Инфляция, её причины, виды, источники

Инфляция, её причины, виды, источники

Ш ограничение государственных расходов;

Ш увеличение налогов, пошлин и тарифов;

Ш заём денег внутри страны и за рубежом.

Но самоограничение противно человеческой природе. Увеличение налогового пресса имеет объективные пределы. А долги нужно возвращать. Тогда экономическая мысль древнего мира открыла четвёртый путь балансирования государственных бюджетов:

Ш выпуск в обращение дополнительного количества денег.

В древности роль денег выполняли слитки драгоценных металлов, вес и проба которых удостоверялась купеческими гильдиями, храмами, правителями городов. Подобные деньги имели хождение в Древнем Египте и Вавилоне в 4 - 2-м тысячелетиях до н. э., но впервые стали чеканиться в Ливии и 7 - 4-м веках до нашей эры. Чеканка монет из драгоценных металлов, а в последствии из меди и железа стала важнейшей государственной монополией.

Однако это не приносило никаких доходов, если содержание монеты соответствовало номиналу. Но стоит лишь уменьшить содержание драгоценных металлов, сохранив прежний номинал, и правительство получает новый источник пополнения бюджета. Этот процесс получил название «порчи монет». Возможно, его в Афинах впервые ввёл Гиппий, который ещё в 7-м веке до нашей эры уменьшил вдвое содержание серебра в монете. Достоверно, что порчу денег широко практиковали римские императоры. Так в период правления Нерона (54-68г.г. нашей эры) вес золотой монеты уменьшился на 10%, а серебряного динария на 12%, кроме того, его проба уменьшилась из-за добавления 10% меди. При императоре Трояне (98-110г.г.) уменьшение серебряной пробы динария продолжилось, а содержание медной лигатуры возросло до 15%. Император Каракалла (211-217г.г.) санкционировал увеличение доли меди в динарии до 50%. Впоследствии содержание серебра в монете упало до 5%,а император Авреман (270-275г.г.) превратил динарий в чисто медную монету. Дошедшие до нашего времени исторические хроники свидетельствуют, что ёщё в Древнем Риме существовали инфляционные процессы, а особенно резкий взлёт цен наблюдался при императоре Каракале и позднее по нарастающей.

Первый же пример гиперинфляции можно отнести к периоду раннего средневековья в Китае, когда наблюдался процесс вытеснения бронзовых денег более дешёвыми в производстве - железными, однако номинал сохранился прежний. Как свидетельствуют исторические хроники, дошло даже до того, что в годы правления Путун (520-527г.г.) решено было полностью прекратить хождение медной монеты и отливать только железную монету. Ко времени правления Датун (535-545г.г.) и позднее повсюду громоздились горы железных монет, а цены товаров резко подросли. Торговцы возили монеты, грузя их на телеги, и, не будучи в состоянии сосчитать их, вели счёт лишь на связки монет.

Инфляция была характерна для денежного обращения: России- с 1769-1859г. (за исключением периода 1843-1853г.г.). США - в период войны за независимость 1775-1783г.г. и гражданской войной 1861-1865г.г.- именно в это время термин «инфляция» (от латинского ihflatio- вздутие, разбухание), позаимствованный из медицины, стали употреблять применительно к денежному обращению, когда гринбеки (неразменные казначейские билеты) обесценились на 60% в июле 1864г.; Англии - во время войны с Наполеоном в начале 19-м веке; Франции - в период Французской революции 1789-1791г.г.. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923г. денежная масса в обращении достигла 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Из сказанного, делаем выводы, что развитие инфляционных процессов стимулировалось, главным образом, чисто денежными факторами, а не изменениями в стоимости товаров. Инфляционные процессы, обусловленные необходимостью перераспределения в пользу государства или отдельных секторов хозяйства, происходили ещё до введения бумажных денег, масштабы инфляционного перераспределения были скромнее. Периоды крупномасштабного повышения цен, часто совпадавшие со временем длительных войн и социальных потрясений, сменялись периодами стабилизации или снижения (инфляция войны). В долгосрочном же плане движение цен отличалось довольно высокой стабильностью.

Приведённые исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший или меньший период, то есть имела периодический характер, то сейчас--хронический; современная инфляция пребывает под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

В настоящий момент история экономики насчитывает довольно большое количество различных экономических учений, школ и течений: меркантелисты, физиократы, классики и неоклассики, марксистская экономика, институциональная и магистральная экономики, чикагская школа и либерализм, гэлбрейтевское течение, сторонники теории «экономики предложения», радикальная экономика, вульгарная экономика и многие другие. Представители почти каждого из этих направлений разрабатывали или разрабатывают свои взгляды, зачастую совершенно противоположные, на главные экономические проблемы человечества. Существуют, конечно, и их теории относительно инфляции как одной из наиболее серьёзных проблем, препятствующих полноценному экономическому развитию. Приведу некоторые из них.

Так, в традиционной марксистской экономике инфляция понималась как нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обеспечении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводственного цикла, государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и так далее. Порождается социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объёмом общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счёт снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным её причинам марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объёме структуре общественного производства, политику монополий и империалистических государств, главным из которого считала дефицит бюджета.

Проблема инфляции занимает одно из центральных мест и в монетаристской литературе, где причинная зависимость между изменением количества денег и уровня цен рассматривается как основная экономическая закономерность.

Монетаристы важнейшей практически единственной причиной инфляционного процесса считают более быстрый рост национальной денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов (ускорения или замедления темпов роста денег) отражается лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объём производства, инвестиций, занятости рабочей силы. Однако в течение более кратких периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы могут оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим: через определённое время темп роста реальных показателей производства вернётся к исходному уровню.

Тем самым отвергается кейнсианская идея о возможности постоянно поддерживать темпы экономического роста, жертвуя определённым повышением темпов инфляции. Важная роль монетаристской модели принадлежит и инфляционным ожиданиям, которые формируются с учётом ошибок в прошлых предсказаниях цен.

Следует отметить также и изменения трактовок сущности инфляции и связанных с ней процессов в результате накопления экономического опыта, возможность альтернативных подходов при изучении этой проблемы. Например, кейнсианская позиция, концентрирующаяся вокруг проблемы совокупных расходов, как главного фактора определяющего национальное производство и занятость, берёт за основу кривую Филипса (жёсткая зависимость между инфляцией и безработицей).

Подводя итог, следует сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и подтверждённой всеми факторами теории инфляционных процессов, которой можно руководствоваться, оценивая инфляцию, её причины и последствия. Каждая из перечисленных теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны.

