международных расчетов,

созданный в 1930 г., Международный банк реконструкции и развития -в 1946 г.,

Международный валютный фонд - в 1947 г.). Под действием глобальных деформаций

(мировых войн и экономических кризисов) приходилось направлять банковскую

деятельность в более регулируе­мое русло концентрации и специализации

(устранение конкуренции между крупными банками, децентрализация посредством

широкой бан­ковской периферии, целевое использование по объему и характеру

при­ложения денежных капиталов).

Особенности построения банковских систем. Актуальность в условиях

перехода к рынку приобретают перспек­тивы развития банковской системы, в том

числе российских банков и других кредитных институтов. Механическое изменение

структуры банков без существенного преобразования сути их деятель­ности не

сможет привести к реальному улучшению их работы, а следо­вательно, и оказать

положительное воздействие на экономику страны.Можно выделить следующие

особенности банковских систем:уникальность систем, обусловленная

национальными традициями, историческим опытом развития. Банковские системы

разных стран, их организационная структура зависят от многих факторов

(объективных и субъективных), к числу которых наряду с историческими,

нацио­нальными традициями следует отнести также степень развития

товарно-денежных отношений в стране, общий уровень роста экономики, способы

регулирования денежного обращения (прямой и косвенный) и др.;различия в

понимании банка как основного элемента банковских систем. В мировой

банковской практике конкуренция между банками и небанковскими кредитными

учреждениями, а также среди последних порождает тенденцию к определенной

универсализации их деятельнос­ти, что в свою очередь вызвало дискуссии о том,

каковы же отличи­тельные признаки банка, выделяющие его из ряда кредитных

инсти­тутов, что такое современный банк.;положение банков на рынке ценных

бумаг. Исторические, нацио­нальные особенности построения банковских систем

проявляются так­же в том, что в отдельных странах (в Германии, Франции,

Австрии, Венгрии, Италии, других европейских странах) не существует четкого

разграничения между коммерческими и инвестиционными банками, что определяется

положением последних на рынке ценных бумаг.;система надзора за деятельностью

коммерческих банков. В мировой банковской практике существуют разные

подходы к организации бан­ковского надзора. Можно выделить три группы стран,

отличающихся способами построения надзорных структур, местом и ролью

централь­ного банка в этих структурах: страны, в которых контроль (надзор)

осуществляется централь­ным банком, - Австралия, Великобритания, Исландия,

Испания, Ир­ландия, Италия, Новая Зеландия, Португалия; страны, в которых

контроль выполняется не центральным банком, а другими органами, - Канада,

Дания, Люксембург, Швеция, Австрия, Финляндия, Норвегия; страны, в которых

контроль производится центральным банком совместно с другими органами, -

Швейцария (Центральным банком совместно с Федеральной банковской комиссией и

Швейцарской бан­ковской ассоциацией); Франция (Банком Франции совместно с

Банков­ской комиссией); Германия (Бундесбанком совместно с Федеральной службой

кредитного контроля); США (Федеральной резервной систе­мой - ФРС - совместно с

Министерством финансов - Казначейством через контролера денежного обращения и

независимым агентством -Федеральной корпорацией страхования депозитов);уровни

банковских систем. Совокупность действующих в стране бан­ков может иметь

одноуровневую либо двухуровневую организацию.

Одноуровневый вариант построения банковской системы может быть в случаях,

когда: в стране еще нет центрального банка; в стране есть только центральный

банк; центральный банк выполняет все банковские операции, конкури­руя с

другими банками.Первый случай соответствует ранним этапам развития

банковского дела, когда банки (и другие кредитные организации) без какой-либо

координации их деятельности могли выполнять любые принятые в то время

операции, вплоть до эмиссии своих денежных знаковПримером второго случая

может служить монобанковская система во главе с Госбанком СССР (до проведения

последней банковской ре­формы). Третий случай также апробирован в Советском

Союзе. Госбанк СССР был универсальным банком, выполнявшим функции

централь­ного банка и обслуживающим клиентуру. Однако нередко на страницах

экономической литературы встреча­ются упоминания о трехуровневых системах.

