Финансовый анализ коммунального предприятия

Финансовый анализ коммунального предприятия

24

Содержание

1. Организационно-экономическая характеристика ХКП «Горэлектротранс» 2

2. Оценка финансового состояния 4

3. SWOT-анализ 19

Вывод 22

Список использованной литературы 23

1. Организационно-экономическая характеристика ХКП «Горэлектротранс»

Харьковское коммунальное предприятие «Горэлектротранс» занимается перевозкой пассажиров. Генеральный директор - Палант Алексей Юрьевич.

ХКП «Горэлектротранс» подотчетны:

- Диспетчерские службы;

- Троллейбусное депо № 2;

- Троллейбусное депо № 3;

- энергослужба ХКП «Горэлектротранс»;

- служба движения КП «Горэлектротранс».

Диспетчерским службам подотчетны депо №1, коминтерновское трамвайное депо, октябрьское трамвайное депо, салтовское трамвайное депо, троллейбусное депо №2, троллейбусное депо №3.

Руководитель предприятия троллейбусного депо № 2 - Лифиренко Леонид Михайлович. Основные направления деятельности депо - эксплуатация и ремонт троллейбусов, перевозка пассажиров.

Руководитель предприятия троллейбусного депо № 3 - Шавкун Николай Павлович. Троллейбусное депо занимается перевозкой пассажиров, эксплуатацией и ремонтом троллейбусов.

Руководитель предприятия энергослужбы ХПК «Горэлектротротранс» - Герасименко Дмитрий Афанасьевич. Основное направление деятельности - энергоснабжение движимого состава трамвая и троллейбуса.

Руководитель предприятия службы движения ХПК «Горэлектротранс» - Укис Александр Исаакович. Основные направления деятельности предприятия - контроль, регулирование и планирование движения городского электротранспорта.

На сегодня большинство машин, оборудования и подвижного состава на предприятии городского электротранспорта морально устарели. Динамика изменения по возрасту подвижного состава Харьковского КП “ Горэлектротранс ” свидетельствует о том, что состоянием на 01.01.2010 г. трамваев со сроком использования до 10 лет в управлении нет, а со сроком до 20 лет - 50,1% от общего количества. Что касается троллейбусов, то со сроком использования до 10 лет их было 23,9% единицы подвижного состава.

Для обеспечения работоспособности оборудования большой объем работ приходится на ремонтную службу, но ограниченность средств, потраченных на капитальные и средние ремонты, а также качество ремонтных технологий, отличающихся от технологий производства нового оборудования, не обеспечивают достижения капитально отремонтированным оборудованием свойств нового.

Таблица 1. Технико-экономические показатели ХКП «Горэлектротранс»

Динамика средних значений коэффициентов износа, выбытия, возобновления и интенсификации возобновления основных средств на ХКП «Горэлектротранс» свидетельствует об ухудшении качественных характеристик основных средств и несоответствии их требованиям рынка.

Прослеживается тенденция к росту коэффициента износа в целом по управлению до уровня 58%. Если рассматривать состояние основных средств за подразделами, то данный показатель еще более высок. В частности, относительно трамвайного хозяйства, то уровень износа подвижного состава ХКП «Горэлектротранс» превышает 70%.

Замедление процесса возобновления является одним из препятствий снижения расходов производства, экономии труда, сырья, топлива, электроэнергии, поскольку обветшалое оборудование имеет высшие показатели удельных расходов на единицу выпущенной продукции или предоставленных услуг.

На предприятие городского электротранспорта ХКП «Горэлектротранс» особенный вес приобретает такие формы возобновления основных средств, как техническое перевооружение и реконструкция за счет сокращения сроков освоения капитальных расходов, длительности инвестиционного цикла, окупаемости капитальных расходов и возможности одновременного использования всех источников финансирования.

2. Оценка финансового состояния

Анализ баланса проводится в основном с применением методов горизонтального и вертикального анализа.

С помощью горизонтального анализа исследуется динамика баланса, абсолютное и относительное изменение его величин.

Вертикальный анализ применяется для исследования структуры баланса, вычисления удельного веса этих величин в общей итоговой величине баланса.

Таблица 2. Анализ актива баланса ХКП «Горэлектротранс»

Наибольшую долю в структуре актива баланса на 2007 год занимают основные средства - 93,02% к валюте баланса, что составило 148119,9 тыс. грн., на 2008 год - 80,84% (132077,0 тыс. грн), на 2009 год - 82,14% (136534,0 тыс. грн). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 82%, а 2008 к 2009 - 103%.

