Экономический рост и структурные сдвиги в экономике

Экономический рост и структурные сдвиги в экономике

46

46

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ МИНИСТЕРСТВА ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФИЛИАЛ БАЙКАЛЬСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО

УНИВЕРСИТЕТА ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ И СТРУКТУРНЫЕ СДВИГИ В ЭКОНОМИКЕ

Студент: группа ФК-06-2 Барахтенко Т.С.

Научный руководитель: доцент, к.э.н. М.М. Истомина

БРАТСК, 2007

Содержание

Введение

Глава 1.Определение экономического роста.

§ 1 Экономический рост

1. 1 Определение и измерение экономического роста

1. 2 Факторы и типы экономического роста. Производственная

функция и экономический рост

1. 3 Качество экономического роста

1. 4 Экономический рост и социальный прогресс

1. 5 Неоклассическая модель экономического роста.

Модель Кобба-Дугласа

§ 2 «Новая экономика» и проблемы роста

Глава 2. Экономический рост в России и тенденции его развития.

§ 1 Экономическая политика в 2006году: определение приоритетов

1. 1 Основные итоги 2006 года

1. 2 Экономический рост: дискуссии и политика

1. 2 Факторы и типы экономического роста. Производственная функция и экономический рост

Весь созданный в экономике продукт появляется в результате определенного взаимодействия факторов - труда (L), капитала (K), земельных и других природных ресурсов (N). Это абсолютные факторы экономического роста, представленные в самом общем, т. е. в высокоагрегированном виде. Их воздействие на объем совокупного продукта описывается с помощью уже известной из микроэкономики простейшей производственной функции:

Y = f (L, K, N) (2)

Производственная функция (2) характеризует только количественное воздействие одного или всех факторов производства на объем совокупного выпуска, не затрагивая их качественных характеристик.

Рост объема производства, происходящий за счет расширенного использования капитала, труда и природных ресурсов, называется экстенсивным экономическим ростом и носит весьма ограниченный характер. Предел экстенсивного экономического роста определяется физическим запасом всех доступных для использования ресурсов, имеющихся в экономике любой страны, либо в мировой экономике. Итак, мы познакомились с основами количественного, или структурного подхода к анализу экономического роста.

Теперь перейдем к основам качественного анализа, в котором рассматривается, как изменение качества факторов производства воздействует на темпы экономического роста. Для этого используются относительные показатели, характеризирующие качество факторов производства, а, следовательно, и качество экономического роста: производительность труда Y/L, производительность капитала Y/K1 и производительность земельных (природных) ресурсов Y/N. Рост ВВП, возникающий только за счет улучшения качества факторов производства, т.е. за счет увеличения их производительности, но используемых в том же или даже в меньшем количестве, называется интенсивным экономическим ростом. Таким образом, интенсивный экономический рост носит качественный характер и в условиях ограниченности ресурсов является более эффективным, чем экономический рост экстенсивного типа.

Однако для исследователя, занимающегося анализом оптимизации экономических процессов, не менее важны предельные величины в изучении воздействия факторов экономического роста на темпы прироста ВВП. Предельная производительность труда Y/L=MPL, предельная производительность капитала Y/K=MPK и предельная производительность природных ресурсов Y/N=MPN - это еще одна группа относительных показателей, с помощью которых определяется вклад каждой дополнительной единицы ресурса в совокупный продукт. Чем больше определенная производительность ресурса, тем лучше его качество, тем больший вклад в объем совокупного производства способен внести данный ресурс при постоянных масштабах его использования. И если формула (1) описывала экстенсивный экономический рост, то интенсивный экономический рост можно описать следующим образом:

Y = Y/L L + Y/K K + Y/N N (3)

Очень важным внешним фактором, стимулирующим экономический рост, является технический прогресс, который, собственно, и реализуется в экономическом росте интенсивного типа. Влияние технического прогресса на экономический рост происходит опосредованно, через изменение количественных и качественных производственных факторов экономического роста. Внедрение более совершенных технологий дает возможность использовать меньший объем труда, капитала и природных ресурсов при положительных темпах экономического роста. Причиной этого становится, прежде всего, повышение производительности ресурсов, улучшение их качества.

Таким образом, интенсивный экономический рост, выражающийся в расширении фактического и потенциального ВВП за счет повышения производительности факторов, достигается в результате технического прогресса. Итак, мы рассмотрели категории абсолютных и относительных факторов экономического роста. Они представляют собой группу теоретически обобщенных, т. е. агрегированных факторов производства, или факторов, оказывающих производительные услуги.

Экономисты, стремясь более точно установить воздействие факторов производства на динамику национального продукта, по-разному дезагрегируют (разбивают фактор на более мелкие элементы) категории труд, капитал и земля. От того, каким образом дезагрегирован фактор производства, зависит удельный вес его составляющих в воздействии на экономический рост. Исследования ученых подтверждают, что наибольшее влияние на ход экономического роста оказывает технический прогресс, включая связанные с ним прогресс производственных и организационно-управленческих знаний.

Графическое изображение экономического роста и воздействия на него технического прогресса можно продемонстрировать с помощью кривой (границы) производственных возможностей. Она строится на основе простой производственной функции Y = f(L, K, N) и отражает уровень потенциального ВВП страны, или совокупное предложение в долгосрочном периоде. Именно технический прогресс расширяет производственные возможности экономики, увеличивая потенциальный ВВП. На рис. 1 рост потенциального ВВП, рассматривающийся в долгосрочном плане, показан сдвигом кривой производственных возможностей вправо.

Экономика как система не изолирована. Она в свою очередь действует в пределах глобальной экосистемы, обладающей определенными возможностями воспроизводить себя и абсорбировать загрязнения. Как часть биосферы хозяйство не может превзойти ее физические границы. Природа и общество - единое целое, в котором изменение одного компонента прямо или косвенно отражается на состоянии и развитии другого.

Воздействие производства на окружающую среду

По мере развития производительных сил, развертывания НТП возрастает интенсивность индустриального вмешательства человека в дела природы. Индустриальное развитие превращает всю планету в аренду практической деятельности людей.

Экономический рост и потребление ресурсов. В настоящее время употребляются почти все возобновляемые природные ресурсы, и степень использования каждого из них больше приближается к природной части их баланса. По оценкам используется около 70% всей почвы, пригодной для сельскохозяйственного производства при современных методах его ведения, около 50% прироста лесов, около 10% пресной воды стока рек, около 70% прироста популяции основных промысловых рыб.