Такой подход предполагает включение в банковские системы также кре­дитных

институтов небанковского типа, что позво­ляет вести речь о различиях в

составе элементов банковских систем. Примером в данном случае могут служить

системы Японии, Швейцарии, Великобритании и других развитых стран Запада.

Из опыта организации банковских систем зарубежных стран. Германия. В

Германии число кредитных институтов составляет свыше 4 тыс. Эти кредитные

институты имеют почти 45 тыс. филиалов, а всего в Германии насчитывается около

49 тыс. кредитных учреждений. При численности населения 80 млн человек каждое

отделение банка обслуживает в среднем 1600 человек.Двухуровневая структура

банковской системы Германии включает:федеральный центральный банк; коммерческие

банки; сберегательные банки; кооперативные центральные банки; кредитные

кооперативы; банки специального назначения (государственные и частные

ипо­течные банки); почтовые, коммунальные и сберегательные банки;

специализированные банки. Через Дойче Бундесбанк и его филиалы осуществляется

основная масса безналичных денежных расчетов с использованием чеков и вексе­лей

внутри страны.Коммерческие (универсальные) банки выполняют операции по при­ему

средств в депозиты (вклады до востребования и срочные); предос­тавляют кратко-,

средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему биз­несу, крупным корпорациям,

федеральным и местным органам власти; выполняют финансовые и трастовые (в том

числе фондовые) услуги, электронные и брокерские услуги, операции с дорожными

чеками, рас­четно-кассовое обслуживание клиентов. Кроме того, коммерческие

банки могут: выступать владельцами капитала корпораций, осуществлять эмиссию и

размещение ценных бумаг; создавать и владеть инвестици­онными фондами; иметь

представителей в советах компаний, в кото­рых они имеют собственность, и

т.д.Деятельность кредитных организаций регламентируется жесткими правовыми

нормами. Параллельно с общими предписаниями граждан­ского, общественного права

и специальными законами для отдельных банковских групп существует также закон о

банковском деле.Швейцария - страна банков. На 1,5 тыс. жителей приходится один

банк. В стране функционирует 140 филиалов (отделе­ний) крупных иностранных

банков. Швейцарская банковская система объединяет более 500 банковских

организаций.В кредитную систему Швейцарии органично входят также финансовые

компании. Они делятся на: компании, рекламирующие себя для приема депозитов,

которые обязаны отвечать всем требованиям федерального банковского

зако­нодательства; компании, не принимающие депозиты, но выполняющие другие

банковские операции. Они подпадают под регулирование лишь неко­торых статей

данного законодательства.Отличительной чертой швейцарской банковской системы

является строгий контроль за деятельностью банков и инвестиционных компа­ний.

После второй мировой войны в Швейцарии не было ни одного случая банкротства.

Контроль за банками имеет трехступенчатую струк­туру и осуществляется

Федеральной банковской комиссией, Нацио­нальным Банком и Швейцарской банковской

ассоциацией.ков. Банковская информация может быть открыта правительственным

органам только в том случае, если есть доказательства (не подозрения!)

причастности клиента к уголовному преступлению. При этом уклоне­ние от уплаты

налогов преступлением в Швейцарии не считается. На­рушение валютного

регулирования других стран также не подпадает по швейцарскому уголовному праву

в разряд преступлений.США. Кредитная система США состоит из следующих основных

элемен­тов: банковской системы и небанковских кредитных институтов: почтовых

сберегательных касс; финансовых компаний; кредитных кооперативов; страховых

компаний; пенсионных фондов; фондов социального страхо­вания; обществ взаимного

кредита; институтов страхования депозитов и пр. Американская банковская система

имеет ряд уникальных особен­ностей в построении и организации ее работы.Функции

центрального банка в США выполняет Федеральная ре­зервная система, основанная в

1913 г. вопреки оппозиции крупных бан­ков и банковских корпораций. Целями

образования ФРС были: созда­ние здорового экономического климата в стране,

поддержка и контроль за деятельностью банков.Коммерческие банки США выполняют

широкий спектр операций и услуг, в том числе принимают средства в депозиты

(вклады до востре­бования и срочные); предоставляют кратко-, средне- и

долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федераль­ным

и местным органам власти; выполняют финансовые и трастовые услуги.