На производственные запасы на 2007 год приходится 3,27% от валюты баланса, что составляет 5206,8 тыс. грн., на 2008 год - 7,66% (12519,0 тыс. грн.), на 2009 год - 4,71% (7845,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 0%, а 2008 к 2009 - 62,7%.

Незавершенное строительство на 2007 год составило 1,63%, или 2596,5 тыс. грн., на 2008 год - 1,53% (2492,0 тыс. грн.), на 2009 год - 6,54% (10754,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 52,6%, а 2008 к 2009 -0%.

Справедливая стоимость инвестиционной недвижимости увеличилась на 0,14: или 233,0 тыс. грн. с 2007 года по 2009 год. Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 0,0%, а 2008 к 2009 - 332,9%.

Нематериальные активы на 2007 год составили 1,63%, или 2596,5 тыс. грн., на 2008 год - 1,53% (2492,0 тыс. грн.), на 2009 год - 6,45% (10754,0 тыс. грн). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 3,6%, а 2008 к 2009 - 40%.

Незавершенное производство уменьшилось на 1,9 тыс. грн за период 2007-2009 гг. Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 96%, а 2008 к 2009 - 431,5%.

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги на 2007 год составляла 0,03% валюты баланса, или 51,6 тыс. грн, в 2008 году - 0,52% (852,0 тыс. грн), в 2009 году - 0,9% (1505,0 тыс. грн). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 1651,2%, а 2008 к 2009 - 176,6%.

Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом за период 2007-2009 гг. повысилась на 0,8 тыс. грн. Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 119%, а 2008 к 2009 - 100%.

Дебиторская задолженность по выданным авансам на 2008 год составляла 5,08% к валюте баланса, или 8300,0 тыс. грн. Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 0%, а 2008 к 2009 -0%. Прочая дебиторская задолженность на 2007 год составляла 1,59% или 2533,6 тыс. грн, на 2008 год - 3,27% (5340,0 тыс. грн), на 2009 год - 5,36% (8944,0 тыс. грн). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 210,8%, а 2008 к 2009 -167,5%. Денежные средства в национальной валюте за период 2007-2009 гг. увеличились на 21,1 тыс. грн. Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 5,1%, а 2008 к 2009 - 2076,5%. Прочие оборотные активы в 2007 году составила 0,14% или 216,5 тыс. грн, в 2008 году 0,3% (378,0 тыс. грн), в 2009 году - 0,03% (18701,0 тыс. грн). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 174,6%, а 2008 к 2009 - 13%. Затраты будущих периодов за 2007 год составили 0,01% к валюте баланса, или 22,3 тыс. грн, на 2008 год - 0,81% (1327,0 тыс. грн), на 2009 год - 0,05% (89,0 тыс. грн). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 5950,7%, а 2008 к 2009 - 6,7%.

Наглядно динамика разделов Актива Баланса представлена на рис.1

Рис. 1. Динамика структуры актива баланса ХКП «Горэлектротранс»

Таблица 3. Анализ пассива баланса ХКП «Горэлектротранс»

Наибольшую долю в структуре пассива баланса на 2007 год занимает уставный капитал, который составляет 95,48%, или 152031,2 тыс. грн., на 2008 год - 94,27% (154020,0 тыс. грн.), на 2009 год - 52,43% (87400,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 101,3%, а 2008 к 2009 - 56,7%.

Прочий дополнительный капитал в структуре пассива баланса на 2007 год занимает 6,13%, или 9764,8 тыс. грн., на 2008 год - 6,31% (10307,0 тыс. грн.), на 2009 год - 47,30 % (78859,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 105,6%, а 2008 к 2009 - 765,1%.

Непокрытый убыток составил на 2007 год 80,38% (127979,6 тыс. грн.), на 2008 год - 80,71% (131863,0 тыс. грн.), на 2009 год - 102,84% (171452,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 103,0%, а 2008 к 2009 - 130,0%.

Целевое финансирование на 2007 год составил 0,94% или 1495,0 тыс. грн., на 2008 год - 0,85% (1388,0 тыс. грн.), на 2009 год - 0,88% (1463,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 92,8%, а 2008 к 2009 - 105,4%.

Долгосрочные кредиты банков на 2007 год составили 31,4%, что соответствует 50000,0 тыс. грн., на 2008 год - 30,6%, ан 2009 год - 29,99%. Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 100%, а 2008 к 2009 - 100%.

Прочие долгосрочные обязательства на 2007 год составляли 32,04% или 51007,6 тыс. грн., на 2008 год - 23,81% (38894,0 тыс. грн.), на 2009 год - 15,25% (25425,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 76,3%, а 2008 к 2009 - 65,4%.

Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги на 2007 год составило 1,10% или 1748,3 тыс. грн., на 2008 год - 3,53% (5769,0 тыс. грн.), на 2009 год - 8,11% (13522,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 330,0%, а 2008 к 2009 - 234,4%.

Текущие обязательства по полученным авансам на 2008 год составили 0,54% от валюты баланса, или 880,0 тыс. грн. Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 0%, а 2008 к 2009 - 0%.

Текущие обязательства с бюджетом на 2007 год составили 828,0 тыс. грн. (0,52%), на 2008 год 1207,0 тыс. грн. (0,74%), на 2009 год - 4889,0 тыс. грн. (2,93%). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 145,8%, а 2008 к 2009 - 405,1%.

Текущие обязательства по страхованию на 2007 год составили 1,14% или 1819,3 тыс. грн., на 2008 год 1,87% (3054,0 тыс. грн.), на 2009 год - 7,36% (12265,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 167,9%, а 2008 к 2009 - 401,6%.

Наглядно динамика разделов Актива Баланса представлена на рис.2

Рис. 2. Динамика структуры Пассива баланса ХКП «Горэлектротранс»

Таблица 4. Анализ отчета о прибылях и убытках

Текущие обязательства по оплате труда на 2007 год составили 2,56% (4075,0 тыс. грн.), на 2008 год - 4,44% (7248,0 тыс. грн.), на 2009 год - 16,58% (27649,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 177,9%, а 2008 к 2009 - 381,5%.

Прочие текущие обязательства на 2007 год составили 0,12% (195,8 тыс. грн.), на 2008 год - 0,24% (397,0 тыс. грн.), на 2009 год - 0,42% (707,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 202,8%, а 2008 к 2009 - 178,1%.

Доходы будущих периодов на 2007 год составили 8,94% , или 14235,4 тыс. грн., на 2008 год - 13,52% (22082,0 тыс. грн.), на 2009 год - 21,59% (35986,0 тыс. грн.). Отношение показателя 2007 к 2008 году составило 155,1%, а 2008 к 2009 - 163,0%.

Как видно из таблицы 4, выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) за период 2007-2008 гг уменьшилась на 10837 тыс. грн., или 18,7%. За период 2008-2009 выручка увеличилась на 17743,0 тыс. грн., или на 25,8%.

Налог на добавленную стоимость на 2007 год составлял 117 тыс. грн. (составило 0,2% доли к чистому доходу), что на 79,0 тыс. грн. меньше, чем в 2008 (0,1% доли к чистому налогу), и на 98 тыс. грн. чем в 2009 году.

Чистый доход от реализации продукции составил на 2007 год 57772,0 тыс. грн., что на 10916,0 тыс. грн. и на 18,9% меньше чем в 2008 году, изменения в 2008 году по отношению к 2009 году +17762,0 тыс. грн. или 25,9%. Что составило 99,9% доли к чистому доходу.

Себестоимость реализованной продукции на 2007 год составило 137896,0 тыс. грн., что на 44211,0 (32,1%)тыс. грн. меньше чем в 2008 году. Доля в чистом доходе составляет 238,2%. В 2008 году показатель был на 7862 тыс. грн. (4,3%) меньше, чем в 2009 году, что составляет 265,0% доли в чистом доходе.

Прочие операционные доходы на 2007 год составляли 74304,0 тыс. грн., что на 49326,0 тыс. грн. (66,4%) меньше чем в 2008 году. Доля в чистом доходе составила 128,4%. В 2008 году показатель был на 58523,0 тыс. грн (47,3%) больше чем в 2009 году, что составляет 179,9% доли в чистом доходе.

Административные затраты на 2007 год составили 3458,0 тыс. грн., что на 258,0 тыс. грн. (7,5%) меньше чем в 2008 году и составляет 6,0% от чистого дохода. В 2008 году показатель был на 7495,0 тыс. грн (201,7%) больше чем в 2009 году, что составило 5,4% от чистой прибыли.

Прочие операционные затраты в 2007 году были на 4109,0 тыс. грн (38,3 %) меньше чем в 2008 году и составляет 18,5% от чистого дохода. В 2008 году показатель был на 30810,0 тыс. грн (207,7) больше чем в 2009 году, что составило 21,6% от чистого дохода.

Финансовые результаты от операционной деятельности на 2007 год составили 20005,0 тыс. грн. , что на 11664,0 тыс. грн. (58,3 %) больше, чем в 2008 году. В 2008 показатель был на 34099,0 тыс. грн (408,0%) больше чем в 2009 году, и составил 12,1% от чистого дохода.