Из-за неправильного использования земель ежегодно возникает около 6 млн. га пустынь. Особенно интенсивно этот процесс идет в семи странах Западной Африки, лежащих в зоне Сахеля, где темпы обезлесения в семь раз превышают средний по развивающимся странам показатель.

Леса, являясь важным источником промышленного сырья, играют важную роль в сохранении почвы и воды, поддержании здоровой атмосферы и биологического разнообразия растительного и животного мира. К настоящему времени истреблено до 2/3 покрывающих землю лесов, главным образом в Западной Европе, где древесный уголь использовался для выплавки металлов. Ныне леса оказываются под угрозой вырождения. За счет лесов расширяются сельскохозяйственные угодья, пастбищное животноводство; продолжается хищнический лесоповал. По мере увеличения хозяйственной деятельности населения, роста его численности возможности природы удовлетворять его потребности уменьшаются. Все большая часть биологической энергии идет на обеспечение потребностей человека. Доля, остающаяся на поддержание и сохранение целостности природных систем, становится все меньше, что может привести к разрушению экологических систем.

Ущерб, наносимый окружающей среде в результате хозяйственной деятельности, можно преодолеть осуществлением мер по экологизации производства. Например, использование НТП для внедрения экологически чистых технологий. Реальный шанс на сохранение природных ресурсов и среды дает ресурсосбережение и утилизация отходов.

1. 4 Экономический рост и социальный прогресс

Экономический рост и социальный прогресс тесно взаимосвязаны. Экономический рост составляет основу социального прогресса, оказывая непосредственное влияние на развитие человеческого общества через увеличение производительных сил. В любом обществе экономический рост не только умножает материальные элементы, но и создает условия для социального развития общества. Таким образом, целью экономического роста являются не сами хозяйственные достижения, а, в конечном счете, общество. Конкретно это выражается в создании условий для развития человека.

Развитие человека

Одной из важнейших целей экономического роста является увеличение возможностей развития человека, т.е. обеспечение «полного благосостояния и всестороннего развития всех членов общества». Роль человека, его существо предопределяется тем, что он и фактор производительных сил, и субъект производственных и всех других общественных отношений. Именно человек воплощает весь спектр общественных отношений. Доход является одним из компонентов и очень важным, но не единственным в жизни человека. Здоровье, образование, свобода являются не менее важными компонентами благосостояния. Рост национального дохода создает возможности для расширения потребностей и является необходимой предпосылкой развития человека.

Понятие «развитие человека». Концепция развития человека исходит из того, что каждое общество должно вкладывать материальные средства в образование, здравоохранение, питание и социальное обеспечение его членов с тем, чтобы они могли играть свою роль в экономической, политической и социальной жизни страны.

Развитие на благо человека означает, что экономическое развитие должно приводить к удовлетворению потребностей каждого и обеспечивать возможности для всех. Только тогда оно будет действительно ориентировано на человека. Это также предполагает наличие достаточно широкой сети социального обеспечения. Таким образом, при осуществлении указанных целей развитие увеличивает выбор человека. При этом должны соблюдаться определенные условия.

1) Усиливая выбор человека или одного сектора общества, не следует ограничивать выбор других, что требует равенства во взаимоотношениях членов общества.

2) Улучшая жизнь нынешнего поколения, нельзя отдавать в залог выбор будущих поколений, а это означает, что экономический рост должен быть устойчивым.

Свобода человека. Любой индекс развития человека должен давать соответствующий вес свободе человека в достижении материальных и социальных целей. Свобода определяется уровнем развития производительных сил, социальным и политическим строем общества. Она тем больше, чем лучше люди осознают свои реальные возможности.

Бедность. Бедные имеют меньший доступ к распределению общественных товаров и услуг по сравнению с другими группами населения. Они часто лишены возможностей пользоваться культурными и образовательными учреждениями.

Экономический рост благотворно влияет на социальное положение всех слоев населения. Для того, чтобы выбраться из бедности, бедняки должны иметь не только возможности, но и способности воспользоваться возможностями роста.

Качество жизни. Экономический рост способствует социальному прогрессу и повышению качества жизни. При ослаблении экономического роста происходит увеличение негативных явлений (рост преступности, убийств и самоубийств, потребления алкоголя стали выше, чем в западных странах).

Экономический рост должен рассматриваться не как благо само по себе, а как, средство, которое может привести к улучшению общественного благосостояния.

Но экономический рост не всегда сопровождается адекватным прогрессом в социальной области. Поэтому он должен осуществляться без снижения качества социальных услуг и подрыва социальных ценностей. Экономический рост должен повышать общественное благосостояние не только материально, но и способствовать всестороннему развитию индивида, поддержанию социальной справедливости в обществе.

Неоклассические модели экономического роста строятся на базе производственной функции и основаны на предпосылках полной занятости, гибкости цен на всех рынках, а также полной взаимозаменяемости факторов производства. Попытки исследовать, в какой степени качество факторов производства и различные пропорции в их сочетании воздействуют на экономический рост, привели к созданию модели производственной функции Кобба - Дугласа.

Производственная функция Кобба - Дугласа и ее свойства

Функция Кобба-Дугласа получена в результате математического преобразования простейшей производственной функции Y = F (L, K) в модель, которая показывает, какой долей совокупного продукта вознаграждается участвующий в его создании фактор производства. Она имеет следующий вид:

Y = A K L, (12)

где изменяется в пределах от 0 до 1, а = 1 - .

Функция Кобба - Дугласа содержит два переменных фактора производства - труд (L) и капитал (K). Параметр А - коэффициент, отражающий уровень технологической производительности, и в краткосрочном периоде он не изменяется. Показатели и - коэффициенты эластичности объема выпуска (Y) по фактору производства: - по капиталу, а - по труду. Если цена капитала равна предельному продукту капитала, а цена труда равна предельному продукту труда, то параметры и определяют пропорцию, в которой труд и капитал получают свое вознаграждение за созданный продукт. Доля капитала в доходе составит величину Y, а доля труда в доходе - величину Y. Так как = 1 - , то + = 1, из чего следует, что мы имеем дело с постоянной отдачей от масштаба.