Особенности построения банковской системы России.В 18 - начале 20 вв.,

вплоть до проведения кредитной реформы 1930-1932 гг., Россия имела развитую,

разветвленную банковскую сис­тему.Результатом проведения кредитной реформы

1930-1932 гг. явилось построение кредитной системы распределительного типа.

Роль коммер­ческих банков в системе начала снижаться, и впоследствии в нашей

стра­не сложилась монобанковская система, состоящая из государственных

банков.Отличительными чертами банковских систем социалистических стран были:

концентрация банковского дела в немногих кредитных уч­реждениях, централизация

управления банками на основе планомерной организации кредита, расчетов,

государственной валютной монополии. В 1987-90х г. была проведена реформа

банковской системы.На первом этапе реформы наряду с Госбанком СССР начали

функционировать государственные специализированные банки: Внешэкономбанк СССР,

Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР и Сберегательный банк

СССР, созданные для обслуживания определенных народнохозяйственных комплексов и

населения. Перестройка банковской системы должна была явиться орга­нической

частью глубоких преобразований в управлении экономикой. Однако банковская

реформа на первом этапе не дала тех результатов, которые от нее ожидались.В

середине 90-х гг. в условиях развития товарно-денежных отноше­ний,

экономических методов хозяйствования роль банков в экономике существенно

повысилась. Являясь центрами хозяйственной жизни, осу­ществляя регулирование

денежного оборота и ссудного фонда, банки ведут работу, которую не выполняет ни

одно звено управления эконо­микой. Мировая банковская история не знает аналога

тому, что произош­ло в России. За кратчайший срок в стране возникло более 2500

самосто­ятельных банков, немало кредитных организаций, осуществляющих отдельные

банковские функции. Финансовый кризис 1998 г. резко негативно отразился на

состоя­нии российских банков. В настоящее время в России функционируют разные

виды банков, в том числе с различной формой собственности: государственной,

част­ной, кооперативной, смешанной (включая иностранный капитал).В соответствии

с российским законодательством государственной считается собственность

федеральная и субъектов Федерации. Поэто­му государственными должны считаться

те банки (помимо Централь­ного), капитал которых является достоянием либо РФ в

целом; либо республик в составе РФ, краев, областей и других субъектов

Федера­ции; либо в акционерном капитале преобладают акции государствен­ных

учредителей (например, государственные предприятия и организа­ции).В середине

90-х гг. российские банки выходили на мировую арену и начали составлять

реальную конкуренцию признанным лидерам: япон­ским, американским, швейцарским,

английским банкам, наблюдалась дальнейшая интернационализация банковской

системы России за счет появления на российском рынке бан­ков с участием

иностранного капитала. Параллельно с расширением сети коммерческих банков в

конце 90-х гг. принимались меры по укреплению их надежности. В этом

на­правлении активную работу проводил Центральный банк РФ, осуще­ствляя надзор

и регулирование деятельности коммерческих банков. Можно выделить следующие

особенности построе­ния современной банковской системы России.1. Первый этап

реформирования банковской системы отличался бы­стрым ростом численности

кредитных учреждений. 2. Общая численность банков в России в расчете на 100

тыс. человек еще недостаточна. Особенно мало их в сельской местности и в

отдален­ных районах. Кроме того, некоторые виды банков практически

отсут­ствуют. Так, ипотечные и муниципальные банки только начинают зарождаться.

Недостаточна специализация банков, особенно функцио­нальная. Практически нет

инвестиционных, клиринговых банков, по­скольку для них отсутствует правовая

база.3. законодательные основы функционирования современной банков­ской системы

России были созданы в 1990 г. с принятием законов «О Центральном банке РФ» и «О

банках и банковской деятельности». Таким образом, современная практика развития

банковской систе­мы, ранее названные и прочие причины предопределили

необходимость дальнейшего совершенствования функционирования банковской

сис­темы России, в частности, создания научной концепции стратегии раз­вития

банковской системы.