Прочие доходы за 2007 год составили 11956,0 тыс. грн (20,7% к чистому доходу), что на 3533,0 тыс. грн (39,6%) меньше чем в 2008 году. В 2008 году показатель составил 15489,0 тыс. грн (22,5% от чистого дохода) и на 510,0 тыс. грн меньше чем в 2009 году. Показатель за 2009 год составил 18,5% от чистого дохода.

Финансовые затраты на 2007 год составили 8542,0 тыс. грн. (14,8% от чистого дохода), что на 468,0 тыс. грн (5,5%) меньше, чем в 2008 году. В 2008 году показатель составил 9010,0 тыс. грн (13,1% ), что на 2137,0 тыс. грн. (23,7%) меньше, чем в 2009 году. Показатель за 2009 год составил 12,9% от чистого дохода.

Прочие затраты на 2007 год составили 3109,0 тыс. грн. (5,4% от чистого дохода), что на 724,0 тыс. грн (23,3%) меньше, чем в 2008 году. В 2008 году показатель составил 2385,0 тыс. грн (3,5% ), что на 384 тыс. грн. (23,7%) меньше, чем в 2009 году. Показатель за 2009 год составил 2,3% от чистого дохода.

Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения на 2007 год составили 19691,0 тыс. грн. (34,0% от чистого дохода), что на 15444,0 тыс. грн. 78,4%) больше, чем в 2008 году. В 2008 году показатель составил 4247,0 тыс. грн (6,2% ), что на 35342,0 тыс. грн. (23,7%) меньше, чем в 2009 году. Показатель за 2009 год составил 45,8% от чистого дохода. Такие же показатели у финансовых результатов от обычной деятельности и чистой прибыли.

Материальные затраты на 2007 год составляли 43026,0 тыс. грн., что на 12917,0 тыс. грн. (30,0%) меньше, чем в 2008 году. В 2008 году показатель был на 5741,0 тыс. грн (10,3%) больше, чем в 2009 году. Доля материальных затрат в чистом доходе за 2007 год составила 74,3%, за 2008 год - 81,4%, за 2009 год - 58,1%. Доля материальных затрат в чистом доходе за период 2007-2008 увеличилась на 7,1%, а за 2008-2009 гг - уменьшилась на 23,3%.

Затраты на оплату труда на 2007 год составляли 60157,0 тыс. грн., что на 19917,0 тыс. грн (33,1%) меньше чем в 2008 году. В 2008 году показатель был на 245 тыс. грн. (0,3%) больше чем в 2009 году. Доля затрат на оплату труда в чистом доходе за период 2007-2008 увеличилась на 12,6%, а за 2008-2009 гг - уменьшилась на 23,6%.

Доля отчислений на социальные мероприятия в чистом доходе за период 2007-2008 увеличилась на 5,5%, а за 2008-2009 гг - уменьшилась на 10,6%.

Доля амортизации в чистом доходе за период 2007-2008 уменьшиласб на 0,1%, а за 2008-2009 гг - уменьшилась на 8,3%.

Доля прочих операционных затраты в чистом доходе за период 2007-2008 увеличилась на 3,7%, а за 2008-2009 гг - уменьшилась на 1,5%.

3. SWOT-анализ

Большая часть данных, необходимых для анализа рынка (спрос, цены, объем продаж товаров и т. п.) являются неопределенными, и в будущем возможны их изменения, как в худшую сторону, так и в лучшую.

Для прогнозирования этих процессов требуется достаточно большой объем данных, которые не всегда можно собрать, и управленческие решения приходится принимать в условиях неопределенности.

Риски таких решений высоки, поскольку даже для сравнительно небольших организаций одной интуиции руководителя недостаточно для успешных действий на рынке. Этим и обусловлена необходимость использования ограниченных, более “дешевых” вариантов выработки стратегий, таких как SWOT-анализ.

Задачей SWOT-анализа как внутреннего инструмента принятия решений для организации, является выявление проблемных полей, а также возможностей и угроз внешней среды.

Результаты данного анализа являются, прежде всего, базой для разработки ведущими специалистами организации взаимосвязанного комплекса стратегий, мероприятий по конкурентной борьбе, оптимизации бизнес-процессов и т. д.

SWOT-анализ -- это определение сильных и слабых сторон организации, а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды):

- сильные стороны (strengths) -- преимущества организации;

- слабости (weaknesses) -- недостатки организации;

- возможности (opportunities) -- факторы внешней среды, использование которых создаст преимущества организации на рынке;

- угрозы (threats) -- факторы, которые могут потенциально ухудшить положение организации на рынке.