В поисках путей наибольшей эффективности производства нас всегда должна интересовать предельная производительность участвующих в нем факторов, с помощью которой определяется оптимальный объем используемых ресурсов. Придельный продукт капитала MPK пропорционален отношению доли капитала в доходе к объему использованного капитала: MPK = Y/K. Аналогично определяется и предельная производительность труда: MPL = Y/L.

Рассмотрим свойства производственной функции Кобба - Дугласа.

Первое свойство - постоянство отдачи от масштаба - описывается формулой F (nK, nL) = n A K L, которая показывает, что если количество капитала и труда увеличить в n раз, то объем совокупного выпуска, или объем дохода, возрастет в такое же количество раз.

Второе важное свойство функции Кобба - Дугласа связано с изменением предельной производительности факторов. Например, если привлечь в производство дополнительное количество капитала К, а труд L использовать в прежнем объеме, то, при прочих равных условиях, предельная производительность труда MPL увеличится, а предельная производительность возросшего объема капитала MPK снизится. Если же увеличить количество труда, при прочих равных условиях, то его предельная производительность снизится, а предельная производительность капитала возрастет. Вывод: нарушение пропорции между трудом и капиталом при заданной технологии приводит к отклонению от оптимального объема совокупного выпуска, т. е. к неэффективности производства.

Однако, если увеличится параметр А, например, при внедрении более производительной технологии, то будет наблюдаться одновременное повышение MPK и MPL, что является условием интенсивного экономического роста.

Третье свойство производственной функции Кобба - Дугласа - постоянство отношения дохода труда к доходу от капитала (/), т. е. постоянство соотношения долей капитала и труда в национальном продукте.

Можно предположить, что постоянные рамки колебания соотношения / задана технологически. Колебания / внутри этих рамок могут быть объяснены отклонением в соотношении I и S, так как вряд ли заработная плата, шкала налогообложения и норма амортизации почти ежегодно могли претерпевать значительные изменения.

§ 2 «Новая экономика» и проблемы роста

Относительно недавно экономисты заговорили о явлении, которое получило название «новая экономика». Существует два наиболее распространенных определения «новой экономики».

Во - первых, под «новой экономикой» понимают ту часть экономики, которая включает в себя высокотехнологичные отрасли: новые технологии, информационные и телекоммуникационные технологии (ИТТ). В этом определении она приобретает скорее отраслевое значение как новый сегмент обычной, традиционной экономики. Когда стремятся показать принципиальные отличия «новой экономики» от «старой» именно с этой точки зрения, как правило, приводят в качестве доказательства резкий рост индекса NASDAQ в 1990-е гг.: рыночная капитализация компаний, акции которых можно приобрести в системе NASDAQ, возросли с 1989 по 1999 гг. с 386 млрд. долл. до более чем 5 млрд. долл.

Во - вторых, под «новой экономикой» понимают такую макроэкономическую среду, сформировавшуюся под влиянием новых технологий, которая качественно отличается от «старой экономики» как с точки зрения основных принципов функционирования, так и с точки зрения возможностей ее дальнейшего развития. Данное определение «новой экономики» требует некоторых уточнений.

Речь идет о следующих качественных отличиях. Прежде всего, речь идет об изменении самого базового ресурса, функционирующего в условиях «новой экономики». Информационный ресурс принципиально отличается от обычного: он обладает универсальной делимостью, воспроизводимостью, неограниченной рамками национальной территории, информация не исчезает при потреблении. Знание, информация существуют независимо от пространства, т. е. они могут находиться одновременно в различных частях пространства, не препятствуя возможности их использования. Продажа знания действует односторонне: знание нельзя забрать назад, выкупить, зато можно продавать одну и ту же информацию неоднократно, если это не идет вразрез с законом. Более того, проданная информация, тем не менее, остается и в собственности продавца, т. е. совершенно очевидно, что продажа информации - это не совсем обычный акт купли - продажи, поскольку не происходит привычного отчуждения блага. В тоже время знания, информация резко обесценивается во времени, при этом информационный продукт в отличие от материального продукта подвержен только одному виду износа - моральному износу. Наконец, структура издержек при производстве наукоемких благ отличается от обычных благ: основная часть издержек приходится на начальный период производства, из чего следует, что издержки изготовления первого экземпляра непропорционально велики по отношению к издержкам последующих экземпляров.

Меняется сложившаяся за многие десятилетия и даже века модель рынка. Современные средства связи, возможности, которые предоставляет Интернет, делают информацию в большей степени доступной всем заинтересованным субъектам, сглаживается асимметричность информации, неопределенность, и рынок в большей степени приближается к модели совершенной конкуренции.

Монополии, действующие, в новых условиях, также отличаются от тех монополий, которые мы привыкли анализировать. В традиционной экономике деятельность нерегулируемых монополий приводит к завышению цен и занижению количества производимой продукции. В «новой» же экономике мы сталкиваемся с такими монополиями, которые увеличивают объемы производства и снижают цены (например, ситуация с тарифами на услуги мобильной связи). Это становится возможным благодаря существенному снижению издержек вследствие использования новых технологий, которые дешевеют гораздо быстрее, чем это наблюдалось во время предыдущих технологических революций.

Наглядной мерой темпов технологического роста может быть степень относительного удешевления новой технологии. Так, за последние три десятилетия (с 1970 по 2000 гг.) реальная стоимость вычислительных возможностей компьютера снизилась на несколько порядков, при этом средний темп ее снижения составил 35% в год.

В «новой экономике» возникает еще одна разновидность внешних эффектов. Принято считать, что нарастание количества пользователей на рынке частных благ уменьшает полезность, получаемым каждым, поскольку все тот же объем благ приходится на большее количество потребителей. В случае же с продукцией «новой экономики» мы сталкиваемся с таким явлением, как «сетевые внешние эффекты» - специфическими внешними эффектами, когда полезность блага для одного человека зависит от количества других людей, участвующих в потреблении данного блага. Например, каждому отдельному человеку имеет смысл пользоваться услугами электронной почты только в том случае, если и у других людей есть доступ к ним.

Можно сказать, что в целом происходит смещение первостепенной значимости для экономики страны от материально - вещественных и энергетических ресурсов к ресурсам интеллектуального и информационного характера. Информация начинает играть такую существенную, основополагающую роль, что появляется тенденция выделять ее как пятый фактор производства наряду с известным трудом, капиталом, земельными ресурсами и предпринимательством. Производственная функция начинает включать в себя и этот фактор производства, что отражается в новых моделях экономического роста и тех выводах, к которым они приводят.