Общая характеристика центральных банков. Главным звеном банковской

системы любого государства является центральный банк страны. В различных

государствах такие банки на­зываются по-разному: народные, государственные,

эмиссионные, резер­вные, Федеральная резервная система, Банк Англии, Банк

Япо­нии, Банк Италии и др.Центральные банки возникли как коммерческие банки,

наделенные правом эмиссии банкнот. Первым эмиссионным банком счи­тается

созданный в 1694 г. Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и

учитывать коммерческие векселя. Впоследствии, кроме эмис­сии банкнот, за

центральными банками закрепилась роль казначея го­сударства, посредника между

государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики

государства. Будучи коммер­ческими, центральные банки были национализированы, и

в настоящее время капитал центральных банков полностью или частично

принад­лежит государству.Создание центрального эмиссионного банка было

обусловлено про­цессами концентрации и централизации капитала, переходом к

единым национальным денежным системам.Во всех развитых странах действует

несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции

центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В

неко­торых государствах главная задача центрального банка излагается в

конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность

национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливает

организационно-правовой статус последне­го, процедуру назначения или выборов

его руководящего состава, ста­тус во взаимоотношениях с государством и

национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия

центрального банка как эмиссионного центра страны. Наряду с законом о

центральном банке взаимодействия между цен­тральным банком и банковской

системой регулируются законом о бан­ковской деятельности. Такой закон

определяет основные права и обя­занности кредитных институтов по отношению к

центральному банку.Центральные банки развитых стран классифицируются по степени

их независимости в решении вопросов денежной политики с помощью различных

объективных и субъективных факторов.К субъективным факторам относятся

сложившиеся взаимоотноше­ния между центральным банком страны и правительством с

учетом не­формальных контактов руководителей.Среди множества объективных

факторов оценки независимости цен­тральных банков можно выделить пять

важнейших: участие государства в капитале центрального банка и в распреде­лении

прибыли; процедура назначения (выбора) руководства банка; степень отражения в

законодательстве целей и задач центрального банка; права государства на

вмешательство в денежно-кредитную поли­тику; правила, регулирующие возможность

прямого и косвенного фи­нансирования государственных расходов центральным

банком страны.Что касается первого фактора оценки, то состав

собственников ка­питала центрального банка при проведении денежно-кредитной

поли­тики существенно не влияет на его независимость.В соответствии со

вторым фактором порядок выбора (назначения) и, главным образом, отзыва

руководства центрального банка страны влияет на степень политической

независимости последнего от органов государственного управления.Третий

фактор определяет, с одной стороны, рамки свободы дея­тельности

центрального банка; с другой - его законодательно установ­ленные полномочия.

От четвертого фактора (наличия установленного законодательством права

государственных органов отклонять решения руководства цент­рального банка, а со

стороны центрального банка - обязательства координировать проводимые

мероприятия с общей стратегией государ­ственного регулирования) прежде всего

зависит политическая незави­симость центрального банка.Пятый фактор

независимости центрального банка выражается в наличии законодательного

ограничения кредитования правительства и влияет как на экономическую, так и на

политическую независимость центрального банка. Данный фактор имеет значение

только при нали­чии системы непосредственного финансирования правительства

цент­ральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран

мира. Исключение составляют США и Великобритания, где государственные займы

распределяются на открытом рынке.

Задачи и функции центральных банков.Центральные банки являются

регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с

укреплением денежного обращения, зашитой и обеспечением устойчивости

национальной де­нежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам:

развитием и укреплением банковской системы страны: обеспечением эффективного и

бесперебойного осуществления расчетов.

Традиционно перед центральным банком ставится пять основных задач.

Центральный банк призван быть: эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться

монопольным правом на выпуск банкнот; банком банков, т.е. совершать операции

не с торгово-промышлен­ной клиентурой, а преимущественно с банками данной

страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом,

предо­ставлять им кредиты, осуществлять надзор, поддерживая необходимый

уровень стандартизации и профес­сионализма в национальной кредитной системе;

банкиром правительства, для этого он должен поддерживать госу­дарственные

экономические программы и размещать государственные ценные бумаги;