Например, монетаристы, отдающие безусловный приоритет среди целей экономической политики поддержанию ценовой стабильности и ускорению инфляционных ожиданий, не учитывают расчёты А. Оукена, опубликованные в конце 70-х годов, согласно которым меры, необходимые для снижения инфляции только на один пункт, приводят к сокращению валового национального продукта (ВНП) на 10%. Если придерживаться этих расчётов, то любые оценки потерь от спада производства больше, чем сумма предвосхищаемого выигрыша от снижения темпов инфляции, что заставляет сомневаться в правильности монетаристских выводов.

С другой стороны, марксистская теория при многих верных решениях страдает достаточной субъективностью, что ограничивает понимание инфляционных процессов лишь как порождение несовершенной бумажно-денежной системы. Соответственно, эта позиция не позволяет представить инфляцию как весьма сложный и многополюсный феномен.

Существуют также спорные моменты в теориях классиков и кейнсианцев: первые слишком идеализируют ход агентов, не учитывая фактор задержки в принятии решений, а вторые устанавливают чересчур жёсткую связь между инфляцией и безработицей Связь эта не имеет места в реальной жизни.

Таким образом, можно сказать, что любая современная школа не представляет собой единого монолита. Она, как правило, включает различные ответвления, фракции, которые отстаивают своё понимание основных положений доктрин и выдвигают особые варианты практических мероприятий. Одновременно происходит процесс сближения, синтеза, размывающий чёткие границы между доктринами. Все эти особенности налагают свой отпечаток на полемику по проблемам инфляции. Все теории и концепции становятся взаимосвязанными, одна дополняет, продолжает другую или является альтернативой ей, обеспечивая возможность широкого выбора методов объяснения, понимания и исследования инфляционных процессов.

Из всех логических посылок вытекает, что основными факторами инфляции являются количество денег, скорость их обращения и объём производства товаров и услуг, имеющий сбыт в экономике. Поскольку деньги необходимы для функционирования товарного производства, то, очевидно, на колебание цен влияют не все деньги, а та их часть, которая превышает некий нормальный для данного общества уровень. Он приблизительно соответствует потребности, определяемой по уравнению баланса платежей, а скорость обращения--отклоняющаяся от сложившейся средней. Для объяснения феномена инфляции нужно понять причины образования этих отклонений от нормы. Наиболее типичные из них следующие:

1. Выпуск в обращение дополнительной массы денег для покрытия государственных расходов не обеспеченных доходностью реальной экономики и сложившимся уровнем налогов (дефицит бюджета, покрываемый эмиссией).

2. Увеличение инвестиционного спроса на деньги в результате роста конъектуры и развитие кредитной эмиссии. Инвестиции уже требуются, а роста производства ещё нет, но ожидается. Циклическая инфляция.

3. Повышение цен в результате роста уровня издержек (в том числе цен на импортные средства производства) и ухудшение состояния производства. В этом случае рост цен увеличивает потребность в количестве денег, а не наоборот. Поэтому нельзя всегда видеть причину инфляции в росте количества денег. Нередко это следствие. Это правило в особенности актуально для Украины, переживающий тяжёлый кризис производства.

4. Увеличение государственных и общественных расходов за счёт повышения налогов и обязательных отчислений без соответствующего роста производства. Поскольку налоги для предпринимателей являются издержками, их повышение, как правило, ведёт к реальному сокращению производства и последствия аналогичны пункту 3.

5. Повышение уровня оплаты труда и социальных расходов (под давлением политических движений) без соответствующего роста производства. Это ведет к росту издержек и бюджетных расходов, то есть вызывает введение дополнительного объёма денег в оборот.

Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи и вовсе не поднимаются. Один из наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, её глубины является показатель индекса цен. Показатели призваны дать количественную оценку инфляционных процессов.

Индексы -- это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются по отношению к базовому периоду, для которого устанавливается уровень цен равный 100%.

Итак, инфляция рассчитывается по следующей формуле:

,где

P - темп инфляции

Qp - индекс цен прошлого года

Qc - индекс цен текущего года

Так называемое «правило величины 70» даст нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

, где

T-приблизительное количество лет, необходимых для освоения темпов инфляции.

P-темп инфляции.

Следует отметить, что «правило величины 70» обычно применяется тогда, когда, например, надо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный валовый национальный продукт (ВНП) или ваши личные сбережения удвоились.

Существует несколько индексов цен:

1) индекс потребительских (розничных) цен (ИПЦ) - измеряет стоимость «корзины» потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров в различных городах, в общем виде его можно представить так:

2) индекс стоимости жизни - показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров услуг (в соответствии с фактической структурой потребительских расходов населения);

3) индекс цен производителей - показатель, отражающий изменения оптовых цен производителей в определённый период времени;

4) индекс стоимости строительства;

5) индекс оптовых цен - исчисляется для трёх групп товаров: конечных товаров, готовых для использования, но не проданных потребителям; промежуточных товаров; сырья, подготовленного для дальнейшей переработки. Он показывает изменение среднего уровня цен промышленных строительных предприятий и компаний, а также продукции фирм.

6) индекс экспортных цен;

7) дефлятор валового национального продукта (ВНП) - отношение номинального ВНП к реальному, или показатель падения реального ВНП, накручивания денежного вала (этот индекс более универсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен.)

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладов свидетельствует о повышении степени инфляционного напряжения). Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.

Основные причины инфляционного роста цен

Объяснения причин дисбаланса различны. Одни экономисты (Дж. М. Кейнс и его последователи) объясняли его чрезмерным спросом при полной занятости, то есть со стороны спроса. Другие - неоклассики искали причину в росте производственных расходов или издержек производства, то есть со стороны предложения. Думается, что данные оценки односторонни и истину следует искать в синтезе двух противоположностей, то есть объяснить инфляцию, как со стороны спроса, так ИСО стороны предложения.

Рост цен может быть связан с повышением спроса над предложением товаров, однако такая диспозиция между спросом и предложением во многих случаях не является инфляцией. Пример -- энергетический кризис 70 х. в США, когда нефтедобывающие страны подняли цены на нефть в десятки раз, а на другие товары и услуги в то время цены возросли на 7-9%.

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут изменяться вследствие роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктура рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий. Очевидно, что не всякий рост цен - инфляция, поэтому особенно важно выделить действительно инфляционные причины роста цен.

Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры, нельзя считать инфляционными. По мере прохождения фаз цикла, особенно при иногда имеющей место их «нестандартной» растянутости, заметно будет меняться и динамика цен. Цены будут повышаться в фазах бума, и падать в фазах кризиса, а затем снова возрастать в последующих фазах выхода и кризиса.

Повышение производительности труда при прочих равных условиях приводит к снижению цен. Однако возможны случаи, когда повышение производительности труда монополисты приводит к повышению заработной платы. В этом случае повышение заработной платы в какой-то отрасли сопровождается повышением общего уровня цен.