Новые технологии меняют не только экономические параметры, но также влияют на политические, социальные и правовые аспекты жизни общества. Достаточно упомянуть о появлении идеи «электронного правительства», законодательном оформлении электронной подписи хозяйствующих субъектов и др. Таким образом, в современных условиях «новая экономика» меняет традиционные представления об источниках экономического роста и побуждает все большее количество исследователей обращаться к социально - экономическим последствиям информационных технологий.

Глава 2. Экономический рост в России и тенденции его развития

§ 1 Экономическая политика в 2006 году: определение приоритетов

1. 1 Основные итоги 2006 года

В 2006 году сохранялся достаточно высокий темп экономического роста при нарастающей роли государства в экономической жизни страны. Среди основных характеристик 2006 г. можно выделить следующие:

Первое. Экономическая динамика оставалась благоприятной на фоне высокой конъюнктуры цен на ведущие товары российского экспорта. Экономический рост достиг более высоких значений, чем прогнозировалось на рубеже 2005 - 2006 годов - 6,4% ВВП против ожидавшихся 5,9%.

Приток нефтедолларов, создавая сложности для денежных властей, одновременно благоприятствовал решению бюджетных проблем страны. Продолжилось досрочное погашение внешнего долга, в результате чего он снизился до беспрецедентно низкого уровня (менее 25% ВВП). Ведущие рейтинговые агентства присвоили России суверенный инвестиционный рейтинг. Не менее важно, что темпы роста российской экономики превышали темпы роста экономик наиболее развитых, а также большинства посткоммунистических стран.

Второе. В политике правительства РФ сохранились элементы разных подходов к достижению высоких темпов экономического роста: институционального (либерального) и интервенционистского (дирижистского). С одной стороны, совершенствовались общие условия хозяйствования - проводились административная, налоговая и бюджетные реформы, была осуществлена монетизация льгот и т. д. С другой - формировались механизмы частногосударственного партнерства (ЧГП), что предполагало появление принципиально новых инструментов экономической политики, обеспечивающих прямое участие государства в выработке и реализации конкретных хозяйственных проектов (особые экономические зоны, концессии, инвестиционный фонд).

Третье. На фоне высоких цен на основные товары российского экспорта продолжалась тенденция к росту зависимости российской хозяйственно-политической жизни от экономической динамики топливно-энергетического сектора и условий экспорта его продукции. Строго говоря, эту тенденцию нельзя оценить однозначно. С одной стороны, зависимость бюджета от поступления нефтедолларов, несомненно, возросла, поскольку расширились масштабы использования этих средств на инвестиционные и социальные цели бюджета. С другой - эта зависимость остается не столь уж значительной по сравнению с тем, какой она могла бы быть с учетом исключительно высоких цен на продукцию ТЭК. Последнее обеспечивается путем функционирования Стабилизационного фонда и проведения пока достаточно консервативной бюджетной политики. В то время как суверенная задолженность продолжала сокращаться, общая задолженность остается в абсолютном выражении весьма существенной. Подобный рост задолженности сам по себе не является негативным фактором, поскольку при прочих равных условиях свидетельствует об инвестиционной активности в стране и служит естественным источником экономического роста.

Наконец, 2005 год показал, что нефтегазовый аспект российской политики не сводится лишь к проблемам бюджетной зависимости от сырьевого экспорта. За последние двенадцать месяцев стало очевидным, что нефть выступает главным инструментом социальной политики России, а газ - чем-то вроде «последнего довода» внешней политики. Решение о строительстве газопровода по дну Балтийского моря и газовое противостояние с Украиной стали важнейшими событиями минувшего года - они будут иметь весьма долгосрочные последствия. В рейтинге экономической свободы Россия переместилась с 114 на 124 место (сходные позиции у Индонезии и Камеруна). В рейтинге коррупции, составляемом - с 90 на 126 место (в окружении Нигера, Албании и Сьерра-Леоне). Аналогичная ситуация складывается и с рейтингом конкурентоспособности Всемирного экономического форума, где Россия «съехала» с 70 на 75 место (причем рейтинг конкурентоспособности бизнеса упал гораздо сильнее - с 61 места на 74).

Четвертое. Несмотря на слабость институциональной среды в стране расширилась инвестиционная деятельность. Повышенную активность проявляли иностранные инвесторы: прямые иностранные инвестиции возросли в полтора раза и их объем впервые превысил приток в другие посткоммунистические страны - 18 млрд долларов.

Основные показатели социально-экономического развития России в 2002 - 2006 гг.

Главной задачей экономистов в 2006 г. продолжала оставаться выработка механизмов обеспечения высоких темпов роста. В качестве основных направлений ее решения рассматривались: совершенствование институциональных условий экономического развития, активизация роли государства в хозяйственной жизни страны, формирование частногосударственного партнерства, а также обеспечение макроэкономической стабильности и недопущение популизма в денежно-бюджетной политике.

В 2006 г. движение происходило в обоих направлениях, причем они начали в какой-то мере дополнять друг друга. Непосредственное участие государства в экономике стало приобретать более прозрачные и институционализированные формы (например, Инвестиционный фонд), которые пришли на смену бессистемным попыткам вмешательства в хозяйственную жизнь путем индивидуальных решений применительно к отдельным предприятиям или секторам.

В 2006 г. продолжилась работа по совершенствованию экономического и социального законодательства - осуществлялись реформы отдельных естественно-монопольных отраслей (кроме газовой) и в целом естественно-монопольного законодательства (начата работа над проектом ФЗ «О товарах и услугах общеэкономического значения и ценообразовании на них», который вероятно заменит существующий ФЗ «О естественных монополиях»). Проводилась административная реформа, сокращался объем лицензируемых видов деятельности, были приняты законы о концессионных соглашениях и об особых экономических зонах, ужесточены процедуры осуществления государственных закупок с целью обеспечения их максимальной прозрачности. С правовой точки зрения (и с учетом опыта «дела ЮКОСа») очень важным событием стало принятие поправки в Гражданский кодекс РФ, в соответствии с которой срок давности по приватизационным сделкам сокращен с десяти до трех лет. Тем самым фактически узаконены итоги массовой приватизации 1990-х годов: это решение может стать фактором повышения инвестиционной активности российского бизнеса.