предоставлять кредиты и выполнять расчетные опера­ции для правительства,

хранить золото-валютные ре­зервы; главным расчетным центром страны, выступая

посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов,

осно­ванных на зачете взаимных требований и обязательств; органом

регулирования экономики денежно-кредитными методами.При решении пяти задач

центральный банк выполняет три основ­ные функции: регулирующую,

контролируктщую и информационно-исследовательскую.К регулирующей функции

относится регулирование денежной мас­сы в обращении. Это достигается путем

сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения

дисконтной полити­ки, политики минимальных резервов, открытого рынка,

валютной по­литики.С регулирующей функцией тесно связана контролирующая

функ­ция. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или

иного банка при проведении, например, политики минималь­ных резервов или

редисконтирования. Контролирующая функция вклю­чает определение соответствия

требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру

допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того,

сюда относятся разра­ботка набора необходимых для кредитных институтов

экономических коэффициентов и норм и контроль за ними.Всем центральным банкам

присуща информационно-исследовательс­кая функция, т.е. функция научно-

исследовательского, информацион­но-статистического центра. При этом во многих

странах эта функция отмечена в законодательном порядке. Функции Центрального

банка Российской Федерации. В соответствии с Федеральным законом «О внесении

изменений и дополнений в Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации

(Банке России)»» от 26 апреля 1995 г. Центральному банку РФ предписано

выполнение сле­дующих функций: во взаимодействии с Правительством Российской

Федерации раз­рабатывать и проводить единую государственную денежно-кредитную

политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организо­вывать их

обращение; быть кредитором последней инстанции для кредитных организа­ций,

организовывать систему рефинансирования; устанавливать правила осуществления

расчетов в Российской Фе­дерации; устанавливать правила проведения банковских

операций, бухгал­терского учета и отчетности для банковской системы;

проводить государственную регистрацию кредитных организаций, выдавать и

отзывать лицензии кредитных организаций, занимающих­ся их аудитом;

осуществлять надзор за деятельностью кредитных организаций; регистрировать

эмиссию ценных бумаг кредитных организаций в соответствии с федеральными

законами; выполнять самостоятельно или по поручению Правительства Рос­сийской

Федерации все виды банковских операций, необходимых для решения основных

задач Банка России; регулировать прохождение валюты, включая операции по

покуп­ке и продаже иностранной валюты; определять порядок расчетов с

ино­странными государствами; организовывать и производить валютный контроль

как непосред­ственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с

законода­тельством Российской Федерации; и другие.

Денежно-кредитное регулирование.Центральный банк регулирует экономику не

прямо, а через денеж­но-кредитную систему. Воздействуя на кредитные институты»

он созда­ет определенные условия для их функционирования. От этих условий в

известной мере зависит направление деятельности коммерческих бан­ков и других

финансовых институтов, что и оказывает влияние на ход экономического развития

страны. Поэтому национальные особеннос­ти кредитной системы определяют степень

регулирующего воздействия центрального банка на экономику и влияют на условия

функциониро­вания центрального банка. Инструменты регулирования.

Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия

на экономику. Тра­диционно к ним относятся: дисконтная (учетная) и залоговая

полити­ка; политика минимальных резервов: операции на открытом рынке;

депозитная политика; валютная политика. Однако содержание стандар­тного набора

методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда

предпосылок.Попытки подвести современные стратегии центральных банков раз­ных

стран под традиционные концепции денежной политики показа­ли, что ни

монетаризм, ни теории государственного регулирования в чистом виде не находят

своего выражения в практике воздействия на экономику страны. В перспективе

можно рассчитывать на компромисс­ный вариант выбора стратегии центрального

банка. При этом в насто­ящее время все больше приоритет отдается рыночным

механизмам по сравнению с административными методами регулирования. Выбор и

сочетание инструментов, применяемых в определенной эко­номической ситуации,

зависят от стратегии центрального банка. Тем не менее можно назвать требования,

предъявляемые к инструментарию центрального банка любой развитой страны. Речь

идет прежде всего об инструментах, которые должны обладать максимальной

действен­ностью.Не менее важным требованием является равномерность

воздействия на конкурентоспособность отдельных групп или всех кредитных

инсти­тутов. В связи с этим мероприятия центрального банка подразделяют­ся на

две группы. К первой из них относятся меры воздействия на часть коммерческих

банков. Вторая группа включает мероприятия, касаю­щиеся всех кредитных

институтов.Эффективность комбинирования применяемых одновременно инст­рументов

денежно-кредитной политики зависит от успешного их соче­тания при достижении

разных по срокам целей. Дисконтная (учетная) и залоговая политика

центрального банка. Кредитные институты имеют возможность получать при

необходимос­ти кредиты центрального банка путем переучета векселей или под

за­лог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики заключа­ется в том,

чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на

ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов. Политика обязательных

резервов. В применении конкретных форм данного инструмен­та в разных

странах наблюдаются существенные различия в зависимос­ти от национальных

особенностей развития финансового рынка. Требования минимальных резервов

появились как страховка лик­видности кредитных институтов, как гарантия по

вкладам клиентов. Политика открытого рынка. Такая политика представляет

собой выполнение операций по покупке или продаже твердопроцентных цен­ных бумаг

центральным банком за свой счет на открытом рынке. Традиционными средствами

проведения политики открытого рын­ка являются операции с государственными

ценными бумагами на вто­ричном рынке.Депозитная политика регулирует движение

потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем

самым оказывает влияние на состояние резервов кре­дитных институтов.Если

проводится экспансивная депозитная политика, денежные сред­ства

государственного сектора экономики, размещенные в централь­ном банке,

уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы второго

уровня банковской систе­мы. Валютная политика. Направление и формы

валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от

внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве.

Цели ва­лютной политики меняются в зависимости от исторического периода. Одним

из важнейших средств реализации валютной политики является валютное

регулирование.

Операции коммерческих банков.Современные коммерческие банки - банки,

непосредственно об­служивающие предприятия и организации, а также население -

сво­их клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской

системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются

самостоятельными субъектами экономики. Коммерческий банк, как и любой другой

банк, выполняет функции: аккумуляции (привлечения) средств в депозиты;их

размещения (инвестиционная функция);расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Операции коммерческого банка представляют собой конкретное проявление

банковских функций на практике. По российскому законо­дательству к основным

банковским операциям относят следующие:привлечение денежных средств

юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;

предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных

средств; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; осуществление

расчетов по поручению клиентов, в том числе бан­ков-корреспондентов;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и

кассовое обслуживание клиентов; управление денежными средствами по договору с

собственником или распорядителем средств; покупка у юридических и физических

лиц и продажа им иностран­ной валюты в наличной и безналичной формах;

осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим

законодательством. Коммерческие банки помимо перечисленных выше банковских

операций вправе производить следующие сделки: выдачу поручительств за третьих

лиц, предусматривающих испол­нение обязательств в денежной форме; приобретение

права требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме;

оказание консультационных и информационных услуг; предоставление в аренду

физическим и юридическим лицам специ­альных помещений или находящихся в них

сейфов для хранения доку­ментов и ценностей; лизинговые операции.Кредитная

организация также вправе выполнять иные сделки, при­сущие ей как юридическому

лицу в соответствии с законодательством Российской Федерации. Все банковские

операции и сделки осуществ­ляются в рублях, а при наличии соответствующей

лицензии Банка Рос­сии и в иностранной валюте.В российской банковской практике

операции коммерческих банков обычно делят на три группы.1. Пассивные

операции - операции по привлечению средств в банки, формированию ресурсов

последних. Значение пассивных операций для банка велико.В условиях рыночной

экономики особую важность приобретает процесс формирования банковских пассивов,

оптимизация их структу­ры и в связи с этим качество управления всеми

источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал

коммерческого бан­ка. К пассивным операциям банка относят: привлечение средств

на рас­четные и текущие счета юридических и физических лиц; открытие сроч­ных

счетов граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бу­маг; займы,

полученные от других банков, и т.д.2. Активные операции - операции,

посредством которых банки раз­мещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для

получения прибы­ли и поддержания ликвидности. К активным операциям банка

отно­сятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной,

социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций;

предоставление потребительских ссуд населению; приоб­ретение ценных бумаг;

лизинг; факторинг; инновационное финансиро­вание и кредитование; долевое

участие средствами банка в хозяйствен­ной деятельности предприятий; ссуды,

предоставляемые другим банкам.Активные операции банка по экономическому

содержанию делят на: ссудные (учетно-ссудные); расчетные; кассовые;

инвестиционные и фондовые; гарантийные.3. Активно-пассивные операции банков

- комиссионные, посредни­ческие операции, выполняемые банками по поручению

клиентов за оп­ределенную плату - комиссию. Именно эту группу банковских

опера­ций обычно называют услугами. Различают расчетные услуги, связанные с

осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по

купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драгоценных

металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и

консультационное обслуживание клиентов и прочие.