Стихийные бедствия нельзя считать причиной инфляции. Например, в результате стихийного бедствия на какой-то территории разрушены дома. Очевидно, что возрастает спрос на стройматериалы, услуги строителей, транспорт. Большой спрос на услуги и промышленную продукцию будет стимулировать производителей к увеличению объёмов производства, и по мере насыщения рынка, цены будут опускаться.

Итак, к важнейшим инфляционным причинам роста цен можно отнести следующие:

1. Отсутствие должного контроля за денежной массой и неоправданная эмиссия бумажных денег. Это неизбежно приводит к появлению на рынке, денежной массы, не обеспеченной товарами. В результате цены на товары начинают расти на всех рынках, создавая основу инфляционного процесса.

2. Диспропорциональность - несбалансированность государственных расходов и доходов, которая выражается за счёт займов в Центральном банке, то есть неконтролируемой денежной эмиссии, что неизбежно приводит к росту массы денег в обращении.

3. Инфляционно опасные инвестиции - преимущественно милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса, и, следовательно, к увеличению денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования обычно являются главной причиной хронического дефицита государственного бюджета, а также увеличения государственного долга, для покрытия которого выпускаются дополнительные бумажные деньги. Аналогичные последствия может вызвать и непроизводительное потребление национального дохода (например, на осуществление «проектов века»).

4. Общее повышение уровня цен связывается современной экономической теорией изменением структуры рынка в 20-ом. веке. Структура современного рынка всё менее и менее напоминает структуру рынка современной конкуренции, и в значительной степени напоминает олигополистическую. Олигополия- это отрасль, в которой большая часть продаж совершается несколькими фирмами, каждая из которых способна оказывать влияние на рыночную цену своими собственными действиями. Таким образом, олигополисты напрямую заинтересованы в усилении «Гонки цен», а, также стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересованы в создании дефицита (сокращение производства и предложения товаров). Не желая «испортить» свой рынок снижением цен, впрок, ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие, раскачивая тем самым маховик инфляции. Живой пример олигополисты препятствуют росту эластичности предложений товаров и связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополия поддерживает длительное несоответствие спроса и предложения.

5. Инфляция, вызванная повышением зарплаты. При определённых обстоятельствах источником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется тем, что они в какой-то степени осуществляется контроль над номинальной зарплатой посредствам коллективных договоров. Предположим, что крупные профсоюзы потребуют и добьются большего повышения зарплаты. Более того, предположим, что этим повышением они установят новый стандарт зарплаты рабочих, которые не являются членами профсоюза. Если повышение зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими, как увеличение объёма выпускаемой за один час продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции. Производители ответят на это сокращением производства товаров и услуг, выбрасываемых на рынок. При неизменном спросе это уменьшение предложения приведёт к повышению уровня цен. Поскольку виновником является чрезмерное повышение номинальной заработной платы, этот тип инфляции называется инфляцией, вызванной повышением заработной платы, которая представляет собой разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек.

6. «Импортируемая» инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения её в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности для борьбы у государства довольно ограничены. Метод ревальвации собственной валюты, иногда применяемый в таких случаях, делает импорт более дешевым. Но ревальвация делает и более дорогим экспорт отечественных товаров.

7. Инфляционные ожидания- возникновения у инфляции самоподдерживающегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышение заработной платы и запасается товарами таких инфляционных ожиданий мы можем наблюдать в своей повседневной жизни.

8. Экономика становится всё более сервисною ориентированной. Производительность труда в сфере услуг при этом растёт медленнее, чем в производстве товаров, что впрочем, не сказывается на оплате труда занятых в ней работников.

Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции, что вполне естественно, ибо инфляция представляет собой чрезвычайно сложный противоречивый, недостаточно изученный процесс. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен в экономике. Полемизируя с этой точки зрения, Л. Хейне писал, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но измерителей их ценности, то есть денег. Инфляция- это не увеличение размера предметов, а уменьшение длинны линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.

2 Виды инфляции, их характеристика. Социально-экономические последствия инфляции

Экономисты различают два типа инфляции: спроса и предложения.

Первая (инфляция спроса-demand-pull inflation) имеет место в том случае, когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального объёма товаров и услуг. Повышенный убыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объём продукции и вызывает инфляцию спроса (рис. 1).

Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики:

Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD),правая даёт стоимостную оценку совокупного предложения (AS). Экономика функционирует таким образом, что AD всегда выравнивается к AS. Любое возрастание предложения денег (MS) или скорости обращения (V) приводит к подъёму AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за счёт повышения Q, так и из-за роста общего уровня цен P.

Однако увеличение объёма производства (Q) обычно не превышает 4% в год. Развитие этой составляющей замедленно, поэтому рост MS компенсируется подъёмом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

С учётом занятости можно выделить три ступени развития этих процессов. В первый объём национального продукта и занятость так низки, что с повышением совокупного спроса безработица снизится, объём производства увеличится, а уровень цен возрастёт незначительно. Это объясняется тем, что есть огромное количество бездействующих трудовых имматериальных ресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них ценах. По мере приближения к полной занятости (вторая ступень) при дальнейшем увеличении спроса уровень цен начинает ощутимо повышаться, что связано с исчезновением в некоторых отраслях промышленности производных мощностей и невозможности дальнейшего увеличения предложения на увеличение спроса.

По мере приближения к полной занятости (вторая ступень) при дальнейшем увеличении спроса уровень цен начинает ощутимо повышаться, что связано с исчезновением в некоторых отраслях промышленности производственных мощностей и невозможности дальнейшего увеличения предложения на увеличение спроса.

Когда общие расходы достигают третей ступени, полная занятость распространяется на все секторы экономики. Реальный объём национального продукта достигает своего максимума, и дальнейшее увеличение спроса полностью ведёт к инфляции. Здесь инфляция спроса достигает наибольшей силы: рост расходов населения, предприятий и государства на потребление смещает кривую совокупного спроса всё выше вверх, растут цены, предложение же остаётся постоянным.

Остаётся отметить, что инфляция спроса известна уже давно, причины и механизм её достаточно просты, поэтому при современном принятии антиинфляционных мер, борьба не составляет большого труда.

Второй вид- инфляция предложения (cost-push inflation) или производителей, где рост цен объясняется возрастанием издержек источника инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной заработной платы или цен на сырьё и энергию. Первый объясняется силой профсоюзов, возрастающей с полной занятостью, и психологией предпринимателей, выбирающих в период подъёма не дорогостоящие забастовки и простои производства, а некоторое повышение зарплаты и себестоимости продукции. Второй обычно связан с воздействием экзогенных факторов- неурожаев, стихийных бедствий, или, например, подорожанием нефти в 70-х годах, связанным с деятельностью ОПЕК. В результате инфляция издержек сокращает прибыли и объём продукции, которые предприятия намерены предложить при существующем уровне цен, и смещает кривую предложения влево. В итоге, через определённое время баланс спроса и предложения опять восстанавливается, но уже при более высокой цене. А повышение цены может вызвать инфляционную спираль «цена- зарплата».