1. 4.Тенденции и вызовы социально-экономического развития

На дальнейшее развитие российской экономики и выработку соответствующих мер экономической политики будут воздействовать три ключевых фактора, каждый из которых носит долгосрочный характер, формируя фундамент политических и экономических процессов. Речь идет о прошедшей в стране революционной трансформации, о вызовах постиндустриального общества, а также о сложившейся в последние годы конъюнктуре цен на основные продукты российского экспорта.

Прежде всего, это постреволюционная стабилизация. Россия последних пяти лет характеризуется высоким уровнем макроэкономической и политической стабильности. Вместе с тем следует подчеркнуть, что речь идет лишь о некоторой консолидации элит, а не о формировании устойчивого национального консенсуса по базовым ценностям.

Словом, несмотря на очевидную политическую консолидацию элиты, следует говорить о длительном периоде постреволюционной нестабильности. Разумеется, это уже нестабильность совсем иного рода, нежели нестабильность революционной эпохи, поскольку теперь в стране в течение некоторого периода времени будут сохраняться устойчивость и порядок, а существенные политические колебания и взрывы будут происходить периодически, время от времени. Хотя сам факт их возможности, повышая общий уровень политической неопределенности, создает достаточно неприятный фон для социально-экономического развития страны.

Другим долгосрочным фактором социально-экономического развития России являются вызовы постиндустриального общества. Дальнейшее развитие страны будет происходить в том же мире и при наличии тех же фундаментальных вызовов, неспособность, справиться с которыми привела в недавнем прошлом к революционному взрыву. Здесь исключительно важно понимание следующего обстоятельства: сам по себе факт революции еще не гарантирует создания более благоприятных условий для социально-экономического развития страны. Революция, отбрасывая одни институциональные ограничители на пути социально-экономического прогресса, вполне может поставить на их место другие, ничуть не менее сковывающие дальнейшее развитие общества. Поэтому важно, чтобы формирующаяся институциональная система была адекватна объективным вызовам данной эпохи, или, говоря марксистским языком, особенностям данного этапа технологического прогресса.

Перед Россией поставлена цель не только (и даже не столько) обеспечения устойчивого роста, но, прежде всего проведения глубокой структурной трансформации. Период структурных реформ нередко сопровождается замедлением темпов роста, а то и внешней стагнацией (что было, например, характерно для ряда стран Запада в 1970-е годы). Однако надо принимать во внимание, что экономический рост без структурных сдвигов достаточно легко достижим путем государственного администрирования, однако этот рост не делает страну богаче, а экономику - эффективнее.

Способы достижения поставленной цели можно обозначить лишь со значительной долей условности.

Во-первых, следует отказаться от попыток определения долгосрочных отраслевых (промышленных) приоритетов, на которых государство могло бы сосредоточить внимание и сконцентрировать ресурсы. Гораздо важнее стратегия постоянной корректировки структуры, при которой власть готова гибко защищать политическими (в том числе и внешнеполитическими) методами всех, кто добивается успеха в мировой конкуренции.

Во-вторых, необходимо выдвинуть на передний план задачу обеспечения гибкости и адаптивности экономической системы, формирования способности экономических агентов быстро и адекватно реагировать на вызовы времени. Решение этой задачи неотделимо от обеспечения эффективной системы защиты прав собственности.

В-третьих, ограниченная возможность долгосрочных прогнозов и важность обеспечения максимальной адаптивности системы позволяют высказать гипотезу о том, что догоняющая страна в современном мире должна иметь более низкую бюджетную нагрузку на экономику, нежели наиболее развитые страны мира.

В-четвертых, как указывалось выше, приоритетное значение для государства и частного предпринимателя имеют инвестиции в человеческий капитал. Прежде всего, это относится к таким сферам, как образование и здравоохранение. Последнее помимо гуманитарной составляющей может принести значительный мультипликативный эффект.

В-пятых, нужно обеспечить достаточный уровень открытости экономики. Внешнеэкономическая политика должна быть ориентирована на формирование и стимулирование развития новых, высокотехнологичных секторов, а также глубокой переработки продукции традиционного экспорта. Именно на постиндустриальный прорыв, а не на примитивную защиту «отечественных товаропроизводителей» должны быть нацелены переговоры по вступлению в ВТО.

Наконец, серьезным долгосрочным фактором социально-экономического развития России является ситуация с ценами на энергоресурсы. Традиционно принято считать, что высокие цены на них исключительно благоприятны для страны. Однако может иметь ряд негативных последствий для устойчивости экономического и политического развития страны в будущем. Это связано с деградацией налоговой и бюджетной систем, когда высокий уровень поступлений финансовых средств, не связанный с ростом производительности труда, оборачивается существенным снижением эффективности принимаемых решений.

Можно выделить следующие основные проблемы социально-экономического развития России и соответственно приоритетные направления экономической политики на ближайшие годы.

1. Реализация проектов, обозначенных в 2006 г. и связанных с развитием человеческого капитала. Принципиально важным здесь, однако, является проведение структурных реформ в соответствующих секторах, а не попытка снятия проблем лишь при помощи расширения их бюджетного финансирования.

2. Продолжение работы над административной реформой. Сюда входят и реформа бюджетного сектора, и внедрение механизмов «управления по результату» с попутным уточнением границ эффективного применения этого метода, и определение управленческих особенностей различных органов исполнительной власти (федеральных министерств, служб и агентств). Задачи реформирования бюджетного сектора, повышения эффективности бюджетных расходов.

3. Обеспечение макроэкономической стабильности. Это предполагает продолжение консервативной бюджетной политики и укрепление Стабилизационного фонда.

4. Завершение налоговой реформы и повышение качества налогового администрирования.

5. Проведение пенсионной реформы, нацеленное на повышение ее эффективности, укрепление в ней страховых элементов. Следует проработать вопрос об использовании средств Стабилизационного фонда для пенсионной системы.

6. Повышение эффективности судебной и правоохранительной систем.

7. Военная реформа и особенно повышение роли контрактной службы и реформа призыва. Особенно чувствительным в социально-политическом отношении является намеченный на 2008 г. переход на одногодичную службу по призыву с отменой многих отсрочек от службы в армии.