Банковские услуги.Современный уровень развития производительных сил

требует от банковского сектора предоставления все большего числа услуг своим

клиентам - промышленным, торговым и иным предприятиям ц орга­низациям, а также

населению. В последние десять-двадцать лет банков­ское дело в ряде развитых

стран вышло на качественно новый уровень. Этот уровень предполагает, в

частности, охват большинства населения банковскими услугами. Так, в

Великобритании, Франции, Германии около 80% взрослого населения-имеют текущий

счет или вклад в банке. Что касается занятой части населения, то 95% ее имеют

счет либо в бан­ке, либо в страховом обществе, либо в нескольких

кредитно-финансо­вых институтах.С переходом к системе рыночных отношений в

банковском деле одной из актуальных становится проблема детального изучения

роли и места банковских услуг в общей совокупности операций коммерческих

банков, причин появления и развития новых услуг, а также их влияния на

показатели доходности и ликвидности банков. Поиски ответов на эти вопросы будут

способствовать развитию банковского дела в нашей стране, более полному

удовлетворению потребностей субъектов эко­номики и государства в банковских

услугах.До середины 60-х гг. рекламе и маркетингу банковских услуг уделя­лось

небольшое внимание. Лишь в конце 60-х гг. в ряде стран были орга­низованы

широкомасштабные кампании с целью привлечения внима­ния потенциальных клиентов

к банковскому бизнесу и банковским услугам. Некоторые крупнейшие банки

приступили к разработке долгосрочных программ, направленных на пересмотр роли

коммерческих банков в рыночной экономике.В 70-е гг. началось проведение

рекламных кампаний по представле­нию отдельных банков. Именно в эти годы банки

приступили к марке­тинговому анализу своих взаимоотношений с уже существующими

(ре­альными) и будущими (потенциальными) клиентами. В этот период коммерческие

банки США, Великобритании, ФРГ и других стран орга­низовали у себя отделы

рекламы и маркетинга, функции которых зак­лючались прежде всего в определении

перспективных направлений по­литики банка по отношению к реальным и

потенциальным клиентам, привлечении новых клиентов, создании и

совершенствовании предла­гаемых им услуг, повышении доходности банковских

операций. При­мерно с начала 70-х гг. банки стали придавать ключевое значение

всей системе своих взаимоотношений с клиентурой - как торгово-промыш­ленной,

так и частной. По сути это было начало нового этапа развития рынка банковских

услуг. В плане взаимодействия с клиентами он вклю­чил два основных

направления деятельности банков.Первое направление было связано с

качественным совершенствова­нием уже существовавших видов операций и услуг.

Так, в сфере креди­тования многие банки ввели новые виды ссуд, в том числе и

для част­ных клиентов, такие, как: ссуда физическому лицу на покупку нового

дома до момента про­дажи заемщиком его старого дома; ссуда на покупку дома,

предлагаемая физическим лицам, как правило, не владеющим на момент выдачи ссуды

какой-либо недвижимостью; ссуда на улучшение (ремонт) дома, предо­ставляемая

домовладельцу, планирующему реконструкцию, перестрой­ку или ремонт

принадлежащего ему дома; ссуда на потребительские цели, формирование лич­ного

кредитного плана ; ссуда под страховой полис; ссуда с погашением в рассрочку;

ссуда частному лицу на необусловленные цели; потребительская денежная ссуда с

разовым погашением; ссуда фермеру на улучшение земельных угодий; ссуда на учебу

или стажировку. Для клиентов - юридических лиц стали применяться: ссуда на

начало и развитие предпринимательской деятельности ; ссуда на покупку активов

другой фирмы и др. Банки стремились найти возможные варианты модификаций

старых операций не только для удовлетворения потребностей имеющихся кли­ентов,

но и для привлечения новых.Второе направление развития рынка банковских услуг

заключалось в поиске и развитии банками принципиально новых, ранее не

прово­дившихся операций для клиентов. Это направление со временем стало

основным звеном политики многих банков и потребовало важнейших функциональных и

структурных изменений в их деятельности.