Механизм инфляционной спирали

Инфляция производителей гораздо сложнее инфляции спроса, так как правительство в данном случае встаёт перед дилеммой: либо увеличить спрос для стимулирования производства, что чревато ещё большим обострением инфляции и скачком цен; либо бездействовать, что приведёт к глубокому спаду, который может вернуть к прежнему уровню, но это обернётся для экономики значительной потерей реального выпуска.

Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырьё, действия профсоюзов, требующих повышение заработной платы.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объёме производства, Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведённой продукции, то есть.

Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объём продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает цены, как это происходит при инфляции спроса.

В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции - стагфляцию. Как известно стагфляция одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объёмов производства, и, следовательно, увеличение безработицы. Стагфляция тесно связана с инфляцией предложения и спроса. А причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, так как у монополий нет стимулов для снижения издержек. Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить инфляционного спроса владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного роста цен (из-за инфляции спроса) и падение объёмов производства.

Таким образом, стагфляция - наихудшее из всех инфляций, сочетающее в себе проблемы инфляционного спроса и издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне сложна. На практике, часто виды инфляции переплетаются, поэтому многие экономисты, как за рубежом, так и в нашей стране рассматривают инфляцию как многофакторное явление, противостоящее росту производства и полноценному экономическому развитию страны. Борьба с ней не может быть рассчитана, на какой - либо конкретный срок и составлять экономическую программу нового лидера, но является постоянной, повседневной обязанностью правительства.

Классификация видов инфляции

Существует несколько видов инфляции (рис. 2). Прежде всего, те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий).

Рис.2. Классификация видов инфляции

Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е и начало 90-х годов по США, Японии и западноевропейским странам, как раз и говорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%. Многие современные экономисты, в том числе последователи экономического учения Кейнса, считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства.

Галопирующая инфляция (рост цен на 20-200% в год). Такие высокие темпы в 80-х. годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.

Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоёв общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (50%-й рост цен в месяц).

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Всё чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини электростанции, усиливать акцент на батарейных и клиринговых операциях. В раскручивании спирали гиперинфляции чрезвычайную роль также играют инфляционные ожидания.

Все эти виды инфляции существуют только при открытом её состоянии, то есть при относительно свободном рынке. При подавленной же инфляции рост цен на товары и услуги может и не наблюдается, а обесценивание денег может выражаться в дефиците предложения.

О подавленной инфляции следует сказать особо. Она порождена неверной деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработной платы на уровне, не превышающем темпы роста производительности труда; или даже тотальный административный контроль над ценами и доходами.

Такие действия, обусловленные противоестественным монополизмом и администрированием в сфере ценообразования, ведут к глубинной деформации рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет формы её проявления. Прежде всего, это выражается в страшной нехватке людям необходимых товаров и услуг. Пример долго искать не придется: всем нам знакомы двух- трёх часовые очереди за дефицитными товарами. Дефицит же в свою очередь приводит к изменению психологии потребителей и производителей. Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас, больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Таким образом, раскручивается инфляция ожидания. А вторые, наоборот, придерживают товары как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью продажи их на чёрном рынке, возникающем вследствие разрыва между административными ценами и ценами теневой экономики, выращивающими предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул, вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую, от существования которой государство терпит большие убытки ввиду невозможности обложения последней налогами. Борьба же Правительства с теневым бизнесом ни к чему не приводит, так как причина его возникновения лежит в самой экономической системе.

Но главное зло, которое несёт подавленная инфляция- это лишение изготовителей ценовых стимулов, препятствие развёртыванию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения. Поскольку зависимость цен от спроса исчезает, инвесторы теряют ориентировку, а отраслевое распределение финансовых, материальных и человеческих ресурсов становится заведомо неоптимальным. Кредитные функции банков становятся весьма странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям, они уже заранее знают, что кредиты останутся невозвращёнными; предприятия же уверены, что, будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реальней нашей экономики, неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства увеличения денежной массы.

Итак, подавленная инфляция представляет собой большую опасность для нормальной экономической жизни страны.

Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия- соотносительности роста цен по различным товарным группам, то есть по степени сбалансированности их роста:

1) сбалансированная инфляция;

2) несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цена различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырьё подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. В этом случае по результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка Государственного банка и таким образом ситуация становится равносильной ситуации со стабильными ценами. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверх дорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированность инфляции, что товарные группы - большая беда для экономики. Но ещё страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы - лидера роста цен останутся лидерами и завтра, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может. Возможны лишь короткие спекулятивно - посреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительно цен, как в отраслевом, так и в территориальном аспектах.

С точки зрения третьего критерия, инфляция может быть ожидаемая и неожидаемая.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточной степенью надёжности, она зачастую даже может, является прямым результатом действий правительства.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен. Что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет резкое увеличение спроса, что само по себе создаёт трудности в экономике и искажает реальную картину общественного спроса, что ведёт к сбою в прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности правительства ещё сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут подстёгивать рост цен. Однако в случае, когда внезапный скачёк цен происходит в экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый «эффект Пигу», резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель становится, вынужден снижать цену, и всё возвращается в состояние равновесия.

Различные виды инфляции схематически можно изобразить следующим образом:

Комбинация №1 в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее опасна. Комбинация №2 более опасна (неожидаемая, но сбалансированная). Комбинация №3 означает нарастание отрицательніх последствий инфляции для вашего бизнеса (несбалансированная инфляция + ожидаемая). И, наконец, комбинация №4 (несбалансированная + неожидаемая) - наихудшая из всех. Нарастание номера комбинации означает нарастание трудностей адаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее растут цены, тем сильнее негативные последствия любой из четырёх комбинаций.

Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное инвестирование, то есть слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены и модернизации производственных мощностей, разработки новых видов продукции, ибо от денег надо побыстрее переходить к производственным вложениям.

Большинство развитых стран тяготеет к умеренной инфляции, нарастание инфляции от умеренной через галопирующую к гиперинфляции не является неизбежным. Настойчивая государственная политика в силах если не остановить рост цен, то, по крайней мере, сделать его более ожидаемым или сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий здесь мало что зависит. Влияние на правительство могут иметь только ассоциации промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить её последствия и адаптироваться к ним. С этой точки зрения, прежде всего, имеют значение структурные характеристики динамики цен. При, так называемой, сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные раннее денежные сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причём в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведёт к снижению уровня жизни и росту социальной напряжённости.