8. Несомненным приоритетом является присоединение к ВТО, которое находится сейчас в решающей фазе. Можно прогнозировать некоторое снижение интенсивности отношений с ЕС в части формирования Общеевропейского экономического пространства. Контакты с ЕС будут касаться преимущественно отдельных конкретных сфер и, прежде всего энергетической безопасности.

Для смягчения возможного кризиса целесообразно в ближайшее время выработать план действий на случай ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры. Такой план должен включать меры денежной, бюджетной, налоговой политики, внешнеэкономического регулирования и другие шаги, позволяющие смягчить последствия кризиса. В отсутствие такого плана действий будут велики риски неконтролируемого развития событий. Помимо всего прочего снижение цен и реакция властей на них станут тестом на зрелость политической элиты России и реальной приверженности страны ответственной экономической политике.

§ 2 Экономический рост в России

2.1 Экономический рост 2006 г

Как видно из динамики индекса промышленного производства (см. график 1), пределом наступил в середине 2005 года (именно тогда, кстати, чуткий фондовый рынок начал неожиданное для обычно тихого лета ралли). В мае темпы роста промпроизводства только стали положительными, а в июне уже достигли 10% в годовом выражении.

График № 1

Эксперт № 1-2 16 - 22 января 2006Однако и в последующие месяцы увеличение темпов роста продолжилось - в июле они составили 12%, в сентябре, октябре и ноябре колебались возле отметки 15%. Таким образом, мы видим, что восходящий тренд темпов роста промышленного производства длится уже целых восемь месяцев, и это нельзя считать ни чем иным, как принципиальным сломом тенденций - от стагнаций к росту.

Такие факторы, как рост доходов населения и высокая внешняя конъюнктура, оставались неизменными (то есть эти показатели все время увеличивались) и в 2004 - м, и в 2005 - м, и в 2006 году. Поэтому их влияние могло быть лишь фоновым. Основные же изменения претерпела динамика инвестиций в российскую экономику. С середины прошлого года темпы роста инвестиций начали расти. Если в середине года они составляли примерно 5% в годовом выражении (для российской экономики это очень мало для того, чтобы поддерживать рост производства), то к ноябрю достигли 15%, и, также как в случае с темпами роста промышленного производства, эта тенденция выглядит устойчивой.

В принципе для любой экономики рост, основанный на инвестициях, лучше роста, базирующегося на доходах населения, так как он задействует более длинные технологические цепочки, а значит, оказывается более интенсивным. Для такой экономики, как российская, то есть экономики в значительной степени самодостаточной, это проявляется, прежде всего, в росте выпуска машиностроения. На протяжении всей постсоветской экономики с отраслевой точки зрения именно рост продукции машиностроения вносит самый большой вклад экономический рост по очень простой причине: доля машиностроения в нашем производстве составляет примерно 25%. Поэтому мы полагаем верным и обратное: если впуск машиностроения растет быстро, значит, тенденция к росту устойчива. Сейчас рост машиностроения очень сильный - 40-80% годовых. Лидерами роста стали такие подотрасли, как транспортное, прокатное, электротехническое и строительное оборудование. Две другие быстрорастущие отрасли также непосредственно связаны с инвестициями - производство строительных материалов и металлургия. Их рост к ноябрю прошлого года превысил 40% в годовом выражении. Например, по итогам прошлого года более чем в полтора раза вырос выпуск строительных металлических конструкций и изделий. А значит, набирает обороты промышленное и жилищное строительство.

Свой вклад в рост производства внесла и нефтяная промышленность - ее выпуск начал расти после семи месяцев стагнации. Неожиданно бурно стала расти и легкая промышленность. Темпы ее роста до сих пор вообще практически не увеличивались, но во второй половине прошлого года вдруг начали настойчиво подниматься и к ноябрю достигли 15%. Также во второй половине прошлого года увеличилась пищевая отрасль, и ее рост достиг 35%.

Такая отраслевая структура роста позволяет нам заметить еще одно важное обстоятельство: в структуре нашей экономики и наблюдается, и ожидается в дальнейшем серьезный структурный сдвиг. Если в прежние периоды роста основным локомотивом инвестиционного спроса была нефтяная отрасль, то теперь главными игроками становятся всевозможные инфраструктурные отрасли - трубопроводный транспорт (прежде всего «Газпром» и «Транснефть»), железно и автодорожный транспорт (РЖД, независимые перевозчики, региональные власти), энергетика (РАО ЕЭС и другие компании, участвующие в энергетическом строительстве). Если при этом еще и нефтяная отрасль возобновит свою инвестиционную активность, а металлургия вернется к инвестициям на российской территории, то произойдет заметная диверсификация крупнейших инвесторов, и, как любая диверсификация, она будет добавлять устойчивости нашему хозяйству.

2. 2 Прогноз экономического роста в России на 2007 г

Рост будет продолжаться, так как есть все основания ожидать, что обширные инвестиции в российскую экономику не прекратятся.

Прежде всего, они запланированы все теми же крупнейшими игроками. Только утвержденные инвестпрограммы государственных компаний - естественных монополистов («Газпром», РАО «ЕЭС России» и ОАО РЖД) на 2007 год превышают в сумме 21 млрд долларов. Около 1,5 млрд долларов выделяется в наступившем году Минтрансом на строительство и реконструкцию автодорог. Инвестпрограмма-2007 «Роснефти» - 3,7 млрд долларов. Стартуют такие сверхмасштабные инвестиционные проекты, как строительство трубопровода Восточная Сибирь - Тихий океан, Северо-Европейский газопровод, достройка Богучанской ГЭС и возведение рядом с ней нового алюминиевого завода долларов (2,3 млрд долларов), строительство «Газпромом» двух нефтехимических заводов в Астраханской области (общий объем инвестиций 800 млн. долларов).