Проблемы расширения круга операций, ликвидности и доходности банков.В

начале 80-х гг. коммерческие банки в силу ряда причин (глоба­лизация рынков,

усиление конкуренции, технологическая революция в банковском деле и др.)

существенно расширили круг операций, от­давая приоритет развитию различных форм

обслуживания клиентов. Началось формирование обновленного рынка банковских

услуг, на котором наряду с традиционными видами операций получили раз­витие и

новые услуги. В этот период маркетингу придавалось все большее значение по мере

усиления конкуренции между самими ком­мерческими банками и между банками и

другими кредитно-финан­совыми институтами.Под банковским менеджментом понимают

управление деятельнос­тью банка по различным ее направлениям, в том числе:

управление де­позитными, ссудными, расчетно-кассовыми операциями, управление

ликвидностью, доходностью банка, рисками в его деятельности, персо­налом.

Основополагающий момент в менеджменте - правильная поста­новка цели и выбор

соответствующих инструментов и методов ее дос­тижения. Цель коммерческого банка

определяется с позиции его доходности, рентабельности, ликвидности, структуры

ба­ланса, направлений его деятельности. Наряду со стратегической ориентацией

банка, определяющей успех банковской деятельности, можно также выделить

качество и квалифи­кацию менеджмента, его маркетинговую активность. В настоящее

время понятие маркетинга в банковской сфере включает: выявление существующих и

потенциальных рынков для предоставления услуг; выбор сфер наиболее выгодного

предложения банковских услуг и определение соответствующих потребностей

клиентов; установление кратко- и долгосрочных целей развития существую­щих и

создания новых видов услуг; предложение услуг таким образом, чтобы

заинтересовать клиен­тов при условии постоянного контроля за качеством

выполнения услуг и получения прибыли от их проведения.Для привлечения новых

клиентов в условиях ужесточающейся кон­куренции банки приступают к оказанию и

нетрадиционных услуг, в том числе таких, как кредитование в форме овердрафта,

кредитные линии, предоставление клиентам целых наборов информационных

материалов. Ликвидность для коммерческого банка выступает как способность банка

обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по

пассиву. Ликвидность банка определяется сбаланси­рованностью активов и пассивов

баланса банка, степенью соответствия сроков размешенных активов и привлеченных

банком пассивов.Ликвидность - важнейшая качественная характеристика

деятельно­сти банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для

обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую струк­туру баланса,

при которой активы могут своевременно преобразовы­ваться в денежные средства,

не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.Основным

методом управления ликвидностью и платежеспособно­стью российских коммерческих

банков (с позиций внутреннего и внеш­него аудита) является соблюдение ими

экономических нормативов Бан­ка России. Для обеспечения экономических условий

устойчивого функционирования банковской системы Центральный банк РФ

уста­навливает ряд экономических нормативов, в том числе: минимальный размер

уставного капитала для вновь создаваемых и минимальный размер собственных

средств (капитала) для действующих банков; норма­тивы достаточности капитала;

нормативы ликвидности; максимальный размер риска на одного заемщика или группу

связанных заемщиков; максимальный размер крупных кредитных рисков и др.Анализ

доходов и расходов банка дает возможность изучения ре­зультатов деятельности

коммерческого банка, а. следовательно, и опен­ки эффективности его как

коммерческого предприятия. Анализ резуль­тативности банковской деятельности

начинается с анализа доходов и расходов, а заканчивается исследованием

прибыли.Внутренний аудит банка предполагает оценку, контроль и анализ основных

направлений деятельности банка самим банком, его представ­лений об

эффективности работы, целесообразности проведения тех или иных банковских

операций и услуг, их доходности и прочее. Внешний аудит проводится Центральным

банком РФ, другими коммерческими банками, налоговой инспекцией, аудиторскими

фирмами и прочими организациями, а также клиентами коммерческого банка.