В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, я уже затронула вопрос о её последствиях, влиянии на экономику. В западных станах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с «уровнем обмена» (MV=PQ) некоторый рост М создаёт своеобразный стимул для увеличения объёма выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платёжный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведёт к восстановлению равновесия между товарной и денежной массы при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведёт к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а, прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее современную организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обогащающим рост цен.

Чтобы это понять, крайне важно понять разницу между денежным, или номинальными, доходам и реальным доходом. Денежный или номинальный доход _ это количество денег, которое человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Задуматься на минуту, и станет ясно, что если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится.

Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:

Изменение Изменение Изменение

Реального = номинального - уровня

дохода (%) дохода (%) цен (%)

Таким образом, если номинальный доход возрастает на 10% в течение данного года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5- процентное повышение номинального дохода при 10- процентной инфляции понизит реальный доход приблизительно на 5%. Следует помнить, что сам факт инфляции снижение покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить, не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность; однако, ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Следует отметить, что инфляция по - разному влияет на перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить негативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на его реальном доходе. Однако этот вопрос противоречив, так как обычно, чтобы избежать потерь, вызываемых обесцениванием денег, производители, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, X млн. рублей, дебитор должен вернуть через оговорённый срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадёт вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учёта процентов.).

Весьма опасна двузначная и тем более трёхзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая деятельность тянет к наиболее доходным и быстро окупаемым видам деятельности, и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная трёхзначная инфляция ведёт вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все экономические агенты. А теперь подробнее рассмотрим влияние инфляции на различные социальные группы.

1. Инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличивая у других групп населения

Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными профсоюзами. Могут добиться того, чтобы их номинальная заработная плата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.

С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наёмные рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.

2. Инфляция может нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность сбережений, отложенных «на чёрный день», уменьшается.

Во время инфляции уменьшается реальная стоимость срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжёлыми непредвиденными обстоятельствами. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но, тем не менее, стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку.

3. Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счёт кредиторов (ссудодателей). Когда цены растут, стоимость денег падает. Таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают «дорогие» деньги, а он возвращает её «дешёвыми» деньгами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастьем для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолженности по закладным. С другой стороны, номинальная стоимость домов вырастала быстрее, чем общий уровень цен.

Номинальный национальный доход, а, следовательно, и налоговые сборы растут при инфляции; размеры же государственного долга не увеличиваются. Это значит, что инфляция облегчает правительству бремя государственного долга. Притом, что инфляция приносит такую выгоду правительству, некоторые экономисты открыто задают вопрос: может ли общество рассчитывать на то, что правительство проявит рвение в своих попытках приостановить инфляцию?

Действительно, некоторые страны, такие, как Бразилия, когда-то настолько широко использовали инфляцию, чтобы уменьшить реальную стоимость своих долгов, что теперь кредиторы вынуждают их брать займы не в своей валюте, а в американских долларах или какой-нибудь другой относительно устойчивой валюте. Это не позволяет использовать инфляцию внутри страны, чтобы избежать «невыполнения обязательств» по долгам. Любая инфляция внутри страны приводит к уменьшению реальной стоимости её валюты, но не стоимости долга, который необходимо выполнить.

4. Последствия инфляции в сфере распределения были бы не такими тяжёлыми и даже устранимыми, если бы люди могли бы предвидеть инфляцию и иметь возможность скорректировать свои номинальные доходы с учётом предстоящих изменений в уровне цен. Если предвидеть наступление инфляции, то можно также внести изменения в распределение доходов между кредитором и дебитором, о которых мы только что говорили. Предположим, что кредитор и получатель ссуды договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной ставкой по займу сроком на один год в том случае, если уровень цен остаётся неизменным. Но вследствие инфляционных процессов, как кредитор, так и получатель ссуды полагают, что есть основания ожидать 6%-го повышения цен в течение будущего года. Если банк даёт заёмщику ссуду в сто гривен при 5%-й ставки, то в конце года он получит 105 гривен. Но если инфляция действительно достигнет 6% в течение этого года, то покупательская способность этих 105-ти гривен упадёт примерно до 99-ти гривен.

Фактически получается, что кредитор заплатит получателю ссуды одну гривну за то, что последний в течение года пользовался его деньгами. Кредитор может избежать выплаты такой странной субсидии, если повысит процентную ставку в соответствии с предполагаемым уровнем инфляции. Например, назначив ставку в 11%, кредитор в конце года получит 111 гривен, которые с учётом 6%-й инфляции имеют реальную стоимость, или покупательскую способность, примерно 105 гривен. В этом случае за пользование 100 гривнами в течение года происходит приемлемая для обеих сторон передача 5-ти гривен или 5%, от дебитора к кредитору. Уместно отметить, что сберегательные и ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативного воздействия инфляции.

Между прочим, эти примеры показывают, что высокие номинальные процентные ставки являются скорее следствием инфляции, а не её причиной.

Пример указывает на различие между реальной процентной ставкой, с одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой- с другой. Реальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение покупательной способности, которую кредитор получает от заёмщика. В примере реальная процентная ставка составляет 5%. Номинальная процентная ставка - это выражение в процентах увеличение денежной суммы, которую получает кредитор. В примере номинальная процентная ставка равна 11%. Разница между этими двумя понятиями состоит в том, что в отличие от номинальной процентной ставки, реальная процентная ставка корректируется, или «деформируется», в соответствии с уровнем инфляции. Другими словами, номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.

5. Другой важный элемент издержек от инфляции (в условиях верных ожиданий, но неполной приспособленности институтов) возникает из-за трудностей адаптации налоговой системы к инфляционным процессам. Здесь существуют две крупные проблемы.

Во-первых, с ростом уровня цен доля налоговых выплат в общей величине реальных доходов увеличивается, рождая, таким образом, эффект прогрессивного роста налогов. Если бы налоги находились в постоянной пропорции к номинальным доходам независимо от величины последних. В этом не было бы никакой проблемы, поскольку в таком случае люди выплачивали бы одинаковый, не зависящий от уровня цен процент своих доходов в виде налогов. Но так как норма налогообложения при использовании его прогрессивной формы имеет тенденцию расти вместе с уровнем номинальных доходов, то инфляция, приводя к росту номинальных доходов, тем самым увеличивает и долю налогов в реальных доходах.

Вторая проблема связана с налогообложением капитала. Налогообложение доходов на капитал являлось сложной проблемой и в лучшие времена. При этом основным был вопрос, должны ли прибыли от капитала облагаться налогом как доходы или же по специальной, более низкой ставке. При появлении в экономике инфляции эта проблема ещё более усложняется, так как рост капитала, связанный с приращением рыночной стоимости активов, реагирует на инфляцию более оперативно, чем реальные прибыли. Ни одной стране не удалось добиться существенного успеха в нейтрализации последствий влияния инфляции на налогообложение капитала. Некоторые специалисты в области налогов даже считают, что наибольший ущерб от инфляции заключается именно в том, что она увеличивает фактическое налогообложение капитала.