Для оценки сильных и слабых сторон предприятия мы заполним таблицу 5 , где в первый столбец записывается параметр оценки, а во второй и третий-- те сильные и слабые стороны предприятия и таблицу 6, для определения рыночных возможностей и угроз ХКП «Горэлектротранс»

Таблица 5. Матрица SWOT для определения сильных и слабых сторон предприятия ХКП «Горэлектротранс»

Таблица 6. Определение рыночных возможностей и угроз ХКП «Горэлектротранс»

Вывод

Пройдя практику на ХКП «Горэлектротранс» осуществили следующие задачи:

- рассмотрели организационно-экономическую характеристику ХКП «Горэлектротранс»;

- проанализировали финансовое состояние ХКП «Горэлектротранс»;

- провели SWOT-анализ ХКП «Горэлектротранс».

В целом за период 2007-2009 гг. прослеживается увеличение необоротных активов, оборотных активов, затрат будущих периодов.

За период 2007-2008 гг. наблюдается незначительное уменьшение собственного капитала, в то время как в 2008-2009 гг. собственный капитал значительно снизился за счет увеличения непокрытого убытка.

Долгосрочные обязательства за период 2007-2009 гг не претерпели значительных изменений.

Текущие обязательства с каждым годом возрастали практически вдвое.

Доходы будущих период увеличивались постепенно на протяжении 2007-2009 гг.

Также нами было рассмотрено слабые и сильные стороны ХКП «Горэлектротранс», возможности и угрозы.

Список использованной литературы

1. Артемова О. В. Стабилизация и экономический рост в условиях цикличности (макроэкономический подход): Монография. -- Челябинск: Челябинский дом печати, 2002. -- 26с.

2. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -- М.: ДИС, 2006. -- 256 с.

3. Артеменко В. Г., Беллиндир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. -- М.: ДИС, НГАЭиУ, 2002. -- 128 с.

4. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -- 2-е изд., доп. -- М.: Финансы и статистика, 2001. -- 208с.

5. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. -- Проспект: Москва, 2006.

6. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. -- М.: ФиС, 2004. -- 624 с.

7. Богданова Л.С., Ляшко Е.Ф., Махитько В.П. Финансово-экономический анализ в авиастроении: Учебное пособие. - Ульяновск: УлГТУ, 2006. - 188 с.

8. Васина А. А. Анализ финансового состояния компании. -- М, ИКФ «Альф», 2003. -- 50с.

9. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. -- М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001. -- 320с.

10. Воронов К. Е., Максимов О. А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики. -- М.: ИКФ «Альф», 2003. -- 25с.

11. Грачев А. В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. -- М.: ДИС, 2002. -- 208с.

12. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Финансы, 2003., № 3.

13. Донцова А. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой устойчивости // Финансовый менеджмент, 2003., № 1.

14. Ефимова О. В. Финансовый анализ. -- М.: Бухгалтерский учет, 2001. -- 526с.

15. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. -- М.: ФиС, 2002. -- 560с.

16. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. -- М.:ЮГИТИ-ДАНА, 2005. -- 471 с.

17. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета. -- М.: Финансы и статистика, 2004. -- С.56.

18. Моляков Д. С., Шохин А. С. Теория финансов предприятия. М, 2000. -- 245с.

19. Никифорова Н. А. Анализ и мониторинг хозяйственной коньюктуры. -- М, 2006. -- С. 90-95.

20. Попова Р. Г., Самонова И. Н., Доброседова И. И. Финансы предприятий, -- СПб: Питер, 2002. -- 224с.

21. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -- М.: ИНФРА-М, 2001. -- 336с.

22. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. -- М.: Юнити, 2002. -- 479с.

23. Спицкий А. В. Анализ ликвидности баланса: классический и интегральный, Финансовый менеджмент. -- Издательская группа: Дело и сервис, № 1, 2008.

24. Справочник финансиста предприятия. Под ред. Уткина З. А. -- М, 2008. -- 268с.

25. Тренев Н. Н. Управление финансами. -- М.: ФиС, 2002. -- 496с.

26. Черногорский С. А. Основы финансового анализа. М.: Герда, 2007. -- 176с.

27. Черненко А. В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2007, № 11.

28. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.: Дело, 2005. -- 320с.

29. Шеремет А. Д, Сайфулин Р. С., Негалиев Е. В. Методика финансового анализа предприятия -- М. Инфра -- 2004.

30. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2006. -- С.7.