График № 2

Финансовая ситуация в стране и вокруг нее благоприятствует инвестициям. Накопленные государством деньги - 174 млрд. долларов золотовалютных резервов, еще по 50 млрд. долларов стабилизационный фонд и текущий профицит бюджета; в сумме 40% ВВП (!) - более чем надежная гарантия от любых внешнеэкономических потрясений. Даже если предположить неожиданное и устойчивое падение мировой цены нефти до отметки 25-30 долларов за баррель и ниже, накопленной государством финансовой подушки хватит на то, чтобы поддерживать текущий уровень государственных расходов в течение двух-трех лет. Однако никакого, даже гипотетического, удешевления нефти (а помимо нефти и других наших ключевых экспортных товаров - металлов, удобрений, леса) в ближайшие год-два не просматривается, что может стать достаточной гарантией стабильной динамики нашего экспорта и внешнеторгового сальдо (более того, судя по прогнозам международных аналитиков, ожидается ускорение роста мировой экономики). Что касается растущего импорта как угрозы нашему финансовому благополучию, то он растет гораздо медленнее всей экономики. И если три года назад доля импорта в ВВП приближалась к 20%, то в минувшем году она составила лишь 13%. Устойчивая внутренняя финансовая ситуация и неплохие темпы роста российского хозяйства являются залогом для облегчения условий привлечения денег на Западе. Минувший год оказался рекордным с точки зрения внешних заимствований российских предприятий и банков. Сжатие государственного долга было с лихвой компенсировано активизацией внешних заимствований компаний и банков, которые выросли более чем на треть, до 147 млрд долларов. Задолженность по иностранным кредитам только нефинансовых компаний выросла за девять месяцев на 20 млрд долларов (на столько же вырос портфель ссуд, полученных ими от российских банков). За счет выпуска еврооблигаций наши эмитенты выручили 17,8 млрд долларов против примерно 10 млрд в позапрошлом году. Что касается собственно банковской системы, то она выглядит вполне лояльной по отношению к реальному сектору. Цена денег даже в период стагнации выросла несущественно, а сейчас вернулась на самый низкий за всю историю существования российского рынка уровень - номинальная процентная ставка составляет примерно 11%, и можно ожидать, что с учетом интереса к инвестициям в Россию она будет снижаться уже в ближайшие месяцы. Во-вторых, опасения о монополизации госбанками банковского сектора пока выглядят преувеличенными. Наша банковская система остается достаточно диверсифицированной: несмотря на экспансию государственных и дочерних иностранных банков половина банковских активов приходится на отечественные частные банки. В этой зоне рождаются тенденции к кредитованию среднего и мелкого бизнеса, и в условиях роста, поддерживаемого крупными инвестициями, они будут только усиливаться.

В период стагнации 2004 года многие предприниматели среднего уровня рассматривали варианты продажи своего бизнеса. Возможно, те из них, кто такой вариант нашел, будут сожалеть о навсегда упущенных возможностях. Согласно исследованию, проведенному «Экспертом» в прошлом году, в предыдущий период инвестиционного роста (2002 - 2003 гг.) три четверти компаний из категорий «средний бизнес» (диапазон выручки от 10 до 70 млн долларов, общее количество-8000 компаний) за два года удвоили (!) свои обороты, то есть темп их развития составлял 40% годовых. Уже в тот период средний бизнес развивался за счет инвестиций. Большинство компаний существенно увеличили не только выручку, но и стоимость своих активов - за счет прямых вложений в основной капитал, а также вложений в дистрибуцию и в бренды. К излету волны роста (конец 2003 года) из этих успешных шести тысяч компаний полторы тысячи имели трех-четырехкратный потенциал для дальнейшего развития. На наш взгляд, аналогичных процессов можно ожидать и в нынешний период роста. По сравнению с 2002-2003 годами ситуация для среднего бизнеса не ухудшилась. Да, возросла конкуренция с западными компаниями, которые пришли осваивать российский рынок. Но одновременно рождается множество трендов, сильно облегчающих существование среднего бизнеса.

Как уже было сказано, стал более комфортным финансовый рынок. На старте той инвестиционной волны, в 2002 году, и объективная стоимость кредитов была выше, чем сейчас, и вообще представитель среднего бизнеса был очень непривычным клиентом банка. Теперь же финансисты гоняются за новыми «недокредитованными» или «недоразмещенными» средними компаниями.

Рынок расширяется принципиально - причем и в территориальном, и в отраслевом смысле. Если в прежнюю волну был осуществлен переход от Москвы к ограниченному числу городов - миллионников (Питер, Екатеринбург, Казань - пожалуй, и все), то теперь будет происходить бурное освоение новых и с рыночной точки зрения практически пустых зон: с одной стороны - Юга России, Сибири, Дальнего Востока, с другой - не только миллионников, но и более мелких городов. Что касается отраслей, то за счет того, что диверсифицируется состав «первичных инвесторов» - кроме нефтянки появились транспортники, энергетики, строители, - в принципе увеличивается разнообразие рынков: прежде всего это касается машиностроения, производителей строительных материалов, собственно строительных компаний.

Прогноз для среднего бизнеса выглядит очень оптимистичным. Скорее всего, общий рост экономики приведет к росту среднего сегмента, по крайней мере, столь же интенсивному, как это было в прошлую волну роста. И мы можем грубо предположить, что к 2008 году в среде среднего бизнеса сформируется сеть компаний (примерно 1000-1500 штук) с оборотом 50-150 млн долларов в год и потенциалом роста до 300-400 млн долларов в последующие пять лет. Они, вместе с нынешним «крупняком», и сформируют базовый каркас российского хозяйства.

Заключение

Экономический рост характеризуется наращиванием объема производства путем вовлечения дополнительных ресурсов в хозяйственный оборот и качественного их улучшения. Экономический рост, достигнутый за счет количественного наращивания одних и тех же в качественном отношении ресурсов, имеет экстенсивный характер, а обеспеченный исключительно качественным совершенствованием ресурсов носит интенсивный характер.

Экономический рост измеряется темпами роста ВВП (ВНП) или темпами его прироста. В первом случае за основу берется объем ВВП (ВНП) в предшествовавшем году, принятый за 100%, во втором - объем производства, равный на начало года нулю. Однако как сами абсолютные величины ВВП (ВНП), так и их изменение с течением времени указывают на экономическую мощь страны и ее динамику. Однако социально-экономическое благополучие нации, уровень жизни населения измеряются удельными показателями. В частности, ВВП (ВНП), приходящийся на душу населения. ВВП (ВНП) страны, разделенный на численность ее населения, позволяют определить величину ВВП (ВНП), приходящуюся на одного человека (подушевой показатель).

К наиболее весомым факторам, определяющий экономический рост, относятся природные, трудовые, капитальные, финансовые ресурсы, а также характер социально-экономической системы.