Инфляция оказывает сильное воздействие на занятость. Эмпирические исследования показали, что между уровнем занятости и инфляцией существует определённая взаимосвязь. Инфляция держится на низком уровне при высокой безработице, и наоборот. В 1958 году английский экономист А.Филлипс предложил графическую модель инфляции спроса, выражающую связь между уровнем безработицы и темпами роста средней заработной платы. Используя в своей работе данные английской статистики за 1850-1860 годы, он построил кривую, наглядно показывающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. Позднее из этой зависимости американскими экономистами П. Самуэльсоном и Р. Солоу был сделан вывод, что кривая Филлипса описывает выбор между инфляцией и безработицей, когда уменьшить одну можно, лишь увеличив другую. Причиной такой зависимости заключается в том, что при высокой безработице заработная плата держится на низком уровне, что вызывает замедление роста цен. По кривой Филипс установил, что увеличение безработицы в Англии сверх 2,5 - 3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Таким образом, правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей. Позднее этот выбор теоретически аргументировал экономист Р. Липси.

Также Солоу и Самуэльсоном была создана модификация кривой Филипса для разработок экономической политики. Они заменили в этой кривой ставки заработной платы на темп роста товарных цен, или инфляцию. При помощи этой кривой стало возможным рассчитывать равновесие между достаточно высокими уровнями занятости и производства и определённой стабильностью цен.

Если правительство рассматривает уровень безработицы U1 (ему соответствует темп роста цен P1) в стране излишне высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно кредитные мероприятия, стимулирующие спрос (рисунок 3).

Так, увеличивая поток инвестиций, государство может побудить предприятия к расширению производства и сбыта, а значит, увеличению рабочих мест. Норма безработицы снижается до уровня U2, но одновременно темпы инфляции возрастают до P2 . Такие манипуляции могут вызвать «перегрев» экономики и, как следствие, кризисные явления. Такая ситуация вынуждает правительство кредитные ограничения, сократить расходы из государственного бюджета. В результате этих возвратных действий правительства уровень цен снизится до уровня P3, а безработица возрастёт и её норма составит U3.

Неоднократная практика экономического регулирования показала, что этот метод может быть применён только на короткие периоды времени, поскольку в долгосрочном плане (5-10 лет) несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым рядом обстоятельств. Среди этих обстоятельств необходимо выделить политику стимулирования совокупного спроса. Стремление правительства ценой инфляции «купить» более низкий уровень безработицы успешно только тогда, когда у хозяйствующих агентов удаётся создать так называемые «ложные ожидания»; а попросту - обмануть. Пока потенциальные работники не поймут, что условия, на которые они соглашались, на самом деле не лучше тех, которые они раньше отвергали, занятость будет расти. Но она тут же упадёт до первоначального уровня, как только занятые обнаружат, что возросшая привлекательность рабочих мест - иллюзия, порожденная инфляцией. Таким образом, долговременного сокращения безработицы не произойдёт, а инфляция останется. Особое внимание на эти взаимосвязи обратил ещё в 60-е годы американский экономист М. Фридман, который подчёркивал неэффективность борьбы с безработицей путём «накачивания» совокупного спроса инфляционными мероприятиями. Ведь в момент, когда население преодолевает свои ложные ожидания, трезво оценивает, что повышение номинальных ставок не адекватно повышению покупательной способности их заработной платы, инфляция станет сопровождаться не ростом предложения труда, а наоборот - его сокращением - то есть растущей безработицей.

Именно М. Фридману принадлежит идея построения «вертикальной кривой Филипса». В случае если государство пытается поддержать уровень безработицы на высоком уровне, повышаются инфляционные ожидания и требования к зарплате - кривая Филипса сдвигается вверх. Вновь возрастает инфляция, снова усиливаются инфляционные ожидания рабочих и повышаются их требования к зарплате.

Кривая Филипса продолжает перемещаться вверх. Теперь при всяком уровне безработицы кривая Филипса будет выше и выше, что графически отображается «вертикальной кривой Филипса» (рисунок 4).

Рис. 4.

Установлено, что кривая Филипса может быть использована для борьбы с безработицей лишь в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. Кривая не работает при неожиданных потрясениях - темп инфляции вырастает также неожиданно и может сопровождаться ростом безработицы. Иными словами, соотношение, установленное кривой Филипса недействительно для длительных периодов времени.

Итак, взаимосвязь между безработицей и инфляцией, которую иллюстрирует кривая Филипса, оказалась крайне нестабильной, так, в 60-е и 70-е года во многих странах мира одновременно росли как безработица, так и инфляция (стагфляция). Переливание безработицы в инфляцию опасно для экономики из-за непредсказуемых последствий. Вследствие этой негативной черты - «компромисса между инфляцией и безработицей», - правительства западных стран, перешли к теории естественного уровня безработицы, которая используется, по сей день.

Суть теории состоит в том, что в долгосрочном плане приемлемый уровень инфляции возможен только при естественном уровне безработицы. « Естественный уровень безработицы - это доля безработных, которая соответствует целесообразному уровню полной занятости в экономике». Идея того, что при полной занятости должна быть некоторая безработица, кажется странной до тех пор, пока мы не вспоминаем, что экономика постоянно изменяется, создаются новые рабочие места, а старые ликвидируются, люди пополняют рынок труда и покидают его. Естественный уровень безработицы должен определяться структурой рынка рабочей силы с учётом информации о потребностях в различных отраслях. Необходимо заметить, что и эта политика, то есть обеспечения естественного уровня безработицы и снижение уровня инфляции до умеренных и стабильных не всегда достигает своих целей. При всех положительных факторах этого метода у него существует довольно- таки важный недостаток: при достижении естественного уровня безработицы инфляция продолжает некоторое время как бы по инерции усиливаться - её темы не могут быстро сократиться. Также необходимо заметить, что естественный уровень безработицы не всегда является социально приемлемым, и, как показывает опыт западных стран, постоянно повышается.

3 Инфляция, её содержание и особенности в Украине. Система антиинфляционных мер

Дезинфляция-2005

Согласно прогнозам экспертов, 2005 год должен ознаменоваться рядом экономических рисков, порождённых прежде всего результатами политического противостояния-2004 и «Оранжевой революцией» Среди них в отдельности, назывались ценовое возбуждение потребительского рынка, ознаменованное значительным ростом социальных выплат, а также девальвация национальной денежной единицы. Оправдались или нет эти ожидания?

Если говорить за один из базовых показателей, а именно, за индекс потребительских цен, то уровень отклонения фактической инфляции- 2005 от нормативной составляет лишь 0,5%. По всем другим макропоказателям отклонения значительно больше. Попробуем проанализировать профили прошлогодней инфляции, чтобы иметь ей достойные ответы в текущем году.

Пятнадцать особенностей

1) Сравнительно с ускорением инфляции в 2003 и 2004 годах, в 2005 году произошло её уверенное замедление (дезинфляция). Годовая инфляция была ниже на 2% чем в 2004 году. При этом в декабре 2005 года её показатель повторил исторический минимум (0,9%-в декабре 1996 года).

2) Показатели потребительской и производственной инфляции резко сблизились: так в 2004 году разрыв между темпами роста оптовых и розничных цен составлял 11,8%, тогда как в 2005 году он составил лишь 0,8%, но на пользу не оптовых, а розничных цен.

3) Низкая, нежели в 2004 году, инфляция сопровождалась более динамичным - на 12% - ростом номинальных и реальных доходов в 2005 году.

4) Впервые за последние восемь лет в 2005 году не было ни одного дефляционного месяца.

5) Впервые инфляция сдерживала беспрецедентно резкое усиление обменного курса гривны: если в 2004 году обменный курс гривны к валюте имплицитной привязке усилился на 2,5%, то в 2005 году-на 4,8%.

6) Традиционно за последние годы ускорения инфляции в четвёртом квартале 2005 года удалось избежать.

7) Зафиксированная дезинфляция, достигнута при нарастании темпом выше, чем в 2004 году денежной пропорции (массы и базы).

8) Замедление инфляции произошло при почти неизменной учётной ставке, которая выросла лишь на 0,5% сравнительно с 2% в 2004 году.

9) Базовая инфляция (в узком измерении) выросла немного низшим темпом, чем в 2004 году.

10) Часть прошлогодней инфляции была рейнкарнованной с четвёртого квартала 2004 года после расширения денежной массы в процессе оборотной продажи населению валюты, перекупленной под час предвыборного ажиотажа. Потому, если исключить часть отложенной с 2004 года инфляции, в 2005 году она измерялась бы однозначной цифрой.

11) Сравнительно с предыдущими годами выросли тарифы на услуги: в 2004 году цены на услуги выросли на 7,9%, в 2005 году - на 15%.

12) Рекордно поднялись цены на сдачу под аренду собственной недвижимости (в 2004 году - на 7,7% в 2005 году - на 38%).

13) В два раза выше, чем в прошлом году, было повышение цен на сахар.

14) Впервые с 2003 года началось повышение цен на мясопродукты, которое продолжалось больше одного месяца.

15) Значительно меньшим стало влияние повышения цен на горючее на общий показатель инфляции.

Денежная политика государства экзамен выдержала.

К основным факторам снижения инфляционного давления следует, прежде всего, отнести:

Ш повышение спроса на деньги для сбережения;

Ш увеличение объёмов антиинфляционного импорта;

Ш существенное осложнение эмиссионного потока после отмены обязательной продажи валютной выручки экспортёров;

Ш уменьшение профицитного текущего счёта платёжного баланса;

Ш умеренную бюджетную политику Минфина, которая была лучшей, чем в 2001 - 2004 годах, а также синхронизированную с монетарной политикой Нацбанка.

К сведению, «взнос» Нацбанка в годовую инфляцию составил лишь треть общего показателя.

Рост потребительских цен, который непосредственно зависит от монетарной политики, составил 3,1% (базовая инфляция узкая).

Сегодня следует отметить, что аналитики переоценивали влияние количественного изменения монетарных агрегатов на инфляцию. Одновременно они недооценили роль возрастающего спроса на гривню в сдерживании давления денег на цены потребительского рынка. Широко распространённая позиция, согласно которой возрастание социальных выплат обязательно провоцирует ускорение инфляции, очередной раз опровержена практикой.

В прошлом году рекордной стала не столько динамика номинальных доходов населения, сколько его депозитов в банках. Последние выросли вдвое быстрее. Удалось избежать и ажиотажного спроса на валюту, как это стало в последней четверти 2004 года. Гривну не «сбрасывали» в доллар в ожидании девальвации национальной валюты, а в основном вкладывали на депозит в банки. Потому, что выросло доверие к гривне, которое беспрецедентно усилилось. Ослабленная политика продолжала абсорбировать денежную пропозицию. Но ещё большей степенью её монетаризация ускорилась из-за депозитов населения. Быстрота обращения гривны при росте спроса на неё, как актив для сбережений, существенно уменьшилась.

Граждане от национальных денег «не убегали», а динамично их накапливали на текущих и срочных счетах. Это сдерживало рост цен, поскольку уменьшало давление доходов на цены потребительского рынка.

Ремонетизация экономики снова ускорилась, вопреки всем пессимистическим прогнозам. Показатель монетизации, по оценкам Нацбанка, вырос на 14,8% после того, как в 2004 году понизился на 7,1%. Соответственно восстановилась и продажа доллара населением. Долларизация сократилась на 2,7% после её трехлетнего роста в 2002-2004 годах - соответственно на 2,5; 8,9 и 16,1%. Как уже указывалось, инфляция оказалась меньше чем ожидалась, потому что влияние гривны и спроса на неё оказалось выше, чем предусматривали. За оценками, укрепление курса дало возможность снять 2-3% годовой инфляции. Начиная с апреля, месячная инфляция, кроме ноября, ни одного раза не достигла 1%. Подобной ситуация с ценами была лишь в низкоинфляционных 2001 и 2002 годах. Антиинфляционное усиление курса гривны сделало её более привлекательной для населения и привело к 90% наращивания депозитов физических лиц (только в 2001 году был достигнут подобный уровень - 89%, а в 2004 году, например, депозиты выросли только на 17,2%). А все депозиты (юридических и физических лиц) выросли за прошлый год на 65%, то есть на уровне максимума 200 года (67%). Скачок спроса на гривну соответственно уменьшил скорость его оборота на 12,9% (в 2004 году - только на 6,3%).

Инфляция могла бы быть ещё меньше. Но приблизительно 2-2,5% роста потребительских цен в первом квартале было «получено в наследство» от 2004 года, когда цены частично сдерживались административно, а также за счёт оборотной конвертирования в гривну иностранной валюты, «перекупленной» в последнем месяце 2004 года. Но даже и десятипроцентная инфляция не является чрезмерной «платой» за достигнутые социальные стандарты развития страны в 2005 году (повышение пенсии, зарплат; выплат инвалидам, Чернобыльцам, одиноким матерям и тем, кто родил ребёнка; уменьшение безработицы; создание новых рабочих мест).