Классическая модель экономического роста базируется на производственной функции Кобба-Дугласа, которая учитывает участие труда и капитала, а также научно-технического прогресса. Кроме того, она приобретает модифицированный вид при определении зависимости объема выпуска продукции от фондовооруженности, инвестирования и выбытия основного капитала, роста населения.

Экономический рост находится в прямой зависимости от сложившейся структуры общественного производства, направлений и динамики ее изменения, так как они определяют уровень фондовооруженности и материалоемкости национального производства.

Для России вполне реален сырьевой вариант экономического роста. Практическая реализация этой модели наиболее отвечает интересам уже сложившихся богатых и политически влиятельных российских финансово-посреднических и промышленных групп. Это стратегия соответствует экономическим интересам иностранного капитала, основная доля вложений которого приходится на топливно-энергетический комплекс. Развитие России по сырьевому варианту вызывает явные симпатии у МВФ. Нет необходимости доказывать бесперспективность для России сырьевого варианта развития.

Сырьевая направленность российской экономики превратит страну в сырьевой придаток обрабатывающих отраслей западных стран, население России никогда не выберется из нищеты и состояния социальной конфликтности. Экспорт сырья и неизбежный импорт потребительских товаров будет способствовать дальнейшему обогащению российских экспортеров нефти и торговых посредников, увеличивая одновременно занятость и доходы населения западных стран, поставляющих в Россию продукцию обрабатывающих отраслей.

Вместе с тем в отличие от стран догоняющей модели экономического роста Россия располагает факторами, отсутствовавшими в развивающихся странах к моменту их экономического подъема. Это высокий уровень образования российского населения, развитая система фундаментальных исследований, существенные достижения в машиностроении (особенно в ВПК и освоении космоса). Одновременно в большинстве отраслей промышленности Россия имеет изношенное и устаревшее оборудование. Отставание России в области уже известных технологий составляет около 20-25 лет. С учетом особенностей России для нее наиболее перспективной моделью экономического роста могла бы служить догоняюще-прорывная модель.

Ее суть состоит в следующем: учитывая техническую отсталость промышленного производства, Россия, используя вариант догоняющей модели экономического роста, могла бы в относительно короткие сроки обновить парк машин и оборудования за счет уже имеющихся на Западе их образцов. Одновременно, опираясь на отечественный научно-технический потенциал, Россия может достигнуть реального прорыва в технологиях и обеспечить выход на мировой рынок с новейшими технологиями. Естественно, что модель догоняюще-прорывного развития требует научного обоснования, опирающегося на объективную оценку того, что осталось в России в результате происходящих в годы реформирования разрушений: в каких видах производств «прорыв» реален, каковы возможности сочетания добывающего сектора экономики России с высокотехнологичным наукоемким сектором, какой должна быть структура собственников, наиболее отвечающая эффективной реализации поставленных целей. И наконец самый сложный аспект проблемы роста: оценки социальной составляющей «прорыва». Для «прорывного» развития требуется «экономика солидарности», сохраняющая приоритет надличностных целей, а не экономика, где общество распалось на группы и единицы, ведущие взаимную борьбу за личное обогащение. Последние, по оценкам отечественных и западных аналитиков, выступает в числе основных препятствий к экономическому росту России.

Ситуация такова, что в результате произошедших в последние десятилетие изменений в России сформировалась специфическая социально-экономическая структура общества, состоящая из трех групп экономических интересов: финансово-посреднической, сосредоточившей основную долю российского капитала; государство со всеми его властными подразделениями, а также криминалом и коррупцией; наемных работников, плохо организованных, не получающих заработанного и имеющих возможность протеста лишь в форме голодовок. Сложность состоит в том, что интересы этих трех групп уже образовали систему, т. е. взаимосвязанную целостность, а всякая система, как известно, обладает способностью к само развитию и может быть обновлена через разрушение. Для подъема российской экономики необходимо разработка и реализация всесторонне обдуманной, гибкой протекционистской политики. Финансово-посреднический же капитал заинтересован в открытой экономике, что сдерживает подъем производства российский потребительских товаров.

Между тем подъем национальной экономики остается для России единственной возможностью избежать неприемлемых для России вариантов будущего развития: или прекратить существование в качестве суверенного государства, или пойти по пути дальнейшего углубления социальных различий и вернуться к капитализму второй половины 19-го в. с его социальными конфликтами и революционными катастрофами.

Есть надежда на политическое обновление и связанной с ним детально продуманную программу действий правительства, направленную на подъем в экономики России, опирающийся на все жизнеспособное в каждом регионе страны.

Список литературы

1. Экономическая теория: Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Т. К. Велби, Изд - во Проспект, 2004. - 544 с.

2. Экономическая теория. - СПб.: Питер, 2004. - 480 с.: ил. - (Серия «Учебное пособие»).

3. Экономическая теория: Пособие для преподават., аспирантов и стажеров/ Под ред. Н. И. Базылева, С. П. Гурко. - 3-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2004. - 637 с.

4. Эффективный экономический рост: теория и практика: Учебное пособие для студентов экономических вузов / Под ред. Т. В. Чечелевой - М.: Издательство «Экзамен», 2003. - 320 с.

5. Мировая экономика: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 735 с.

6. Эксперт № 1-2 16-22 января 2006 г.

7. Вопросы экономики № 2 февраль 2006 г.

8. Курс экономической теории: Учебник - 5-е изд., перераб. и доп. - Киров: «АСА», 2004. - 832 с.

9. Экономическая теория: Учебник / В. Я. Иохин. - М.: Экономистъ, 2004. - 861 с.

10. Экономическая теория: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, Т. В. Чечелевой. - М.: Издательство «Экзамен», 2004. - 592 с.

11. Экономическая теория / Серия «Учебники, учебные пособия». - Ростов н/Д: «Феникс», 2002. - 704 с.

12. Экономическая теория: Учебник. - Изд. испр. и доп. / Под общ. ред. акад. В. И. Видякина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. -М.: ИНФРА - М, 2005. - 672 с.

13. Экономическая теория: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 672 с.

14. Вопросы экономики № 12, 2006 г. - 20 с.

15. Суверенный рейтинг России. Прогноз на 2007г./ Под ред. Э.Паркера: РЦБ - 2007г., №3 - 22 с.