В прошлом году социальная ориентация была наиболее выразительной за все года независимости. Поднятие уровня потребительских стандартов, граждан Украины стало одним из сверхдинамических среди стран-соседей, и не только в Европе. В отдельности, за предшествующими данными, возрастание реальных доходов в нашей стране было почти в два раза выше, чем России. Жизненный уровень, достигнутый в начале 2005года, был не только удержан новой властью, а и беспрецедентно высоким темпом увеличен при сложных внешних условиях и давлении унаследованных требований. Так, почти на 40% сравнительно с 21% в 2004 году возросли денежные доходы, а с учётом ценового фактора они реально стали больше на 22,4% (11,7% в 2004 году). До 2005 года наибольшей была динамика реальных доходов в 2002 году (16,2%). Ожидается, что этот исторический максимум обновился в прошлом году на 6% в сторону увеличения. А номинальная зарплата возрастёт на 30,6%, реальная - на 22%. За оценками Нацбанка, этот показатель превысит уровень предыдущего года. Следует добавить, что вдвое (54,3% против 24,7%) более высоким, уникальным темпом вырастают и социальные выплаты разным категориям граждан из бюджета, и в первую очередь нуждающимся.

Наконец-то о занятости. Она существенно выросла. Создание миллиона новых рабочих мест способствовало тому, что уровень безработицы снизился с 3,5% в ноябре 2004 года до 2,9% в прошлом году.

Если принять во внимание указанные социальные результаты экономического развития, то удержание инфляции потребительских цен на уровне 10% является высоким достижением государственной политики, и в отдельности деятельности Нацбанка на выполнение своего конституционного долга.

Выведение потребительской активности украинцев на наивысший за годы независимости уровень дало возможность избежать абсолютного падения большинства макроэкономических показателей и, прежде всего ВВП. Удалось, кроме того, достичь в уверенной степени компенсации вынужденного ослабления инвестиционной активности в прошлом году, вызванного как драматичным ухудшением условий экспорта, так и унаследованными с прошлых годов деформациями финансовой политики и результатами расширенных реформационных каникул. Надо напомнить в связи с этим, что размер кредитов в 2005 году вырос на 57,5% против 30,2% в 2004 году. При этом потребительские кредиты выросли беспрецедентно быстро - на 126,4%. Усиление гривны повысило покупательскую способность граждан, позволило рекордными темпами ускорить вовлечение возрастающих доходов в банковскую систему, вклинится в новую кредитную экспансию, закрепить за внутренним спросом роль локомотива экономического роста. Это удержало позитивную макроэкономическую динамику и смягчило объективные колебания бизнес - цикла власти выдержала в основном один из тяжелейших за последние годы экзаменов и имеет все шансы для дальнейшего качественного усовершенствования.

Цены и тарифы

Индекс потребительских цен (индекс инфляции) за 2005 год составил 110,3% (в 2004 году-112,3%). За 2005 год темпы прироста цен (тарифов) на услуги (15,8%) опережали прирост цен на продовольственные (10,7%) и непродовольственные товары (4,0%).

Индекс цен производителей промышленной продукции за 2005 год составил 109,5% (в 2004 году-124,1%).

Индекс цен на строительно-монтажные работы в январе-ноябре 2005 года составил 124.1% (за соответствующий период 2004 года-125,1%).

Ценовая перспектива-2006

Непотребительский характер бюджетных затрат в последнем месяце прошлого года. Давление на продовольственные цены в январе - марта со стороны цен производителей будет меньшим, чем в прошлом году, при обозрении на замедление их роста во второй половине 2005 года, поскольку продовольственные цены больше привязаны к промышленной инфляции. В 2006 году давление Проанализировав профили прошлогодней инфляции, попытаемся определить ценовую перспективу текущего года, а также факторы, которые будут иметь на её раскручивание, уверенное влияние.

Имеется в виду, прежде всего повышенный сравнительно с плановым 2005 годом (1,7) дефицит бюджета текущего года (2,5% ВВП). Кроме этого, хоть газовый компромисс между Украиной и Россией найден, но не стоит забывать о повышении цены на газ для промышленных производителей. До ценовых требований-2006, нужно отнести и послабление абсорбирующей функции экономического роста в первой половине года и ухудшение перспектив антиинфляционного усиления гривны, с обозрением на вероятное уменьшение дефицита платёжного баланса, и повышение дефицита бюджета, низкие темпы роста ВВП и выпуска. Не стоит снимать с повестки дня и усиление инфляционных ожиданий в довыборный и послевыборный период, возможное уменьшение урожая зерновых с взгляда на макроэкономические причины и причины связанные с особенностями природного цикла.

Вероятно, что послужат причиной давления на цены и результаты возможного разогрева экономической конъюнктуры в последней трети текущего года, дальнейшие удержания повышенного налогового давления и его влияние на цены производителей и потребителей, а также увеличение тарифов на транспорт.

Чтобы смягчить их влияние, стоит задействовать такие факторы. В отдельности, пересмотреть бюджет- 2006, для уменьшения его дефицита путём сокращения уверенных выдач. Необходимо осуществить, кроме того, дополнительные шаги относительно либерализации импорта антиинфляционного направления и ввести жёсткую монетарную политику (ограничить рост денежной базы уровнем 30-40%), а также вдаться до дальнейшей либерализации валютного регулирования. Чтоб противостоять ценовым требованиям текущего года, необходимо усилить конкуренцию в банковской системе с помощью облегчения доступа иностранных банков к системе соответствующих услуг, стимулировать процентной политикой активизацией сбережений граждан, способствовать дополнительному толчку в развитии рынка ценных бумаг, в отдельности для населения. Целесообразно активировать антимонопольную политику с целью профилактики необоснованного завышения цен (прежде всего потребительских), системно работать над демобилизацией инфляционных ожиданий.

Необходимо также заметить, что сравнительно с прошлым годом сейчас есть некоторые отличия ценовой ситуации. Так, ликвидность, сформированная в декабре 2005 года, бесспорно, отразится на ценах первого квартала текущего года, но значительно меньше чем в прошлом году, при обозрении на инвестиционный и в большинстве случаев на потребительские цены со стороны тарифов тоже будет меньше при обозрении на то, что «часть пара» - автотранспортные железнодорожные тарифы - выпустили в прошлом году.

Кроме того, со второй половины 2006 года рост ВВП, который испытал замедление со второй половины 2004 года и продолжается уже 1,5 года, может ускориться, что усилит его антиинфляционный эффект (предыдущее замедление роста также длилось 1,5 года - со второй половины 2001 года до начала 2003 года). В первом месяце нового года не следует ожидать дестабилизации на рынке мясопродуктов и топлива, как в 2005 году, подавление может испытать рынок услуг, прежде всего коммунальных и недвижимости. Однако в январе 2006 года, как на протяжении первого квартала в целом, не наблюдается сравнительно с 2005 годом феномена возвращения перекупленной во время политического кризиса 2004 года валюты и отложенной инфляции.

Индекс потребительских цен (индекс инфляции) по Украине за 1991-2005 годы (к предыдущему месяцу)

*) Декабрь к декабрю предыдущего года

**) Определено экспертным путём

Данные Госкомстата